Анализ финансового состояния коммерческой организации на материалах ООО «Радужное»

За отчетный период произошло снижение общей стоимости оборотных активов на 4204 тыс.руб. (или на 10,16 %). Данная динамика, с одной стороны,  заслуживает положительной оценки, так как, во-первых, она была обусловлена снижением величины НДС на 57,82% и уменьшением размера дебиторской задолженности на 48,12 %. Снижение величины НДС говорит об улучшении платежной дисциплины организации (оплата поставленных материалов, основных средств производилась в более быстрые сроки и в более полном объеме). Сокращение размера дебиторской задолженности также оценивается положительно (в частности, оно свидетельствует о снижении риска возврата долгов, об уменьшении размера отвлеченных в задолженность средств). В связи с тем, что рост стоимости запасов происходил более медленными темпами, чем рост выручки, можно сделать вывод об ускорении оборачиваемости запасов, что также является позитивным моментом на данном этапе. Однако происходит также снижение запасов на 3,09% и денежных средств почти в 9 с половиной раз. Отмеченная динамика способствовала ускорению оборачиваемости этой составляющей имущества  и как следствие высвобождение финансовых ресурсов из оборота, но сокращение товарных запасов на фоне роста выручки от продажи  может спровоцировать ухудшение ассортимента. Значительный снижение денежных средств происходит почти в 9 с половиной раз или на  89,45%, это связано с погашением краткосрочных кредитов и займов, а также процентов по ним.

В структуре оборотных активов наибольший удельный вес имела статья «запасы»: 92,87 % на конец года, вместо оптимального 45-50%.  Доля дебиторской задолженности составила 4,37 %. И хотя положительным моментом является снижение удельного веса задолженности дебиторов (на 3,20 %) и рост доли запасов на (6,78%), структура оборотных активов является нерациональной. Углубленный анализ состава и структуры запасов проведем в таблице 17

Таблица 17 - Анализ динамики состава и структуры запасов по ООО «Радужное» за 2007 г.

Проведенные расчеты позволяют сделать вывод об уменьшении стоимости готовой продукции на 21,4% (или на 2737 тыс.руб.); которое является обоснованным (темп роста сырья и материалов не превышает темпа роста товарной продукции, равный 148,1%). Данное снижение отрицает факт наличия замедления их оборачиваемости, так как сопоставляя темпы роста готовой продукции с темпом роста объема товарной продукции и выручки от ее продажи, можно отметить превышение последнего. Отрицательно оценивается увеличение почти вдвое расходов будущих периодов, что в сумме составило 692 тыс. руб. и увеличение затрат в незавершенном строительстве на 32,4%. Следует отметить, что наибольший удельный вес в структуре запасов имеет готовая продукция для перепродажи: 61,59%. Однако существенных изменений по удельному весу не отмечено.

Далее необходимо изучить динамику состава и структуры дебиторской задолженности.

Дебиторская задолженность – неизбежное следствие существующей в настоящее время системы денежных расчетов между организациями, при которой всегда имеется разрыв времени платежа с моментом перехода права собственности на товар, между предъявлением платежных документов к оплате и временем их фактической оплаты.

Анализ дебиторской задолженности включает комплекс взаимосвязанных вопросов, относящихся к оценке финансового положения предприятия. Потребность в этом возникает у руководителей соответствующих служб; аудиторов, проверяющих правильность отражения долгов дебиторов; у финансовых аналитиков кредитных организаций и инвестиционных институтов. Однако первоочередное внимание анализу долговых обязательств должны уделять менеджеры самого предприятия.

Динамика дебиторской задолженности, интенсивность ее увеличения или уменьшения оказывают большое влияние на оборачиваемость капитала, вложенного в текущие активы, а, следовательно, на финансовое состояние предприятия.

При анализе дебиторской задолженности ООО «Радужное» будут использованы данные бухгалтерского баланса (форма № 1) и приложения к нему (форма № 5). Результаты анализа оформим в таблице 18.

Таблица 18 – Анализ динамики состава и структуры дебиторской задолженности по ООО «Радужное»  за 2007 г.

Проведенный анализ показал, что на конец периода величина дебиторской задолженности составила 1625 тыс.руб., по сравнению с началом года она снизилась на 48,1% (или на 1507 тыс.руб.), что оценивается положительно.

