Анализ финансового состояния ОАО «Красная поляна +» по данным бухгалтерской отчетности

В зарубежных странах для оценки риска банкротства и платежеспособности предприятий широко используются факторные модели известных западных экономистов Альтмана, Лиса, Таффлера, Тишоу и др., разработанные с помощью многомерного дискриминантного анализа. [35,c.620]

Наиболее широкую известность  получила пятифакторная модель Альтмана:

Z=0,717х₁, +0,847х₂ +3,107х₃+0,42х₄ +0,995х₅,

где  х₁ — собственный оборотный капитал/сумма активов;

х₂ — нераспределенная прибыль/сумма активов;

х₃ — прибыль до уплаты процентов/сумма активов;

х₄ — балансовая стоимость собственного капитала/заемный капитал;

х₅ — объем продаж (выручка)/сумма активов.

Константа сравнения — 1,23.

Если значение Z < 1,23, то это признак высокой вероятности банкротства, тогда как значение Z > 1,23 и более свидетельствует о малой его вероятности.

В качестве методики, позволяющей  оперативно выявить признаки неплатежеспособности предприятия, в отечественной практике  используется экспресс-диагностика вероятности банкротства. [31, c. 22]

Она основывается на анализе бухгалтерского баланса и предусматривает следующую систему показателей.

Коэффициент текущей ликвидности:

 

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами:

,

 

При несоответствии хотя бы одного из двух коэффициентов нормативу необходимо рассчитать коэффициент восстановления платежеспособности:

,

где  Т_В – период восстановления платежеспособности (6 месяцев);

Т – длительность расчетного периода (6,9,12 месяцев);

Ктл н.г. - коэффициент текущей ликвидности на начало года;

Ктл к.г. - коэффициент текущей ликвидности на конец год.

Если К_В≥1 – предприятие сможет восстановить свою платежеспособность в ближайшие 6 месяцев. Если оба критерия соответствуют нормативу, то необходимо рассчитать коэффициент утраты платежеспособности:

,

где Т_У – период утраты (3 месяца).

Если К_У≥1, предприятие не утратит свою платежеспособность в ближайшие 3 месяца.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

3. Анализ финансового состояния ОАО «Красная поляна +» по данным бухгалтерской отчетности

 

3.1. Производственно-экономическая характеристика

ОАО «Красная поляна +»

 

ОАО «Красная поляна +» расположено по адресу  307170, Курская обл., Железногорский р-н, п. Студенок.

Открытое акционерное общество «Красная поляна +» было создано  в соответствии с действующим  законодательством РФ. Общество является правопреемником Закрытого акционерного общества «Красная поляна», присоединенного в процессе реорганизации к обществу, по всем его правам и обязательствам в отношении третьих лиц, в том числе всех кредиторов и должников, включая обязательства, оспариваемые сторонами. «Красная поляна +» является юридическим лицом и в своей деятельности руководствуется законодательством Российской Федерации, Уставом организации, нормами международного права.

В соответствии с действующим законодательством  РФ и Уставом предприятия его акционерами могут быть юридические и физические лица, признающие положения Устава. Количество акционеров Общества не ограничено.

Целью деятельности ОАО «Красная поляна +» является удовлетворение потребностей физических и юридических лиц в товарах, работах, услугах и реализации на основе полученной прибыли социально-экономических интересов сотрудников и акционеров.

Предприятие имеет гражданские  права и несет обязанности, необходимые для осуществления любых видов деятельности, не запрещенных законодательством, включая следующее:

- производство мяса бройлера и  его глубокая переработка; 

- закупка, хранение, производство, переработка  продажа сельскохозяйственной продукции  (продукции растениеводства, животноводства, птицеводства, дикорастущего сырья, добычи от охоты и рыболовства);

- заготовка и переработка отходов  производства, вторичного сырья; 

- закупка, хранение, производство, продажа  кормов, кормовых добавок, подкормок, комбикормов, семян, высоких технологий по возделыванию сельхозпродукции, препаратов защиты и роста растений, микро- макроудобрений и других компонентов сельскохозяйственного производства, в том числе через собственную специализированную торговую сеть;

