Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия на примере ОАО "ФСК ЕЭС"

Показатели	на н.г.	на к.г.	Абсолютное отклонение
1	2	3	4
1. Источники собственных средств  (СК) (с.490+с.640+с.650)	665 895 803	764 162 111	98 266 308
2. Внеоборотные активы (ВА) (с.190)	524 065 068	640 787 056	116 721 988
3. Наличие собственных оборотных  средств (далее СОС, СОС=СК-ВА) (п.1) – (п.2)	141 830 735	123 375 055	116 721 988
4. Долгосрочные обязательства (ДО) (с.590)	7440162	52667890	45227728
5. Наличие СОС и долгосрочных заемных источников для формирования запасов и затрат (СД=СОС +ДП) (п.3) + (п.4)	149 270 897	176 042 945	26 772 048
6. Краткосрочные кредиты и займы  (КК) (с.610)	7481469	6941422	-540047
7.Общая величина основных источников  формирования запасов и затрат   (ОИ = СД+КК)   (п.5) +(п.6)	156 752 366	182 984 367	26 232 001
8. Величина запасов и затрат (З) (с.210)	2427514	4632226	2204712
9. Излишек (+) или недостаток (-) СОС  для формирования запасов и  затрат ±СОС  (п.3) – (п.8)	139 403 221	118 742 829	-20 660 392
10. Излишек (+) или недостаток      (-) СОС и долгосрочных заемных  средств для формирования запасов  и затрат ±СД (п.5) – (п.8)	146 843 383	171 410 719	24 567 336
11. Излишек (+) или недостаток   (-) общей величины основных источников  ±ОИ   (п.7) – (п.8)	154 324 852	178 352 141	24 027 2 89
12.Трехмерный показатель типа  финансовой устойчивости	+; +; +	+; +; +	Х

 

Исследуемое предприятие  ОАО «ФСК ЕЭС» характеризуется абсолютной устойчивостью финансового состояния  как на начало, так и на конец исследуемого периода, т.е. имеет место излишек источников формирования запасов и затрат за счет собственных оборотных средств.

К относительным показателям  финансовой устойчивости относится  группа коэффициентов. Расчет необходимых  показателей представим в таблице 2.2.2.

Таблица 2.2.2.

Относительные показатели финансовой устойчивости предприятия.

№ п/п	Показатели финансовой устойчивости организации	Значение коэффициента на
		начало периода	конец периода
1	2	3	4
1	Валюта баланса	746666952	871545938
2	Собственный капитал	665895803	764162111
3	Заемный капитал	80771149	107383827
4	Основные средства	237753751	236193167
5	Оборотные активы	222601884	230758882
6	Внеоборотные активы	524065068	640787056
7	Долгосрочные обязательства	7440162	52667890
8	Запасы	2427514	4632226
9	Коэффициент автономии	0,892	0,877
10	Коэффициент финансовой зависимости	1,121	1,141
11	Коэффициент маневренности	0,213	0,161
12	Коэффициент структуры долгосрочных вложений	0,014	0,082
13	Коэффициент долгосрочного привлечения  заемных средств	0,011	0,064
14	Коэффициент структуры заемного капитала	0,092	0,490
15	Индекс постоянного актива	0,787	0,839
16	Коэффициент соотношения реальной стоимости основных средств и имущества	0,318	0,271
17	Коэффициент обеспеченности собственными средствами	0,637	0,535
18	Коэффициент обеспеченности запасов  и затрат	58,426	26,634

 

Приведенные в таблице 2.2.2. показатели характерны для финансово устойчивого предприятия. Так, коэффициент автономии снизился  за отчетный год на 2% (89,2 – 87,7), но остался выше норматива в 50%. Коэффициент финансовой зависимости вырос на 2% и на начало и на конец отчетного года составил соответственно 1,121 и 1,141, что говорит о том, что на конец отчетного года в 1,14 руб. вложенном в активы предприятии 12 копеек – заемные средства. Значение коэффициента маневренности снизилось на 0,052% его значения говорят о том, что свободные собственные средства на конец года равны»21%, а на конец – 16%.

Коэффициент маневренности  на конец года ниже рекомендуемого значения (0,2-0,5), значит у предприятия низкая возможность для финансового маневра. Коэффициент структуры долгосрочных вложений говорит о том, что на конец года за счет долгосрочных заемных источников профинансировано 8,2% необоротных активов. Индекс постоянного актива свидетельствует о том, что доля основного капитала в составе собственных средств организации на конец года составила 84%.

