Анализ финансового состояния предприятия по бухгалтерскому балансу

А3 ›  П3

А4 ‹  П4

   Четвертое неравенство носит балансирующий  характер, т.к. выполнение трех первых неравенств влечет выполнение и четвертого неравенство. Выполнение четвертого неравенства свидетельствует о наличии у хозяйствующего субъекта соответственных оборотных средств.

   Для оценки ликвидности баланса используют следующие показатели ликвидности:

   Коэффициент абсолютной  ликвидности (К_АЛ) = А1/ П1+П2  (N ≥ 0,2~0,7) (07)

   Коэффициент абсолютной ликвидности  равен отношению величины наиболее ликвидных активов (денежные средства предприятия и краткосрочные ценные бумаги) к сумме наиболее срочных обязательств и краткосрочных пассивов (кредиторскую задолженность и прочие пассивы; ссуды, не погашенные в срок; краткосрочные кредиты и заемные средства). Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какую часть краткосрочной задолженности предприятие может погасить в ближайшее время и платежеспособность предприятия на дату составления баланса.

   Коэффициент строгой ликвидности (К  _СЛ ) = А1+А2 / П1 + П2 (N ≥1,0)  (08)

   Важен для банков, дающих краткосрочные  кредиты. 

   Коэффициент текущей ликвидности (К _ТЛ ) = А1+А2+А3 / П1+П3 (N -2~3); (09)

   Он  равен отношению стоимости всех оборотных (мобильных) средств предприятия  к величине краткосрочных обязательств, характеризует ожидаемую платежеспособность предприятия на период, равный средней продолжительности одного оборота всех оборотных средств. Важен для собственников предприятия. Если показатель в пределах нормы, то это гарантирует платежеспособность, если ниже, то в обороте мало собственных средств.

     Различные показатели ликвидности не только дают разностороннюю характеристику устойчивости финансового состояния предприятия при разной степени учета ликвидных средств, но и отвечают интересам различных внешних пользователей аналитической информации. Так, для поставщиков сырья и материалов наиболее интересен коэффициент абсолютной ликвидности. Банк, кредитующий данное предприятие, больше внимания уделяет коэффициенту критической ликвидности. Покупатели и держатели акций и облигаций предприятия в большей мере оценивают финансовую устойчивость предприятия по коэффициенту текущей ликвидности.

     Финансовая  устойчивость — это состояние  счетов предприятия, гарантирующее  его постоянную платежеспособность. В результате осуществления какой-либо хозяйственной операции финансовое состояние предприятия может остаться неизменным, либо улучшиться, либо ухудшиться.

     Для   исследования   изменения   устойчивости   положения    предприятия рассчитываются   финансовые   коэффициенты.

     Абсолютные:

1. Наличие собственных  оборотных средств (СОС), как разница  между капиталом и резервами (III раздел пассива баланса) и внеоборотными активами (I раздел актива баланса). Этот показатель характеризует чистый оборотный капитал. Его увеличение по сравнению с предыдущим периодом свидетельствует о дальнейшем развитии деятельности предприятия.

СОС = Капиталы и  резервы  - Внеоборотные активы      (10)

2.Наличие собственных  и долгосрочных заемных источников  формирования запасов и затрат (СД), определяемое путем увеличения предыдущего показателя на сумму долгосрочных пассивов (V раздел пассива баланса).

СД = СОС + Долгосрочные пассивы       (11)  

3.Общая величина  основных источников формирования  запасов и затрат (ОИ), определяемая путем увеличения предыдущего показателя на сумму краткосрочных заемных средств (КЗС) – стр. 610 VI раздела пассива баланса:

ОИ = СД + КЗС          (12)

КЗС – краткосрочные  заемные средства

4. Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных  средств 

(СОС):

∆СОС = СОС –  З           (13)

где З – запасы (стр.210 II раздела актива баланса).

5. Излишек(+) или  недостаток (-) собственных долгосрочных источников формирования запасов (СД):

∆СД = СД – З            (14)

6. Излишек(+) или  недостаток (-) общей величины основных  источников формирования запасов (ОИ):

∆ОИ = ОИ – З            (15)

Для характеристики финансовой ситуации на предприятии существует четыре типа финансовой устойчивости:

Первый –  абсолютная устойчивость финансового  состояния, задается условием:

З < СОС + К            (16)

где К – кредиты  банка под товарно-материальные ценности с учетом кредитов под товары отгруженные и части кредиторской задолженности, зачтенной банком при кредитовании;

Второй –  нормальная устойчивость финансового  состояния предприятия, гарантирующая его платежеспособность, соответствует следующему условию:

З = СОС + К            (17)

Третий –  неустойчивое финансовое состояние, характеризуемое  нарушением платежеспособности, при котором сохраняется возможность восстановления равновесия за счет пополнения источников собственных средств и увеличения СОС:

З = СОС + К + ИОФН          (18)

где ИОФН – источники, ослабляющие финансовую напряженность, по данным баланса неплатежеспособности.

Финансовая неустойчивость считается нормальной (допустимой), если величина привлекаемых для формирования запасов краткосрочных кредитов и заемных средств не превышает суммарной стоимости сырья, материалов и готовой продукции.

Четвертый –  кризисное финансовое состояние, при  котором предприятие находится  на грани банкротства, т.е. денежные средства, краткосрочные ценные бумаги и дебиторская задолженность не покрывают даже его кредиторской задолженности и просроченных ссуд:

З > СОС + К           (19)  

     Относительные:

Коэффициент обеспеченности собственными средствами (Косс) /N>0,1/

Косс =  Капиталы и резервы – Внеобороные активы

Оборотные активы         (20)

Коэффициент маневренности собственного капитала (Км)(соотношение собственных оборотных средств к собственному капиталу). /N ≥ 0.5/

Км = Капиталы и резервы – Внеобороные активы

Капиталы  и резервы         (21) 

Он показывает, какая часть собственных средств предприятия находится в мобильной форме, позволяющей относительно свободно маневрировать этими средствами. Высокие значения коэффициента маневренности положительно характеризуют финансовое состояние, однако каких-либо устоявшихся в практике нормальных значений показателя не существует. Иногда в специальной литературе в качестве оптимальной величины коэффициента рекомендуется величина 0,5. 

Коэффициент автономии – Ка (соотношение источников собственных средств к валюте баланса)/N≥0,5/

Ка = Капиталы и резервы

      Валюта  баланса         (22) 

Плечо рычага – Кз/с (коэффициент соотношения заемного и собственного капитала)

Кз/с = Долгосрочные пассивы += Краткосрочные пассивы

                        Капиталы и резервы      (23)

Коэффициент долгосрочного привлечения заемного капитала (Кдп) (соотношение долгосрочных обязательств к сумме собственного капитала и долгосрочных обязательств)

     Кдп =     Долгосрочные пассивы

           Капитал       +  Долгосрочные

              и резервы         пассивы       (24) 

     оценивает, насколько интенсивно предприятие использует заемные средства для обновления и расширения производства. 

     Финансово устойчивым считается предприятие  стабильно получающее прибыль, достаточную  для расширенно воспроизводства, платежеспособное, имеющее достаточную степень финансовой независимости (собственных средств больше заемных). 
 
 
 
 
 
 

3. Анализ  бухгалтерского баланса  ООО «ПОТОК»