- производство и реализация препаратов  ветеринарного назначения;

- производство и реализация кормов, кормовых добавок, в том числе  нетрадиционных, минерально-витаминных  подкормок для животных;

- реализация лекарственных средств для ветеринарных целей, биологических препаратов, зоогигиенических средств и атрибутов зооветеринарного назначения;

- оказание услуг по химической  обработке складов всех типов  и проведению карантинных мероприятий  в подразделениях агропромышленного  комплекса; 

- организация, производство, внедрение,  эксплуатация информационных и  телекоммуникационных технологий, средств и систем связи, телевидения и радиовещания;

- организация производства и сбыта  конкурентоспособной продукции  производственно-технического назначения, товаров народного потребления и продуктов питания;

- производство и внедрение программных  средств вычислительной техники,  выполнение технологических, проектно-конструкторских,  научно- исследовательских работ и услуг; 

- выполнение строительных, ремонтных,  монтажных, пусконаладочных работ  и услуг, торговля недвижимостью  в соответствии с действующим  законодательством;

- организация, комиссионной, оптовой  и розничной торговли промышленными товарами, товарами производственно-технического назначения, продовольственными  товарами и сельхозпродукцией, продуктами питания, нефтепродуктами, автотранспортными средствами; 

- осуществление торгово-закупочной, коммерческо-посреднической, рекламной, маркетинговой, консультационной деятельности, в том числе во внешнеэкономической области;

- внешнеэкономическая деятельность; 

- сотрудничество с товарно-сырьевыми  биржами, оказание брокерских услуг;

- разработка проектно-сметной, конструкторской  и технической документации, а  также организация собственных  научно-технических разработок;

- организация сети магазинов, кафе, ресторанов, гостиниц и других  сервисно-бытовых комплексов;

- открытие и эксплуатация торговых  точек и торговых домов;

- проведение и финансирование  стажировок, практик, деловых и  ознакомительных поездок за рубеж;

- финансирование сделок за счет  собственных или заемных средств  на коммерческой основе;

- осуществление операций в области  использования ноу-хау, инжиниринга,  других форм промышленно-экономических  связей;

- оказание транспортных и экспедиторских  услуг предприятиям, организациям, гражданам;

- организация автозаправочных станций,  предприятий питания, проката,  ремонт автотранспортных и бытовых  средств, автозаправочных станций;

- организация туристических бюро, поездок и путешествий, спортивно-оздоровительных,  культурно-развлекательных центров  и мероприятий;  

- осуществление факторинговых операций, финансового лизинга, мониторинга, благотворительной, спонсорской, дилерской, брокерской деятельности.

Отдельными видами деятельности, перечень которых определяется федеральными законами, организация может заниматься только на основании специального разрешения (лицензии). Если условиями предоставления специального разрешения (лицензии) на занятие определенным видом деятельности предусмотрено требование о занятии такой деятельностью как исключительной, то организация в течение срока действия специального разрешения не вправе осуществлять иные виды деятельности, за исключением видов деятельности, предусмотренных специальным разрешением и им сопутствующих.

Средняя численность работников составила:

в 2006 году – 264 человека;

в 2007 году – 272 человека;

в 2008 году – 257 человек.

  Предприятие не относится к субъектам малого бизнеса, так как доля в уставном капитале других предприятий, не являющихся малыми, превышает 25%. В соответствии со ст. 5 Закона № 307–ФЗ предприятие подлежит обязательному аудиту. Аудитором общества является ЗАО «Аудит Курский».

В настоящее время в состав ОАО «Красная поляна +» входят следующие подразделения :

         1. Основное  производство:

                    - макаронный цех;

                    - фасовочный цех;

         2. Вспомогательное  производство:

                    - складское хозяйство;

                    - лаборатория; 

                    - РМС, ПЭС, КИП;

                    - котельная;

                    - ДЕПО;

                    - АТЦ;

                    - стройгруппа;

         3. Административные:

                    - администрация;

                    - отдел продаж;

                    - служба продаж;

       ОАО «Красная поляна +»выпускает около сорока наименований макаронных изделий. Продукция ОАО «Красная поляна +»является конкурентоспособной, пользуется устойчивым спросом, об этом свидетельствует растущие объемы производства и продаж продукции. Так, по результатам финансово – хозяйственной деятельности чистая прибыль организации составила:

в 2006 году – 1166 тыс. руб.,

в 2007 году – 1231 тыс. руб.,

в 2008 году – 5548 тыс. руб.

