Анализ финансового состояния ОАО «Красная поляна +» по данным бухгалтерской отчетности

 

    Из таблицы 3 следует, что кредиторская задолженность предприятия год от года увеличивается :   в 2007 г. она составила 6432 тыс.руб., (рост на 15,3%), в 2008 г. – 273 тыс.руб. (рост на 0,56%). В основном это краткосрочная задолженность, основную долю составляет задолженность перед поставщиками.

Дебиторская задолженность предприятия  является полностью краткосрочной. Это благоприятно, так как свидетельствует о том, что денежные средства за отгруженную продукцию поступают равномерно, предприятие имеет надежных покупателей.

Запасы предприятия в 2007 г. увеличились на 36,6 % или на 10941 тыс. руб, а в 2008 г. сократились на 6,2% или на 2554 тыс. руб. Изменения происходили в основном за счет колебаний объема сырья и материалов, что характерно для предприятий данной отрасли.

Отдельный интерес в анализе финансового  состояния предприятия представляет оценка динамики и уровня доходов  и расходов организации (таблицы 4 и 5).

 

Таблица 4 – Анализ состава, структуры и динамики доходов

ОАО «Красная поляна +»

Показатели	2006 год		2007 год		2008 год		Абсол. откл.(+/-)		Темп роста (%)
	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%	07-06	08-07	07/06	08/07
1. Выручка от продаж	228124	99,1	258886	98,4	432082	98,8	30762	173196	113,48	166,9
2. Проценты к получению	1	0	0,5	0	0	0	- 0,5	- 0,5	50	-
3. Доходы от участия в др. организациях	0	0	0	0	0	0	-	-	-	-
4. Прочие доходы	2232	0,01	4169,5	1,6	5419	1,24	1937,5	1249,5	186,81	129,67
5.Итого доходов	230357	100	263056	100	437501	100	32699	174445	114,2	166,3

 

В структуре  доходов ОАО «Красная поляна +»выручка от продаж составила: в 2006г.- 99,1%;

в 2007 г. - 98,4 %;

в 2008 г. – 98,8%.

Проценты к получению и доходы от участия в других организациях ничтожно малы или отсутствуют за ряд лет. То есть, у предприятия нет  выгодных  вложений средств.

Общий доход организации составил:

в 2006г. - 230357тыс. руб.

в 2007 г.- 263056 тыс. руб.

в 2008г. – 437501 тыс. руб.

Прирост дохода в 2007 г. составил 14,19%, а в 2008г. – 66,31%. Это изменение вызвано в основном ростом выручки от продаж, то есть доход предприятию приносит обычная деятельность.

 

      Таблица 5 – Анализ состава, структуры и динамики расходов

                           ОАО «Красная поляна +»

Показатели	2006 год		2007 год		2008 год		Абсол. откл. (+/-)		Темп роста, %
	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%	07-06	08-07	07/06	08/07
1. Расходы по обычным видам деятельности	231065	96,9	235506	96	321805	93,5	4441	86299	101,9	136,6
2. Проценты к уплате	4215	1,77	3240	1,3	4328	1,26	-976	1088,5	76,85	133,6
3. Прочие расходы	3265	1,37	6575	2,7	18300,5	5,31	3310	11726	201,4	278,4
Итого расходы	238545	100	245320	100	344433	100	6775	99114	102,8	140,4

 

В структуре расходов ОАО «Красная поляна +»расходы по обычным видам деятельности (себестоимость реализованной продукции), составили:

в 2006 г. -231065 тыс. руб.;

в 2007 г.- 235506 тыс. руб.;

в 2008 г. – 321805 тыс. руб.

Темп роста себестоимости реализованной  продукции составил в 2007 г. 101,9%; в 2008 г.- 136,6%.

Темп роста выручки составил в 2007 г. – 113,48%; в 2008 г.- 166,9%.

Соотношение этих показателей свидетельствует  о том, что темпы роста выручки превышают темпы роста себестоимости. В результате по обычной деятельности организация имеет прибыль от продаж.

Проценты к уплате  в структуре  расходов составляют немного больше одного процента, и имеют отрицательную  динамику, что благоприятно для предприятия.