Коэффициент соотношения  реальной стоимости основных средств  и имущества показывает удельный вес остаточной стоимости основных средств в имуществе организации, который на конец года составил 27%

Коэффициент обеспеченности собственными средствами свидетельствует о том. Что организация имеет высокую степень обеспеченности оборотных активов собственными средствами  (53,5%). Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами сократился на 10%, однако был выше минимального нормативного значения в 10%.

В целом по исследуемым  показателям ОАО «ФСК ЕЭС» является финансово устойчивым предприятием, но за анализируемый год, значение большинства показателей ухудшилось. Это вызвано изменением структуры баланса.

 

 

 

 

2.3. Анализ финансовых  результатов деятельности организации

 

Прибыль -  экономическая  категория, которая отражает чистый доход предприятия, созданный в  процессе предпринимательской деятельности и являющийся основным источником самофинансирования. [12. c. 67]

Анализ прибыли представляет собой процесс исследования условий  и результатов её формирования и  использования для выявления  резервов повышения эффективности  деятельности предприятия.

Анализ финансовых результатов  деятельности предприятия проводится в следующих направлениях:

• изучение изменений по каждому показателю за анализируемый период;
• анализ структуры показателей прибыли и  их динамики;
• анализ динамики изменений показателей за ряд периодов;
• анализ источников и факторов роста и их количественная оценка;
• оценка динамики показателей рентабельности и влияние факторов, воздействующих на уровень эффективности использования хозяйственных средств.

Анализ прибыли до налогообложения проводится по данным отчета о прибылях и убытках. Данный анализ отражен в таблице 2.3.1.

Таблица 2.3.1.

Анализ структуры и  динамики  прибыли до налогообложения

№ п/п	Слагаемые бухгалтерской прибыли	Фактически				Влияние на прибыль до налогообложения
		2009 год		2010 год		в сумме	в % к уровню прибыли до н/о
		В ∑	В %	В ∑	В %	В ∑	В %
1	Прибыль от продаж	15 869 577	-29	29 357 132	43	13 487 555	-25
2	Проценты к получению	7 291 952	-13	5 436 238	8	-1 855 714	3
3	Проценты к уплате	(1 717 506)	-3	273 751	0,6	-1 443 755	3
4	Доходы от участия в других организациях	717 256	-1	422 310	0,6	-294 946	1
5	Прочие доходы	105 760 531	-196	142 534 195	209	36 773 664	68
6	Прочие расходы	(181 970 591)	-337	109 157 601	160	-72 812 990	135
7	Прибыль до налогообложения	-54 048 781	-100	68 318 523	100	122 367 304	226

 

По данным таблицы  видно, что прибыль от продаж снизилась на 25%, те на более чем 13 млрд. руб. Также наблюдается снижение прочих доходов на 68%  (более 36 млрд. руб.) и  прочих расходов на 60%

Прибыль до налогообложения за исследуемый период выросла на 226%, в том числе за счет снижения прибыли от продаж на 13 млрд.руб. она уменьшилась на 25%, за счет увеличения прочих доходов и снижения прочих расходов – увеличилась на 68 и 135% соответственно.

Главным источником формирования прибыли является основная деятельность организации, а экономическим результатом – прибыль от продаж.

Основные факторы, влияющие на прибыль от продаж:

• изменение объема реализованной продукции;
• изменение структуры ассортимента реализуемой продукции;
• изменение цены реализованной продукции;
• изменение себестоимость реализованной продукции;
• изменение коммерческих и управленческих расходов.

Факторный анализ динамики прибыли от продаж отразим в таблице 2.3.2.

Таблица 2.3.2.

Факторный анализ динамики прибыли от продаж.

№ п/п	Слагаемые бухгалтерской прибыли	Фактически		Влияние на прибыль от продаж
		базисный период	отчетный период	в сумме	в %
1	Выручка(нетто) от продажи продукции	85077809	111084675	26006866	30,57
2	Себестоимость проданной продукции	64079927	75518397	11438470	17,85
3	Коммерческие расходы	-	-	-	-
4	Управленческие расходы	5128305	6209146	1080841	21,08
5	Прибыль (убыток) от продаж	15869577	29357132	13487555	84,99

 

 

 

Проведем факторный  анализ прибыли от продаж.

Пп = Выручка – Себестоимость – Коммерческие расходы – Управленческие расходы;