Анализ финансового состояния организации

 

     По  результатам данных (таблицы 3.7 рис. 3.7-3.10 (прил. 11)), можно сделать следующие выводы:

     - Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какую часть краткосрочной задолженности предприятие может реально погасить в ближайшее время за счет денежных средств. Это показатель характеризует платежеспособность предприятия на дату составления баланса. Коэффициент абсолютной ликвидности на конец года выше нормативного значения, следовательно, к концу 2009 года на предприятии достаточно наиболее ликвидных активов для погашения текущих обязательств, хотя наблюдается отрицательная динамика данного показателя;

     - Коэффициент промежуточного покрытия значительно превышает нормативное значение, в динамике значение этого коэффициента уменьшается. Можно сделать вывод, что темпы роста наиболее ликвидных активов и быстро реализуемых активов выше темпов роста текущих обязательств;

     - Коэффициент текущей ликвидности, показывает какую часть текущих обязательств по кредитам и расчетам можно погасить, мобилизовав все оборотные средства. Коэффициент текущей ликвидности предприятия свидетельствует о недостаточности оборотных средств на погашения текущих обязательств;

     - Коэффициент ликвидности товарно-материальных ценностей (ТМЦ) показывает, что организация за счет реализации ТМЦ не может погасить свои текущие обязательства;

     - Коэффициент общей ликвидности свидетельствует о недостаточности имущества предприятия для погашения всех обязательств.

     Анализ  ликвидности баланса и показатели ликвидности оборотных средств  за 2010 год представлен в таблице 3.8 (прил. 12) и 3.9 соответственно.

     Данные  таблицы 3.8 позволяют сделать вывод о частичной не ликвидности бухгалтерского баланса, неравенства выполняются частично: 

На  начало года	На  конец года
А1≤П1	А1≤П1
А2≥П2	А2≥П2
А3<П3	А3<П3
А4>П4	А4>П4

 

    На  начало и на конец 2010 года из четырех соотношений, характеризующих соотношение активов по степени ликвидности и обязательств по сроку погашения, выполняется только одно. У организации не имеется достаточно высоколиквидных активов для погашения наиболее срочных обязательств. В соответствии с принципами оптимальной структуры активов по степени ликвидности, краткосрочной дебиторской задолженности должно быть достаточно для покрытия среднесрочных обязательств (краткосрочной задолженности за минусом текущей кредиторской задолженности). В данном случае краткосрочная дебиторская задолженность полностью покрывает среднесрочные обязательства ООО "ЛК УРАЛСИБ". 

 

       
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

     Таблица 3.9 

     Показатели  ликвидности оборотных средств за 2010 год 

Показатели	Норматив	Н.г.	К.г.	Отклонения
Коэффициент абсолютной ликвидности	≥0,2	0,33	0,27	-0,06
Коэффициент промежуточного покрытия	≥0,7÷0,8	1,96	1,63	-0,33
Коэффициент текучей ликвидности	≥2	2,04	1,67	-0,37
Коэффициент ликвидности товарно-материальных ценностей	≥0,5÷0,7	0,04	0,02	-0,02
Коэффициент общей ликвидности	≥2	1,07	1,1	0,03

 

    По  результатам данных (таблицы 3.9, рис. 3.13 - 3.16 (прил. 13)), можно сделать следующие выводы:

    - Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какую часть краткосрочной задолженности предприятие может реально погасить в ближайшее время за счет денежных средств. Это показатель характеризует платежеспособность предприятия на дату составления баланса. Коэффициент абсолютной ликвидности на конец года немного уменьшился по сравнению с началом года, но он все равно выше нормативного значения, следовательно, к концу 2010 года на предприятии достаточно наиболее ликвидных активов для погашения текущих обязательств, хотя наблюдается отрицательная динамика данного показателя;

    - Коэффициент промежуточного покрытия так же как и в 2009 году значительно превышает нормативное значение, в динамике значение этого коэффициента уменьшается. Можно сделать вывод, что темпы роста наиболее ликвидных активов и быстро реализуемых активов выше темпов роста текущих обязательств;

    - Коэффициент текущей ликвидности, показывает какую часть текущих обязательств по кредитам и расчетам можно погасить, мобилизовав все оборотные средства. Коэффициент текущей ликвидности предприятия свидетельствует о недостаточности оборотных средств на погашения текущих обязательств;

    - Коэффициент ликвидности товарно-материальных ценностей (ТМЦ) показывает, что организация за счет реализации ТМЦ не может погасить свои текущие обязательства;

    - Коэффициент общей ликвидности свидетельствует о недостаточности имущества предприятия для погашения всех обязательств. 

