Анализ финансового состояния предприятия по бухгалтерскому балансу

      Между активом и пассивом баланса существует тесная взаимосвязь. В аналитическом плане значительный интерес представляют взаимосвязи балансовых статей.

      Уже отмечалось, что бухгалтерский баланс как отчетная форма характеризует  хозяйственные средства предприятия в двух аспектах – по составу и источникам возникновения. Поэтому статьи актива и пассива баланса взаимосвязаны. Корреспонденция балансовых статей по схеме “вид актива – соответствующий источник покрытия в пассиве” особенно наглядно проявлялась в отчетности прошлых лет. Достаточно жесткая регламентация формирования и использования различных источников средств, а также значительная детализация баланса позволяли устанавливать и контролировать многие аналитические взаимосвязи на уровне разделов, групп статей и отдельных статей баланса.

      1. Сумма итогов всех разделов  актива баланса равна сумме  итогов всех разделов его пассива: 

      А (1+2) = П (3+4+5).

      Это отношение количественно выражает основную идею баланса: одна и та же сумма средств предприятия представлена в двух разрезах – по составу и размещению и источникам образования.

      2. Сумма собственных средств (“Собственный  капитал”) нормально функционирующего предприятия, как правило, превышает величину внеоборотных активов:

      А 1 < П 3.

      Это отношение характеризует в целом  использование собственных средств предприятия: часть их идет на покрытие (то есть приобретение) основных средств и долгосрочных финансовых вложений, оставшаяся часть – на покрытие оборотных средств (производственные запасы, запасы товаров, тары и так далее). В принципе, возможно и нарушение этого неравенства. Это означает, что предприятие финансирует свои внеоборотные активы за счет заемных средств, что в нормальной рыночной экономике практически невозможно, поскольку компания, имеющая баланс с таким соотношением активов и источников, является банкротом.

      3. Общая сумма оборотных активов,  то есть вложений в запасы, затраты, денежные активы и  расчеты, превышает величину заемных  средств: 

      А 2 > П (4+5).

      Это отношение корреспондирует с  предыдущим неравенством и обусловлено тем, что при нормальном функционировании значительная часть оборотных активов приобретается за счет собственных финансовых средств. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

2. Методы анализа  бухгалтерского баланса

2.1. Анализ основных  статей и расчетных  показателей бухгалтерского баланса

       Анализ  проводится по балансу (форма №1). Для оценки финансового состояния - составляют уплотненный сравнительный аналитический баланс путем агрегирования некоторых однородных по составу элементов балансовых статей;

 

       Характер  изменения отдельных статей баланса  проводится с помощью горизонтального (временного) и вертикального (структурного) анализа.

       В ходе горизонтального анализа определяется изменение разных статей баланса  за анализируемый период (абсолютное и относительное отклонение). В  ходе вертикального анализа определяется удельный вес статей баланса в его валюте.

       Анализ  динамики валюты баланса, структуры  активов и пассивов организации  позволяет сделать ряд важных выводов, необходимых как для  осуществления текущей финансово-хозяйственной  деятельности, так и для принятия управленческих решений на перспективу (например, уменьшение (в абсолютном выражении) валюты баланса за отчетный период свидетельствует о сокращении организацией хозяйственного оборота, что могло повлечь ее неплатежеспособность. Установление факта сворачивания хозяйственной деятельности требует проведения тщательного анализа его причин: - сокращение платежеспособного спроса на товары, работы, услуги данной организации; - ограничение доступа на рынки необходимого сырья, материалов, полуфабрикатов; и т.д., а увеличение валюты баланса может говорить о развитием производственной деятельности или может быть следствием лишь удорожания готовой продукции под воздействием инфляции цен на сырье, материалы).

     Непосредственно из аналитического баланса можно  получить ряд важнейших характеристик финансового состояния предприятия. Для оценки изменения производственного потенциала предприятия рассчитывают:

     Коэффициент  реальных активов (Кра)

     К_РА = Реальные активы / имущество (валюта баланса)    (01)

     Рост  К_РА  означает рост производственного потенциала предприятия.

