Анализ финансового состояния ОАО «Красная поляна +» по данным бухгалтерской отчетности

Автор: Пользователь скрыл имя, 02 Декабря 2012 в 21:59, курсовая работа

Описание работы

Цель курсовой работы – изучить теоретические и методические подходы к анализу финансового состояния организации по данным бухгалтерской отчетности и применить полученные знания на практике.
Для достижения данной цели были поставлены и решены следующие задачи:
отражена роль финансового анализа в системе управления организацией;
выявлены факторы, формирующие финансовое состояние организации;
изучены методические основы оценки финансового состояния организации по данным бухгалтерской отчетности;

Содержание

Введение……………………………………………………………..…

1. Анализ финансового состояния как элемент системы управления организацией………………………………………….….

1.1 Содержание анализа финансового состояния……………….…

1.2 Факторы, формирующие финансовое состояние организации.

Методика анализа финансового состояния организации……

2. Методика анализа финансового состояния организации по данным бухгалтерской отчетности..……………………..……….…..

2.1 Методика анализа платежеспособности ….…………………...

2.2 Методика анализа финансовой устойчивости…………….......

2.3 Методика анализа вероятности банкротства…..........................

3. Анализ финансового состояния ОАО «Красная поляна +» по данным бухгалтерской отчетности..………………...…

3.1 Производственно-экономическая характеристика
ОАО «Красная поляна +»………………………

3.2 Анализ состава, структуры и движения имущества и обязательств ОАО «Красная поляна +»..………..….

3.3 Анализ платежеспособности ОАО «Красная поляна +»…………………………………...………..……..…..

3.4 Анализ финансовой устойчивости ОАО «Красная поляна +»……………………………….…………..…

3.5 Анализ вероятности банкротства ОАО «Красная поляна +»…………………………………………………….….

Заключение………………………………………………………..…..

Список использованных источников…………….……

Скачать полностью (168.05 Кб) Сколько стоит заказать работу?

Работа содержит 1 файл

афх.docx

— 174.58 Кб (Скачать)

Таким образом, оборотных активов организации недостаточно, что бы удовлетворить требования кредиторов по краткосрочным обязательствам.

2. Так как оборотные средства предприятия полностью сформированы за счет заемных источников, коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами рассчитывался, что бы проследить его динамику. Динамика коэффициента отрицательная, это свидетельствует о неустойчивом финансовом положении.

Таким образом, оба коэффициента не соответствуют рекомендуемым значениям, структура баланса признается неудовлетворительной, а предприятие имеющим признаки неплатежеспособности, поэтому необходимо проанализировать коэффициенты восстановления платежеспособности.

3. Коэффициент восстановления платежеспособности не соответствует рекомендуемому значению, таким образом в течение ближайших шести месяцев предприятие вряд ли восстановит свою платежеспособность.

Заключение

В результате проведенного исследования сформулируем следующие выводы.

В первой главе работы нами рассмотрено содержание анализа финансового состояния предприятия и его важности как неотъемлемого элемента системы управления. В числе факторов, формирующих финансовое состояние организации отмечены внешние (влияние экономических условий хозяйствования, господствующая в обществе техника и технология, платежеспособный спрос и уровень доходов потребителей и проч.) и внутренние (отраслевая принадлежность субъекта хозяйствования, состав, структура и состояние активов и финансовых ресурсов, выбор стратегии и тактики управления ими).

Во второй главе работы нами рассмотрены методы анализа финансового состояния организации, состоящие из: методики оценки состава, структуры и движения имущества и обязательств организации; методики анализа платежеспособности; методики анализа финансовой устойчивости; методики анализа вероятности банкротства.

В качестве объекта исследования выбрано предприятие пищевой промышленности ОАО «Красная поляна +» (г. Курчатов).

Анализ финансовых результатов показал, что прирост выручки составил в 2008 году – 66,9 %, т. е. 173196 тыс. руб., в 2007 году - 13,5%, т.е. 30762 тыс. руб. Прирост прибыли от продаж составил в 2008 году – 353% или 30231 тыс. руб., в 2007 году – 15,2% или 1129 тыс. руб. Такая тенденция связана с сокращением издержек производства, увеличением объемов реализуемой продукции, ростом цен на продовольственную продукцию. Прирост чистой прибыли составил в 2008 году - 350,7% или 4317 тыс. руб., в 2007 году 5,6% или 65 тыс. руб.

