Анализ финансового состояния коммерческой организации на материалах ООО «Радужное»

По результатам расчетов видно, что в ООО «Радужное» на начало и на конец года имелся недостаток нормальных источников формирования запасов в размере 15867 тыс.руб. и 21279 тыс.руб. соответственно. Причиной увеличения недостатка на 5412 тыс. руб. стало то, что сумма нормальных источников финансирования материально-производственных запасов уменьшилась на 2478 тыс.руб. (или на 6,5%). Однако в большей степени данная ситуация сложилась из-за уменьшения величины собственных оборотных средств на 5971 тыс.руб. (или на 87,4%).

Это было обусловлено сокращением собственного капитала на 39,35%, что составило в абсолютном выражении 25580 тыс. руб. Также на конец года их стоимость была частично сокращена внеоборотными активами в сумме на 737 тыс. руб. Уменьшение величины собственных оборотных средств привело к уменьшению их маневренности на 0,15  пунктов.

Так как в ООО «Радужное» величина собственных оборотных средств снижается и отмечается недостаток нормальных источников формирования запасов, можно сделать вывод о формировании оборотных средств (в том числе и запасов) за счет заемных источников. Таким образом, на данном этапе анализа, финансовое положение организации следует оценить как неустойчивое.

Расчет абсолютных показателей финансовой устойчивости должен быть дополнен анализом относительных показателей – коэффициентов. Коэффициенты финансовой устойчивости рассчитываются путем соотношения величин отдельных статей пассива и актива баланса и позволяют углубить оценку финансовой устойчивости, данную на основе показателей излишка (недостатка) основных источников формирования запасов и затрат, а также изучить иные стороны, характеризующие финансовую устойчивость организации.

Результаты общего анализа относительных показателей финансовой устойчивости оформим в таблице 23.

Таблица 23- Анализ относительных показателей финансовой устойчивости

ООО «Радужное» за 2007 г.

Данные таблицы позволяют идентифицировать финансовое положение организации как неустойчивое. Это определяется недостаточным уровнем обеспеченности имущества в целом, а также оборотных активов и запасов, в частности, собственными источниками финансирования. Так, долевое участие собственного капитала в формировании общей величины активов составляло на начало и на конец 2007 года соответственно 0,66 и 0,52 при оптимальном значении для данной организации более 0,8.

Показатель «собственные оборотные средства» к концу года значительно снизился на 77.4%, поэтому значения коэффициентов обеспеченности (обеспеченности запасов) собственными оборотными средствами, маневренности собственного капитала к концу года также снизились на 0,14%, 0,07% соответственно. Данных средств явно недостаточно для обеспечения нормальной финансовой устойчивости предприятия.

В качестве положительного момента можно отметить наличие высокой доли вложений в торгово-производственный потенциал: 0,75-0,85 (при оптимальном – более 0,5), что говорит о рациональном размещении капитала. Также позитивно оценивается низкое значение показателя изношенности амортизируемых активов (примерно 7% при оптимальном уровне 25%).

Отсутствие финансовых вложений организации (уровень функционирующего капитала примерно равен единице) свидетельствует о стратегии вложения капитала исключительно в собственную деятельность и отсутствии риска появления финансовых затруднений в связи с неблагоприятной для других организаций конъюнктурой.

Но несмотря на вышеуказанные позитивные моменты деятельности организации, отмечается снижение комплексного показателя на 21,6%. Что свидетельствует об неустойчивом финансовом состоянии ООО «Радужное». Для укрепления положения руководству организации можно порекомендовать разработку и внедрение мероприятий по следующим направлениям:

1. Дальнейшее накопление собственных источников за счет нераспределенной прибыли, для чего необходимы выявление и мобилизация резервов, как на этапе формирования прибыли, так и ее использования.
2. Оптимизация величины внеоборотных и оборотных активов с целью повышения степени рациональности размещения финансовых ресурсов в активах. Для этого необходима разработка нормативов отдельных видов запасов, дебиторской задолженности, денежных средств и стабилизация их состояния с учетом динамики основных показателей хозяйственной деятельности.

7 Оценка ликвидности баланса и платежеспособности организации

Одним  из показателей, характеризующих финансовое положение предприятия, является его платежеспособность, то есть возможность своевременно погашать свои платежные обязательства наличными денежными ресурсами.