     Коэффициент соотношения внеоборотных и оборотных активов (Ко/в)

     Ко/в = Оборотные активы / Внеобороные активы    (02) 

       Коэффициент мобильности  имущества (Км)

     Км = Оборотные активы / Имущество предприятия    (03) 

     Коэффициент мобильности оборотных средств (К_МОС)

     К_МОС = Денежные средства /  Текущие активы     (04) 

Общая стоимость имущества предприятия = валюте, или итогу, баланса;

стоимость иммобилизованных активов (т.е. основных и прочих внеоборотных средств) = итогу раздела 1 актива баланса + III. Убытки;

стоимость оборотных (мобильных) средств = итогу раздела II баланса;

стоимость материальных оборотных средств = строке 210 раздела II актива баланса;

величина дебиторской  задолженности в широком смысле (включая авансы, выданные поставщикам и подрядчикам) = строкам 230 и 240 актива баланса;

сумма свободных  денежных средств в широком смысле слова (включая ценные бумаги и краткосрочные  финансовые вложения)= строкам 250 и 260 актива баланса;

стоимость собственного капитала = разделу III пассива и строкам 640, 650 и 660 раздела V пассива баланса;

величина заемного капитала = сумме разделов V и IV пассива баланса без строк 630, 640 и 650;

величина долгосрочных кредитов и займов, предназначенных, как правило, для формирования основных средств и других внеоборотных активов, = итогу раздела V баланса;

величина собственного оборотного капитала = разности итогов раздела IV пассива и раздела 1 актива баланса. Это чистая величина собственного оборотного капитала. Иногда в аналитических целях к ней прибавляют суммы по строкам 640, 650 и 660 и получают скорректированную величину собственного оборотного капитала;

величина краткосрочных  кредитов и займов, предназначенных, как правило, для формирования оборотных активов, = строка 610 раздела V пассива баланса;

величина кредиторской задолженности в широком смысле слова - строкам 620, 630, 660, 670 раздела V пассива баланса.

     Горизонтальный, или динамический, анализ этих показателей  позволяет установить их абсолютные приращения и темпы роста, что важно для характеристики финансового состояния предприятия. Не меньшее значение для оценки финансового состояния имеет и вертикальный, структурный, анализ актива и пассива баланса.

     Так, соотношение собственного и заемного капиталов говорит об автономии  предприятия в условиях рыночных связей, о его финансовой устойчивости.

     Так же рассчитывается общая продолжительность  оборота  оборотного капитала,

       Общая продолжительность  оборота оборотного капитала

       = Общая сумма оборотного капитала / Однодневная выручка от реализации продукции           (05),

       а, также, рассчитывается сумма высвобождения средств из оборота в связи с ускорением (-Э) или дополнительно привлеченных средств в оборот (+Э) при замедлении оборачиваемости капитала

       ±Э = Сумма оборота (фактическая) / Дни  в периоде Х Поб.   (06)

       Поб. – разница общей продолжительности  оборота  оборотного капитала между  показателем отчетного года и  прошлого, дни.

       Экономический эффект в результате ускорения оборачиваемости  капитала выражается в относительном высвобождении средств из оборота, а также в увеличении суммы выручки и суммы прибыли. 

2.2. Анализ ликвидности  баланса и финансовой  устойчивости предприятия

    Ликвидность баланса – степень покрытия обязательств его активами, срок превращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств. От степени ликвидности баланса зависит платежеспособность, в тоже время  ликвидность характеризует состоянии текущих и перспективных расчетов. Ликвидность баланса является основой платежеспособности и ликвидности хозяйствующего субъекта – это способ поддержания платежеспособности.

    Для анализа ликвидности активы  баланса  группируются в порядке убывания ликвидности, а пассивы по срокам погашения обязательств в порядке возрастания этих сроков.

    Для определения ликвидности баланса  следует сопоставить итоги приведенных  групп по активу и пассиву.

    Баланс  считается абсолютно ликвидным, если имеют место соотношения:

А1 ›  П1

А2 ›  П2