Необходимость сочетания формализованных и неформализованных процедур в процессе принятия управленческих решений накладывает отпечаток как на порядок подготовки документов, так и на последовательность процедур анализа финансового состояния. Именно такое понимание логики финансового анализа является наиболее соответствующим логике функционирования предприятия в условиях рыночной  экономики.

 

       2. МЕТОДЫ  И ИНФОРМАЦИОННАЯ  БАЗА, ИСПОЛЬЗУЕМАЯ  ПРИ АНАЛИЗЕ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ

 

      Под методом анализа финансового  состояния предприятия понимается способ подхода к изучению хозяйственных процессов в их становлении и развитии.

      К характерным особенностям метода относятся: использование системы показателей, выявление и изменение взаимосвязи между ними.

      В процессе анализа финансового состояния предприятия применяется ряд специальных способов и приемов. [7, стр. 99]

      Способы применения анализа можно условно  подразделить на две группы: традиционные и математические.

      К первой группе относятся: использование  абсолютных, относительных и средних величин; прием сравнения, сводки и группировки, прием цепных подстановок.

      Прием сравнения заключается в составлении  финансовых показателей отчетного  периода с их плановыми значениями и с показателями предшествующего  периода.

      Прием сводки и группировки заключается в объединении информационных материалов в аналитические таблицы.

      Прием цепных подстановок применяется  для расчетов величины влияния факторов в общем комплексе их воздействия  на уровень совокупного финансового показателя. Сущность приёмов ценных подстановок состоит в том, что, последовательно заменяя каждый отчётный показатель базисным, все остальные показатели рассматриваются при этом как неизменные. Такая замена позволяет определить степень влияния каждого фактора на совокупный финансовый показатель. [9, стр. 102]

      На  практике выбранные основные методы анализа финансовой отчётности: горизонтальный анализ, вертикальный анализ, трендовый, метод финансовых коэффициентов, сравнительный анализ, факторный анализ.

      Горизонтальный (временный) анализ – сравнение каждой позиции с предыдущим периодом.

      Вертикальный (структурный) анализ – определение  структуры итоговых финансовых показателей с выявлением влияния каждой позиции отчётности на результат в целом.

      Трендовый анализ – сравнение каждой позиции  отчётности с рядом предшествующих периодов и определение тренда. С помощью тренда формируются возможные значения показателей в будущем, а следовательно, ведется перспективный анализ.

      Анализ  относительных показателей (коэффициентов) - расчет отношений между отдельными позициями отчета или позициями разных форм отчетности, определение взаимосвязи показателей.

      Сравнительный анализ - это и внутрихозяйственный  анализ сводных показателей подразделений, цехов, дочерних фирм и т. п., и межхозяйственный анализ предприятия в сравнении с данными  конкурентов, со среднеотраслевыми и средними общеэкономическими данными [9, стр.110].

      Факторный анализ - анализ влияния и отдельных  факторов (причин) на результативный показатель с помощью детерминированных  и стохастических приёмов исследования.

      Факторный анализ может быть как прямым, так  и обратным, т. е. синтез - соединение отдельных элементов в общий результативный показатель.

      Многие  математические методы: корреляционный анализ, регрессивный анализ, и др., вошли в круг  аналитических разработок значительно позже.

      Методы  экономической кибернетики и  оптимального программирования, экономические методы, методы исследования операций и теории принятия решения, безусловно, могут найти непосредственное применение в рамках анализа финансового состояния предприятия.

      Все вышеперечисленные методы анализа  относятся к формализованным  методам анализа. Однако существуют и неформализованные методы: экспертных оценок, сценариев, психологические, морфологические и т. п., они основаны на описании аналитических процедур на логическом уровне.

      В настоящее время практически  невозможно обособить приемы и методы какой-либо науки как присущие исключительно ей. Так и в финансовом анализе применяются различные методы и приёмы, ранее не используемые в нем.

      Существуют  различные классификации методов  анализа финансового состояния  предприятия. Практика анализа выработала основные правила чтения (методику анализа) финансовых отчетов. Среди можно выделить основные:

      Горизонтальный  анализ (временной) -  сравнение каждой позиции отчетности с предыдущим периодом.

      Вертикальный  анализ (структурный) - определение  структуры итоговых финансовых показателей, с выявлением влияния каждой позиции отчетности на результат в целом.

      Трендовый анализ - сравнение каждой позиции  отчетности с рядом предшествующих периодов и определение тренда, т. е. Основной тенденции динамики показателя. С помощью тренда ведется перспективный прогнозный анализ.

      Анализ  относительных показателей (коэффициентов) - расчет отношений  между отдельными позициями отчета или позициями разных форм отчетности по отдельным показателям фирмы, определение взаимосвязи показателей.

      Сравнительный анализ - это как внутрихозяйственный  анализ сводных показателей отчетности по отдельным показателям фирмы, подразделений, цехов, так и межхозяйственный анализ показателей данной фирмы с показателями конкурентов, со средне отраслевыми и средними хозяйственными данными [9, стр. 124].

      Большинство существующих в настоящее время  методик анализа деятельности предприятия, его финансового состояния повторяют и дополняют друг друга, они могут быть использованы комплексно или раздельно в зависимости от конкретных целей и задач анализа, информационной базы, имеющейся в распоряжении аналитика.

      Основными источниками информации для анализа финансового состояния предприятия служат отчетный бухгалтерский баланс (форма № 1), отчеты о прибылях и убытках (форма № 2), движении капитала (форма № 3) и другие формы отчетности, данные первичного и аналитического бухгалтерского учета, которые расшифровывают и детализируют отдельные статьи баланса.