4. Анализ  финансовой независимости  и устойчивости

 

    Итогом  выживаемости и основой стабильности организации служит ее финансовая устойчивость, т.е. такое состояние финансов, которое  гарантирует ее постоянную платежеспособность. Такой хозяйствующий субъект  за счет собственных средств покрывает  вложенные в активы средства, не допускает неоправданной дебиторской и кредиторской задолженности и расплачивается в срок по своим обязательствам.

    Анализ  финансовой устойчивости предприятия  позволяет ответить на вопросы:

    - насколько организация независима  с финансовой точки зрения;

    - устойчиво ли финансовое положение  организации.

    Финансовая  устойчивость базируется на оптимальном  соотношении между отдельными видами активов организации (оборотными или  внеоборотными активами с учетом их внутренней структуры) и источниками  их финансирования (собственными или привлеченными средствами).

    Анализ  определения типа финансовой устойчивости и показателей финансовой устойчивости за 2009 год представлены в таблицах 3.10 и 3.11. 

     Таблица 3.10 

     Определение типа финансовой устойчивости за 2009 год 

Показатели	Н.г.	К.г.	Отклонения
Стоимость запасов и затрат	1 370 009	776 492	-593 517
Оборотные средства, сформированные за счет собственного капитала	-29 609 827	-17 974 111	11 635 716
Собственный оборотный капитал	6 049 470	8 735 929	2 686 459
Общая величина основных источников формирования запасов	4 034 283	4 454 731	420 448
Излишек или недостаток оборотных средств, сформированных за счет собственного капитала	-30 979 836	-18 750 603	12 229 233
Излишек или недостаток собственного оборотного капитала	4 679 461	7 959 437	3 279 976
Излишек или недостаток общей величины источников формирования запасов	2 664 274	3 678 239	1 013 965

 

     Таблица 3.11 

     Показатели  финансовой устойчивости за 2009 год 

Показатели	Норматив	Н.г.	К.г.	Отклонения
Коэффициент автономии	≥0,5	0,05	0,07	0,02
Коэффициент соотношения заемных и собственных  средств	≤1	18,06	13,56	-4,5
Коэффициент маневренности собственного капитала	≥0,2÷0,5	2,35	3,17	0,82
Коэффициент  финансовой устойчивости	≥0,6	0,78	0,73	-0,05
Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными оборотными средствами	≥0,1	0,36	0,45	0,09

 

    Анализ  представленных данных в таблице 3.9 и 3.10 позволяет сделать вывод  о нормальной устойчивости финансового  развитии предприятия, как на начало года, так и на конец. Наблюдается небольшое усиление финансовой независимости на конец анализируемого периода. Если на начало года на 1 рубль всех источников средств 0,05 р. приходилось на собственный капитал, то к концу года эта цифра составила 0,07 р., что пока очень далеко к рекомендуемому значению.  Коэффициент соотношения заемных и собственных средств значительно снизился с 18,06 до 13,56, что пока очень далеко к рекомендуемому значению. В целом на конец анализируемого периода предприятие можно признать финансово зависимым от внешних источников. Оборотный капитал предприятия на 36% (на начало года) формировался за счет собственного капитала, а на конец периода этот показатель увеличился до 45%. Степень маневренности использования собственных средств предприятия повысилась. Положительная динамика показателей финансовой независимости обеспечивает повышение финансовой устойчивости.

    Анализ  определения типа финансовой устойчивости и показателей финансовой устойчивости за 2010 год представлены в таблицах 3.12 и 3.13. 
 
 
 

     Таблица 3.12 

     Определение типа финансовой устойчивости за 2010 год 

Показатели	Н.г.	К.г.	Отклонения
Стоимость запасов и затрат	776 492	351 170	-425 322
Оборотные средства, сформированные за счет собственного капитала	-17 974 111	-14 397 329	3 576 782
Собственный оборотный капитал	8 735 929	5 806 909	-2 929 020
Общая величина основных источников формирования запасов	4 454 731	-178 953	-4 633 684
Излишек или недостаток оборотных средств, сформированных за счет собственного капитала	-18 750 603	-14 748 499	4 002 104
Излишек или недостаток собственного оборотного капитала	7 959 437	5 455 739	-2 503 698
Излишек или недостаток общей величины источников формирования запасов	3 678 239	-530 123	-4 208 362

 

     Таблица 3.13 

     Показатели финансовой устойчивости за 2010 год 

Показатели	Норматив	Н.г.	К.г.	Отклонения
Коэффициент автономии	≥0,5	0,07	0,09	0,02
Коэффициент соотношения заемных и собственных  средств	≤1	13,56	10,41	-3,15
Коэффициент маневренности собственного капитала	≥0,2÷0,5	3,17	2	-1,17
Коэффициент  финансовой устойчивости	≥0,6	0,73	0,7	-0,03
Коэффициент обеспеченности оборотных активов  собственными оборотными средствами	≥0,1	0,45	0,37	-0,08