Оценка платежеспособности по балансу осуществляется на основе характеристики ликвидности оборотных активов, которая определяется временем, необходимым для превращения их в денежные средства. Чем меньше требуется времени для инкассации данного актива, тем выше его ликвидность. Ликвидность баланса – возможность субъекта хозяйствования обратить активы в наличность и погасить свои платежные обязательства, а точнее - это степень покрытия долговых обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную наличность соответствует сроку погашения платежных обязательств. Она зависит от степени соответствия величины имеющихся платежных средств величине краткосрочных долговых обязательств.

Ликвидность предприятия – это более общее понятие, чем ликвидность баланса. Ликвидность баланса предполагает изыскание платежных средств только за счет внутренних источников (реализация активов). Но предприятие может привлечь заемные средства со стороны, если у него  имеется соответствующий имидж в деловом мире и достаточно высокий уровень инвестиционной привлекательности.

Понятия платежеспособности и ликвидности очень близки, но второе более емкое. От степени ликвидности баланса и предприятия зависит платежеспособность. В то же время ликвидность характеризует как текущее состояние расчетов, так и перспективу. Предприятие может быть платежеспособным на отчетную дату, но при этом иметь неблагоприятные возможности в будущем, и наоборот.

              Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке ее убывания, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке их возрастания.

Анализ ликвидности баланса ООО «Радужное» путем сопоставления соответствующих групп активов и пассивов оформим в таблице 24.

Таблица 24- Анализ ликвидности баланса ООО «Радужное» за 2007 г., тыс.руб.

Как видно из таблицы, в ООО «Радужное» не выполняется  первое и второе неравенства (А1П1, A2  П2). Таким образом, можно сделать вывод о том, что ликвидность баланса организации отличается от абсолютной. Однако так как выполняется четвертое неравенство, то баланс считается ликвидным. Для формирования оценки уровня ликвидности необходимы дополнительные расчеты коэффициентов ликвидности. Таким образом, необходим анализ значений и динамики относительных показателей ликвидности (коэффициентов), различающихся набором активов, рассматриваемых в качестве источников погашения краткосрочных обязательств. Виды оборотных средств обладают различной степенью ликвидности, поэтому для более обоснованной оценки платежеспособности и ликвидности организации используют несколько показателей. Рост всех относительных показателей ликвидности в динамике рассматривается как положительная характеристика платежеспособности.

Для конкретизации оценки уровня ликвидности проведем анализ значений и динамики относительных показателей ликвидности (коэффициентов ликвидности). Расчет систематизируем в таблице 25.

Таблица  25 - Анализ динамики  показателей ликвидности ООО «Радужное» за 2007 г.

Как видно из таблицы, в организации имеет место очень низкое значение коэффициентов ликвидности: коэффициент абсолютной ликвидности равен на конец года 0,0008 (при оптимальном значении показателя на уровне 0,1-0,2);  коэффициент критической ликвидности равен 0,05 (оптимальное значение 0,7); коэффициент текущей ликвидности, равный 1,05 также не достигает уровня оптимального значения (1,5-2). К тому же все показатели имеют тенденцию к снижению, что говорит о возможном снижении ликвидности в будущем и оценивается негативно.

Платежеспособность организации на данном этапе анализа оценивается негативно, так как в организации имеет место недостаточное наличие денежных средств на расчетном счете и присутствуют просроченная кредиторская задолженность. Для достоверной оценки платежеспособности необходимы результаты анализа денежных потоков, который в данной работе затруднительно провести, ввиду того, что в организация не предоставила форму №4 «Отчет о движении денежных средств».

Выводы и предложения

В данной курсовой работе были рассмотрены вопросы, касающиеся результатов хозяйственной и финансовой деятельности ООО «Радужное», а также проведен анализ его финансового состояния, объектом которого являлись финансовые ресурсы организации.

По результатам работы можно отметить следующие положительные стороны деятельности ООО «Радужное»:

1.                 В организации имелся рост объема произведенной товарной продукции, происходивший на фоне повышения эффективности использования ресурсов (о чем свидетельствует комплексный показатель эффективности хозяйствования больше 100%).

2.                 В составе собственного капитала можно отметить преобладание накопленной части (представленной нераспределенной прибылью) над авансированной, что позволяет считать структуру капитала рациональной. Также можно положительно оценить ускорение его оборачиваемости (последнее, в свою очередь, говорит о повышении активности средств, принадлежащих собственникам организации).

3.                 Финансирование запасов осуществляется за счет нормальных источников (для этой цели не привлекается кредиторская задолженность нетоварного характера и просроченные долги).