В ООО «Радужное» отсутствует долгосрочная дебиторская задолженность, а также просроченная задолженность, данный факт заслуживает положительной оценки.

Наибольший удельный вес в дебиторской задолженности краткосрочного характера приходится на статью «прочие дебиторы» (74,71% на начало года и 68,92% на конец года), что говорит о ее нерациональной структуре. Однако снижение доли прочей дебиторской задолженности на 5,79% является позитивным моментом.

Положительно можно оценить наметившуюся тенденцию увеличения доли задолженности покупателей и заказчиков (за год она выросла на 5,79%), так как образование данного вида задолженности непосредственно связано с торгово-производственным процессом.

В целом динамика состава и структуры дебиторской задолженности заслуживает положительной оценки.

              После формирования оценки структуры активов и изменения имущественного положения организации следует изучить эффективность использования финансовых ресурсов. Данные показатели относятся к группе показателей деловой активности, и их анализ будет проведен в следующем разделе.

11

5 Анализ деловой активности

Деловую активность можно охарактеризовать как процесс устойчивой хозяйственной деятельности организаций, направленный на обеспечение ее положительной динамики и эффективное использование ресурсов в целях достижения рыночной конкурентоспособности. Деловая активность выражает эффективность использования материальных, трудовых, финансовых и других ресурсов по всем бизнес - линиям деятельности и характеризует качество управления, возможности экономического роста и достаточность капитала организации. Основополагающее влияние на деловую активность хозяйствующих субъектов оказывают макроэкономические факторы, под воздействием которых может формироваться либо благоприятный «предпринимательский климат», стимулирующий условия для активного поведения хозяйствующего субъекта, либо наоборот – предпосылки к свертыванию и затуханию деловой активности. Достаточно высокую значимость имеют также и факторы внутреннего характера, подконтрольные руководству организаций: скорость и качество технического обновления производства, совершенствование договорной работы, уровень материального и качество морального стимулирования деятельности персонала, улучшение образования в области менеджмента, бизнеса и планирования и др.

Значение анализа деловой активности заключается в формировании экономически обоснованной оценки эффективности и интенсивности использования ресурсов организации и в выявлении резервов их повышения.

Деловая активность характеризуется качественными и количественными показателями. Качественными критериями являются: широта рынков сбыта (как внутренних, так и внешних), деловая репутация организации и ее клиентов, конкурентоспособность товара, и т.д.

Количественная оценка даётся по двум направлениям:

1)     исследование динамики и соотношения темпов роста абсолютных показателей: основных оценочных показателей деятельности организации (выручка и прибыль) и средней величины активов;

2)      изучение значений и динамики относительных показателей, характеризующих уровень эффективности использования авансированных и потребленных ресурсов организации.

В ходе анализа  на базе количественных критериев решаются следующие задачи:

1.      Изучение и оценка тенденции изменения показателей деловой активности;

2.      Исследование влияния основных факторов, обусловивших изменение показателей деловой активности и расчет величины их конкретного влияния;

3.      Изучение влияния показателей интенсивности использования активов и капитала на финансовое состояния и основные оценочные показатели деятельности организации;

4.      Обобщение результатов анализа, разработка конкретных мероприятий по вовлечению в оборот выявленных резервов.

При изучении сравнительной динамики абсолютных показателей деловой активности оценивается соответствие следующему оптимальному соотношению, получившему название «золотого правила экономики организации»:

Трчп  > ТрВ  > Тр  > 100%,

где:               Трчп – темп роста чистой прибыли;

              ТрВ – темп роста выручки от продаж;

              Тр – темп роста средней величины активов.

В ООО «Радужное» данное соотношение не выполняется.

Относительные показатели деловой активности характеризуют уровень интенсивности и эффективности использования ресурсов организации, который оценивается с помощью показателей оборачиваемости отдельных видов имущества и его общей величины и рентабельности средств организации и их источников.

Анализ динамики основных показателей оборачиваемости и рентабельности оформим в таблице 19.

Таблица 19 - Анализ динамики основных показателей деловой активности ООО «Радужное» за 2006-2007 гг.