Анализ доходов и расходов ОАО «Красная поляна +»показал, что темпы роста выручки превышают темпы роста себестоимости. В результате по обычной деятельности организация имеет прибыль от продаж.

Анализ показателей рентабельности позволил сделать вывод о ее низком уровне. Так, рентабельность продаж свидетельствует о том, что в 2008 г. на один рубль выручки прибыли приходилось 3,308 коп. прибыли.

Рентабельность собственного капитала имеет отрицательные значения в связи с отсутствием собственных оборотных средств у ОАО «Красная поляна +».

Анализ имущества ОАО «Красная поляна +»показал следующее: имущество предприятия в 2007 г. по сравнению с 2006 г. выросло на 14080 тыс. руб. или в 1,2 раза, в 2008 г. по сравнению с 2007 г. на 15000 тыс. руб. или в 1,19 раза.

Рост имущества обусловлен ростом внеоборотных активов в 2008 г. по сравнению с 2007 г. на 18407 тыс. руб. или в 2,45 раза. За тот же период оборотные активы организации снизились на 3425 тыс. руб. или 5,3%.

Денежные средства в 2006-2007 гг. составляли около 4% от активов организации. В 2008г. они значительно снижаются до 0,5%. Это снижает ликвидность и платежеспособность предприятия, говорит о том, что имеются проблемы со своевременным погашением обязательств.

Анализ источников финансирования ОАО «Красная поляна +»показал следующее.

Собственный капитал предприятия в 2008 г. значительно увеличился по сравнению с 2007 г. на 5548 тыс. руб. или в 11,4 раза. Заемный капитал увеличивается на 9434 тыс. руб., темп роста в 2008 г. составил 112,13%.

У предприятия имеются краткосрочные кредиты. В 2007 г. их рост составил 127,99% или 6417 тыс. руб., а в 2008 г. 166% или 19369 тыс. руб.

Анализ групп активов, сформированных по степени возрастания ликвидности, и обязательств, сформированных по степени возрастания срочности их погашения, показал, что баланс ОАО «Красная поляна +»следует признать не ликвидным.

Коэффициент абсолютной ликвидности показал, что в 2008 г. предприятие может погасить лишь 0,5% краткосрочных обязательств за счет абсолютно ликвидных активов.

Коэффициент текущей ликвидности также не соответствует рекомендуемому значению и в 2008 г. снижается до 0,71%. Это значит, что на один рубль краткосрочных обязательств приходится 71 коп. оборотных активов.

У ОАО «Красная поляна +»наблюдается нарастающий дефицит собственных оборотных средств, который составил в 2006 г. – 10263 тыс. руб., в 2007 – 12144 тыс. руб., в 2008г – 31089 тыс. руб. Причина такого дефицита в том, что практически вся прибыль направляется на незавершенное строительство.

Оценка типа финансовой устойчивости показала, что организация находится в неустойчивом финансовом состоянии.

Коэффициент автономии не соответствует рекомендуемому значению. В 2008 г. он показывает, что лишь 7% источников финансирования представлены собственными средствами организации.

Коэффициент соотношения заемного капитала и собственных средств показывает, что в 2008 г. заемные источники в 145 раз превышали собственные средства. Делаем вывод о том, что предприятие в течение ряда лет полностью зависит от заемных источников.

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами имеет отрицательные значения, поскольку у организации отсутствуют собственные источники финансирования оборотных активов.

Сопоставительный анализ дебиторской и кредиторской задолженности позволил сделать вывод о том, что кредиторская задолженность превышает дебиторскую в 2008 г. в 3,22 раза. При этом оборачиваемость дебиторской задолженности составляет 12 дней, кредиторской задолженности 40 дней. Таким образом, организация активно пользуется кредиторской задолженностью как дополнительным источником привлечения финансовых ресурсов в собственный оборот.

Анализ ранних признаков банкротства по данным бухгалтерской финансовой отчетности показал, что в 2008 г. присутствуют три признака:

наблюдается резкое сокращение денежных средств на счетах организации на 85,29% ;
разбалансированность дебиторской и кредиторской задолженности. Соотношение дебиторской и кредиторской задолженности 1 : 5,76;
собственные оборотные средства отсутствуют.

Рассчитанный в результате экспресс-диагностики вероятности банкротства коэффициент восстановления платежеспособности не соответствует рекомендуемому значению, таким образом в течение ближайших шести месяцев предприятие вряд ли восстановит свою платежеспособность.