Прочие расходы в структуре  расходов составили:

в 2006 г. -3264,5 тыс. руб. или 1,37%;

 в 2007 г.- 6574,5 тыс. руб. или 2,68%;

в 2008 г. – 18300,5 тыс. руб. или 5,31%,

По этой статье наблюдается прирост  в 2007 г. на 101,4%; в 2008 г.- 178,4%.

Общий рост расходов составил:

в 2007 г. - 6774,5 тыс. руб. или 102,8%;

в 2008 г.- 99113,5 тыс. руб. или140,4%,

В то же время рост доходов организации составил:

в 2007 г. - 114,19%;

а в 2008г. – 166,31%.

Рост доходов ОАО «Красная поляна +»значительно превышает рост расходов, это благоприятно для предприятия.

Проанализируем показатели рентабельности ОАО «Красная поляна +»(таблица 6).

1. Рентабельность продаж  на конец 2007 г. повысилась на 5,72%,                                                     на конец 2008 г. снизилась на 5,671 %. Это значит, что доля прибыли составила на один рубль выручки: в 2006 г. - 3,259 коп.; в 2007 г. - 8,979 коп.; в 2008г. - 3,308 коп. Показатели низкие, но это характерно для отечественных предприятий.
2. Рентабельность продукции  на конец 2007 г. повысилась на 6,495%;                                                           на конец 2008 г. снизилась на  6,443 %.
3. Рентабельность активов в течение 2006 – 2008 гг. повышалась, это связано с тем, что прибыль до налогообложения увеличивалась быстрее роста активов организации. На один рубль  вложенных в активы средств получено прибыли:   в 2006 г. -3,76 коп;  в 2007 г.- 3,917 коп;  в 2008 г. –11,826 коп. Динамика рентабельности активов положительная.

 

Таблица 6 – Анализ показателей рентабельности ОАО «Красная поляна +», %

Показатели	На 01.01.07	На 01.01.08	На 01.01.09	Абс.откл.
				2008 -2007	2009-2008
1.Рентабельность продаж	3,259	8,979	3,308	5,72	-5,671
2.Рентабельность продукции	3,369	9,864	3,421	6,495	-6,443
3. Рентабельность активов	3,760	3,917	11,826	0,157	7,909
4. Рентабельность собственного капитала	-91,165	-1538,75	167,664	-1447,6	1706,41
5. Рентабельность текущих активов	12.380	14.237	60.688	1.857	46.451

 

4. Рентабельность собственного капитала имеет отрицательные значения в связи с отсутствием собственных оборотных средств у ОАО «Красная поляна +». Оборотные средства полностью сформированы за счет заемных источников, более того, и часть внеоборотных активов формируются за счет этих источников.

Интерес представляет динамика этого  показателя. Так, в 2008 г. положение значительно улучшилось, так как, на конец года имеется прибыль - 6083 тыс. руб.

5. Рентабельность текущих активов имеет положительную динамику:

    в 2006 г. – 12,380%;

    в 2007 г.-  14,237%;

    в 2008 г. –60,688%.

 Данный показатель характеризует  соотношение прибыли от продаж  и стоимости текущих активов,  в данном случае оно свидетельствует  об увеличении эффективности использования текущих активов.

В целом  у ОАО «Красная поляна +»крайне низкие показатели рентабельности.

 

3.2 Анализ состава, структуры и движения имущества и обязательств

ОАО «Красная поляна +»

 

Начальным этапом анализа финансового  состояния предприятия является анализ состава, структуры и динамики его имущества и обязательств. Данный вид анализа осуществляется с применением приемов горизонтального и вертикального анализа.

Анализ состава, структуры и движения имущества ОАО «Красная поляна +»осуществим при помощи таблицы 7.

Анализ имущества ОАО «Красная поляна +»показал следующее:

1. Внеоборотные активы предприятия сформированы двумя статьями баланса: основные средства и незавершенное строительство. В 2006г доля внеоборотных активов в имуществе организации составила 14,9%, в 2007г - 16,2 %,  в 2008г - 33,32%.