 

Таблица 2 - Основные технико – экономические показатели

ОАО «КРАСНАЯ ПОЛЯНА +»                                   

Показатели	На конец 2006г.	На конец 2007г.	На конец 2008г.	Абс. откл., тыс. руб.		Темп роста , %
				2006 – 2007	2007 -2008	2007/ 2006	2008/ 2007
Выручка от  продаж, тыс. руб.	228124	258886	432082	+30762	+173196	113,5	166,9
Полная  себестоимость, тыс. руб.	220689	250322	392614	+29633	+142292	113,4	156,8
Прибыль от продаж, тыс. руб.	7435	8564	38795	+1129	+30231	115,2	453
Прибыль до  налогообложения, тыс. руб.	2619	2792	10148	+173	+7356	106,6	363,5
Чистая прибыль, тыс. руб.	1166	1231	5548	+65	+4317	105,6	450,7
Численность работников, чел.	264	272	257	+8	-15	-	-
Фонд оплаты труда, тыс. руб.	24569	30332	36556	+6632	+5763	123,5	120,5
Средняя заработная плата, тыс. руб.	7,8	9,3	11,9	+1,8	+1,5	119	128

 

 

 Рисунок 2 – Динамика выручки, себестоимости и прибыли от продаж ОАО «Красная поляна +», тыс. руб.

 

Анализируя основные показатели финансовой деятельности организации, можно сделать следующие выводы:

1. Прирост выручки составил в 2008 году – 66,9 %, т. е. 173196 тыс. руб., в 2007 году  - 13,5%, т.е. 30762 тыс. руб.

Это значительный прирост, что с  хорошей стороны характеризует  финансовую деятельность организации.

2. Прирост прибыли от продаж составил в 2008 году – 353% или 30231 тыс. руб., в 2007 году – 15,2% или 1129 тыс. руб.

Такая тенденция связана с сокращением издержек производства, увеличением объемов реализуемой продукции, ростом цен на продовольственную продукцию.

3. Прирост чистой прибыли составил в 2008 году -  350,7% или 4317 тыс. руб., в 2007 году 5,6% или 65 тыс. руб.

Данный показатель благоприятно характеризует  финансово – хозяйственную деятельность ОАО «Красная поляна +»и свидетельствует о том, что  у предприятия имеются собственные высоколиквидные активы.

4. Численность работников организации в 2007 году была увеличена на 8 человек, а в 2008 году их численность сократилась на 15 человек.

Темп роста заработной платы  на конец 2007 года составил 119%, а в 2008 году 128%.

     В целом в динамике  последних трех лет, наблюдая развитие предприятия, можно сделать вывод о том, что предприятие расширяет производство, увеличивает объем продаж, наблюдается экономический рост предприятия.

Анализ финансового состояния  предприятия характеризует динамика его дебиторской и кредиторской задолженности, а также состояние запасов (таблица 3).

 

Таблица 3 – Динамика запасов, дебиторской и кредиторской

задолженности ОАО «КРАСНАЯ ПОЛЯНА +»

Показатели	На 01.01.07	На 01.01.08	На 01.01.09	Абс.откл., тыс. руб.		Темп роста,        %
				2008 -2007	2009-2008	2008/ 2007	2009/ 2008
Кредиторская задолженность	42007	48439	48712	6432	273	115,3	100,6
Дебиторская задолженность	16043	15083	15142	-860	-41	94,6	99,7
Запасы        в т. ч. :	29911	40852	38298	+10941	-2554	136,6	93,8
Сырье и  материалы	16902	25412	23180	+8510	-2232	150,4	91,2
Готовая продукция	12853	14894	14476	+2041	-418	115,9	97,2
Расходы будущих периодов	156	546	642	+390	+96	350	117,6