Список использованных источников

1.	Федеральный закон «О несостоятельности (банкротстве)» от 26.10.2002г. №127-ФЗ
2.	Положение по бухгалтерскому учету «Бухгалтерская отчетность организации» (ПБУ 4/99). Утверждено приказом Минфина РФ от 06.06.99г. №43н
3.	Абрютина М.С. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия [Текст]: Учебно-практическое пособие. – 2-изд., испр. – М.: Издательство «Дело и Сервис», 2000. – 256 с.
4.	Анализ финансового состояния и инвестиционной привлекательности предприятия [Текст]: Учебное пособие / Под ред. Э.И. Крылов, В.М. Власова, М.Г. Егорова, И.В. Журавлева. – М.: Финансы и статистика, 2003. -192 с.
5.	Анализ финансовой отчетности: теория, практика, интерпритация [Текст]: Учеб. пособие / Под ред. Л.А.Бернстайн.–М.: Финансы и статистика, 2002.– 624с.
6.	Анализ финансовой отчетности [Текст]: Учебное пособие / Под ред. О.В. Ефимовой, М.В. Мельник. – М. – Омега-Л, 2004. – 408 с.
7.	Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия [Текст]: Учебное пособие / Под ред. И.П.Любушина, В.Б.Лещевой, В.Г.Дьяковой. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2002. – 471 с.
8.	Анализ финансового состояния и инвестиционной привлекательности предприятия [Текст]: Учеб. пособие /Э.И. Крылов, В.М. Власова, М.Г. Егорова и др. – М.: Финансы и статистика, 2003. – 192 с.
9.	Балабанов И.Т. Финансовый анализ и планирование хозяйствующего субъекта [Текст]. – 2-е изд., доп. – М.: Финансы и статистика, 2000. – 208 с.
10.	Бердникова Т.Б. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия [Текст]: Учеб. пособие. – М.: ИНФРА-М, 2001. – 215 с.
11.	Бланк И.А. Основы финансового менеджмента [Текст]. Т1. – 2-е изд., перераб. и доп. – Киев: Эльга, Ника-Центр, 2004. – 624 с.
12.	Бошникович Н.С. Сбалансированность платежеспособности предприятия и ликвидность его финансовых ресурсов [Текст]// Экомический анализ: теория и практика. – 2004. - №6. – с. 55-61.
13.	Вахрин П.И. Финансовый анализ в коммерческих и некоммерческих организациях [Текст]: Учебное пособие. – М.: Издательско-книготорговый центр «Маркетинг», 2001. – 320 с.
14.	Гинзбург А.И. Экономический анализ [Текст]. – С-П.: Питер,2005–176 с.
15.	Глазунов В.Н. Обеспечение текущей платежеспособности предприятия [Текст] // Финансы. – 2004. - №3. – с. 67-69.
16.	Гончаров А. Платежеспособность коммерческих организаций: системная связь влияющих факторов [Текст] // Предпринимательство. – 2004. - №4. – с. 22-32.
17.	Гончаров А.Н. Восстановление платежеспособности предприятия: модель обновления основных средств [Текст]// Финансы. – 2004. - №9. – с. 65-66.
18.	Гончаров А.Н. Системная связь внешних и внутренних факторов, снижающих платежеспособность российских промышленных предприятий [Текст]// Экомический анализ: теория и практика. – 2004. - №15. – с. 22-24.
19.	Джалаев Т.К. Оценка платежеспособности предприятия как составная часть антикризисного управления [Текст]// Экомический анализ: теория и практика. – 2005. - №5. – с. 58-64.
20.	Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Анализ финансовой отчетности [Текст]: Учеб. пособие. – М.: Издательство «Дело и Сервис», 2003. – 336 с.
21.	Ендовицкий Д.А., Ендовицкая А.В. Системный подход и анализ финансовой устойчивости коммерческой организации [Текст]// Экомический анализ: теория и практика. – 2005. - №5. – с. 7-13.
22.	Илясов Г.Г. Как улучшить финансовое состояние предприятия [Текст]// Финансы. – 2004. - №10. – с. 70-73.
23.	Кац И. Банкротство предприятий: механизм преодаления [Текст]// Пробллемы теории и практики управления. – 2004. - №5. – с. 109-111.
24.	Ковалев В.В., Волкова О.Н. Анализ хозяйственно-финансовой деятельности предприятия [Текст]: Учеб. – М.: Т.К.Велби, Изд-во Проспект, 2004. – 424 с.