      Бухгалтерский баланс содержит информацию, на основании  которой можно установить средства, имеющиеся в распоряжении предприятия, источники формирования, направления и эффективность их использования, состояние расчетов с юридическими и физическими лицами, платежеспособность предприятия и т.д.

      Для оценки и прогнозирования финансового  состояния предприятия необходимо уметь читать баланс и хорошо владеть методикой его анализа.

      Уметь читать баланс — значит знать содержание каждой его статьи, способы ее оценки и взаимосвязь с другими статьями баланса, характер возможных изменений по каждой статье и их влияние на финансовое положение предприятия.

      По  своей форме бухгалтерский баланс представляет таблицу,  в которой, с одной стороны (в активе), отражаются средства предприятия, а с другой (в пассиве) — источники их образования.

      Средства, предприятия в активе баланса  Беларуси группируются по трем разделам.

      1. Долгосрочные активы (основные средства  по остаточной стоимости, долгосрочные финансовые вложения, незавершенное капитальное строительство, расчеты с учредителями предприятия, расчеты с арендаторами и др.).

      2.  Нематериальные активы (купленные  патенты, лицензии, права на товарные знаки, на пользование землей, полезными ископаемыми, брокерские места, цена фирмы, гудвил, ноу-хау, программное обеспечение и прочие активы, не имеющие материально-вещественной основы по остаточной стоимости).

      3.  Текущие активы (производственные  запасы,  затраты по незавершенному производству, готовая продукция, товары, расчеты с дебиторами, денежные средства и прочие активы).

      Источники средств предприятия, которые отражаются в пассиве баланса, также подразделяются на три группы.

      1.  Источники собственных средств  (уставный капитал,  фонды и резервы, нераспределенная прибыль и т.д.).

      2.  Долгосрочные финансовые обязательства  (долгосрочные кредиты банка, облигации, займы на срок более одного года).

      3. Краткосрочные финансовые обязательства  (краткосрочные кредиты банков, задолженность коммерческим кредиторам, работникам предприятия по оплате труда, бюджету и внебюджетным фондам, органам социального страхования, прочим кредиторам и т.д.)

      Несколько иная структура баланса в Российской Федерации.

      В первом разделе "Внеоборотные активы" отражают основные средства и нематериальные активы по остаточной стоимости, в том числе стоимость земельных участков и объектов природопользования, незавершенное строительство, долгосрочные финансовые вложения и прочие внеоборотные активы. В отличие от белорусского варианта здесь не отражаются расчеты по арендованным средствам. Не приводятся также справочные данные о первоначальной стоимости и сумме износа основных средств и нематериальных активов.

      Второй  раздел "Оборотные активы" почти  полностью соответствует третьему разделу актива баланса Республики Беларусь. В нем отражаются запасы и затраты, все виды дебиторской задолженности с разбивкой по срокам ожидаемого погашения (в течение 12 мес. и более 12 мес. после отчетной даты), краткосрочные финансовые вложения и остаток денежных средств. Однако структура построения этого раздела более удобна, так как средства отражаются в порядке возрастающей ликвидности, что не требует перегруппировки баланса при определении показателей ликвидности.

      В третьем разделе "Убытки" показываются непокрытые убытки прошлого и отчетного года, что, на наш взгляд, не совсем рационально. Убытки - это "проеденный" капитал. Отражение их в активе баланса завышает реальную сумму капитала, имеющуюся в распоряжении предприятия, что вызывает необходимость корректировки валюты баланса при его анализе. Правильнее, на наш взгляд, поступают в Беларуси, отражая убытки в первом разделе пассива баланса.

      Разделы пассива баланса Российской Федерации (1-й, 2-й и 3-й) мало чем отличаются по содержанию и структуре от аналогичных разделов баланса Республики Беларусь. Отличие только в том, что в России долгосрочные финансовые обязательства разбиваются на группы по срочности их погашения. Расчеты по дивидендам, резервы предстоящих расходов и платежей, а также фонды потребления из состава собственных источников перенесены в раздел краткосрочных финансовых обязательств. Эти изменения следует оценить положительно, так как в итоге повышается аналитичность бухгалтерского баланса.

      Как видим, различия в содержании и структуре актива и пассива балансов России и Белоруссии незначительны.  И тот и второй вариант позволяет получить основную информацию, необходимую для внешнего анализа финансового состояния предприятия. Внутренний анализ, как уже отмечалось, требует расшифровки многих показателей баланса. 
 

 

      

      3. ПОКАЗАТЕЛИ, ХАРАКТЕРИЗУЮЩИЕ  ФИНАНСОВОЕ СОСТОЯНИЕ  ПРЕДПРИЯТИЙ И МЕТОДЫ ИХ РАСЧЕТА

      3.1 Показатели, характеризующие  структуру источников  капитала и его  финансовую устойчивость

 

      Объектом  исследования является предприятие ОАО «Кривая Гряда» (далее Общество) зарегистрировано в Слуцком районе 12 января 1999г. в реестре общереспубликанской регистрации за № 4258.

      Общество  является  юридическим  лицом, состоит  на  хозяйственном  расчете,  имеет  самостоятельный  баланс. Учредителями  являются  белорусские  частные  лица, форма  собственности  коллективная. Деятельность общества осуществляется за  счет  собственных  средств  предприятия.

      Имущество состоит из основных фондов и оборотных  средств, а также иных ценностей, стоимость которых отражается в самостоятельном балансе Общества. Прибыль является основным обобщающим показателем финансовых результатов деятельности Общества. Общество уплачивает налоги и иные платежи в бюджет в соответствии с действующим налоговым законодательством Республики Беларусь.  Из прибыли, остающейся в распоряжении Общества, формируют фонды накопления, потребления и резервный фонд, оставшаяся сумма распределяется между Учредителями пропорционально внесенной доле в Уставный фонд.