Абсолютное отклонение в стоимости  внеоборотных активов составило

на  конец 2007 г. 3112 тыс. руб. или 32,52 %; на конец 2008г. - 18407 тыс.руб. или 145,14%;

Таким образом стоимость внеоборотных активов за период с 2006 г. по 2008 г. увеличилась на 21519 тыс.руб. Это благоприятно для предприятия.

 

 

 

Таблица 7  -  Анализ состава, структуры и динамики имущества

ОАО «Красная поляна +», тыс. руб.

Статьи актива	На конец 2006г.		На конец 2007г.		На конец 2008г.		Абс. откл. (+,-)		Темп роста %
	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%
1. Внеоборотные активы	9570	14,9	12682	16,19	31089	33,32	3112	18407	132,5	245,1
2. Оборотные активы	54670	85,1	65638	83,81	62213	66,67	10968	-3425	120,0	94,78
2.1 Запасы и затраты	30776	47,91	42717	54,54	3	42,84	11941	- 2750	138,8	93,56
2.2 Дебиторская задолженность	21482	33,44	19781	25,26	21784	23,35	-1701	2003	92,1	110,1
2.3 Денежные средства и краткосрочные фин. вложения	2412	3,76	3140	4,01	462	0,5	728	-2678	130,2	14,78
Итого	64240	100	78320	100	93302	100	14080	15000	121,9	119,1

 

2.  Доля оборотных средств  в активах организации составила:

 на конец 2006г. -85,1%;

 на конец 2007 г. – 83,81%;

 на конец 2008 г.- 66,67 %.

Таким образом, оборотные активы  ОАО «Красная поляна +»уменьшались и в стоимостном выражении, и в удельном весе. К концу 2007г. абсолютное отклонение в стоимости оборотных активов составило 10968 тыс.руб., к концу 2008 г.произошло их снижение на 3425 тыс. руб.

Соотношение внеоборотных и оборотных активов составило в %:

в 2006г. – 15 / 85;

в 2007г. – 16 / 84;

в 2008г.  – 33 / 67;

Такое соотношение  типично для  предприятий этой отрасли, в данном случае свидетельствует о расширении масштабов деятельности, т.к. увеличиваются оборотные средства и имеет место незначительный рост инвестиционной деятельности т.к. наблюдается рост незавершенного строительства.

Темп роста активов составил в 2007 г. 120 %, а темп роста выручки 114%. Темп роста активов составил в 2008г. 119%, а темп роста выручки 167%. Таким образом, в 2008 году заметно увеличилась эффективность использования активов.

3. Запасы незначительно снижаются  за счет сокращения стоимости  сырья и материалов. Их темп роста составил в 2007 г. 138,8%; в 2008г. 93,56%.

4. Предприятие не имеет долгосрочной  дебиторской задолженности –  это благоприятно для предприятия.

Краткосрочная дебиторская задолженность  по годам остается практически на одном уровне. Это свидетельствует о наличии надежных покупателей.

5. Денежные средства  в 2006-2007 гг.. составляли около 4% от активов организации. В 2008г. они значительно снижаются до 0,5%. Это снижает ликвидность и платежеспособность предприятия, говорит о том, что имеются проблемы со своевременным погашением обязательств.

Анализ состава, структуры и  динамики источников финансирования ОАО «Красная поляна +»осуществим при помощи таблицы 8.

Анализ источников финансирования ОАО «Красная поляна +»показал следующее.

1. Собственный капитал предприятия  в 2008 г. значительно увеличился, темп роста составил 1137%  или 5548 тыс. руб. В то время как в 2006 г. был непокрытый убыток в размере 696 тыс. руб., в 2007 размер собственного капитала вырос и составил 537 тыс. руб. Увеличение собственного капитала обусловлено ростом нераспределенной прибыли.

2. Заемный капитал  увеличивается  приблизительно на 10000 тыс. руб. 

Темп  роста в 2007 г. составил: в 2007 г. 119,79 %; в 2008 г. -  112,13%.

 Доля заемного капитала постепенно  снижается по годам соответственно 101,08%, 99,31%, 93,48%. Однако, из анализа следует, что ОАО «Красная поляна +»имеет значительную зависимость от заемных источников.

Соотношение собственного и заемного капитала крайне неблагоприятно для предприятия.

 

Таблица 8 - Анализ состава, структуры и динамики источников