25.	Литвинов Н. О чем поведает баланс. Финансовый анализ годовой отчетности [Текст]// Двойная запись. – 2005. - №3. – с. 13-25
26.	Маркарьян Э.А., Герасименко Г.П., Маркарьян С.Э. Экономический анализ хозяйственной деятельности [Текст]: Учеб. –Ростов н/д.: Феникс, 2005. – 560 с.
27.	Методика финансового анализа деятельности коммерческих организаций [Текст]: Практическое пособие / Под ред. А.Д. Шеремета, Е.В.Негашева. – М.: Инфра-М, 2004. – 237 с.
28.	Методология экономического анализа деятельности хозяйствующего субъекта [Текст]: Учебное пособие /Под ред. С.Б.Борнгольца, М.В.Мельник. – М.: Финансы и статистика, 2003. – 240 с.
29.	Мисуно П.И. Обобщающие показатели эффективности использования основных производственных средств: новый подход [Текст]// Экономический анализ: теория и практика. – 2005. – №1. – с. 37-47.
30.	Мощенко Н.П. Анализ бухгалтерского баланса, его основных статей и расчетных показателей [Текст]// Все для бухгалтера. – 2005. - №2. – с. 29-37
31.	Попова А.В., Маслова И.А. Применение моделей прогнозирования банкротства на российских предприятиях [Текст]// Экономический анализ: теория и практика. – 2004. - №9. – с. 22-30.
32.	Прогноз потребления основных продовольственных товаров в России в среднесрочной перспективе [Текст]/ Под научным руководством Е. Серовой. – М.: Ин –т Экономики переходного периода, 2001. – 31 с.
33.	Протасов В.Ф. Анализ деятельности предприятия (фирм): производство, экономика, финансы, инвестиции, маркетинг[Текст]. – М.: «Финансы и статистика», 2003. – 536 с.
34.	Пястолов С.М. Экономический анализ деятельности предприятий [Текст]: Учебник для студ. вузов. – М.: Академический Проект, 2004. – 576 с.
35.	Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия [Текст]. – М.: ИНФРА-М, 2004. – 676 с.
36.	Станиславчик Е. Анализ оборотных активов [Текст] // Финансовая газета. – 2004. - №34. – с.13
37.	Учет и анализ банкротства [Текст]: Учебное пособие /Под ред. И.Г.Кукушиной, И.А. Астраханцевой. – М.: Финансы и статистика, 2004. – 312 с.
38.	Финансовый анализ. Управление финансами [Текст]: Учеб. пособие /Под ред. И.Н.Селезневой, А.Ф.Ионовой. – 2-е изд., перераб. и доп. – М.: Юнити, 2003. – 839 с.
39.	Финансовый анализ: методы и процедуры [Текст] /Под ред. В.В.Ковалева. – М.: Финансы и статистика, 2003. – 560 с.
40.	Финансовый менеджмент: теория и практика [Текст]: Учеб. пособие / Под ред. Е.С.Стояновой. – 5-е изд., перераб. и доп. – М.: Перспектива, 2004. – 656 с.
41.	Финансовый менеджмент [Текст]: Учеб. пособие / Под ред. А.М.Ковалевой. – М.: ИНФРА-М, 2004. – 284 с.
42.	Чупов С.В. Риск и управление устойчивости промышленного предприятия [Текст]// Управление риском.- 2004. - №2. – с. 20-24.
43.	Шеремет А.Д. Анализ активов организациии [Текст] // Бухгалтерский учет. – 2004. - №8. – с. 56-58
44.	Щербакова Н.Ф. Анализ использования оборотных активов и их влияние на платежеспособность коммерческих организаций [Текст]// Экономический анализ: теория и практика. – 2003. - №8. – с. 26-31
45.	Щиборщ В.К. Анализ хозяйственной деятельности предприятия [Текст]. – М.: Дело и Сервис, 2003. – 320 с.
46.	Экономический анализ в управлении предприятием [Текст]: Учеб. пособие / Под ред. С.А.Бороненкова. – М.: Финансы и статистика, 2003. – 224 с.
47.	Экономический анализ предприятия [Текст]: Учебник для студ. вуз./ Под ред. Поповой А.В. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2001. – 380 с.
48.	Экономический анализ [Текст]: Учебник для вузов / Под ред. Л.Т.Гиляровской.-2-е изд.,доп. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2003. – 615 с.

Информация о работе Анализ финансового состояния ОАО «Красная поляна +» по данным бухгалтерской отчетности