Анализ финансового состояния и финансовых результатов предприятия

г) издает приказы о назначении на должности работников Общества, об их переводе и увольнении, применяет  меры поощрения и налагает дисциплинарные взыскания;

д) осуществляет подготовку необходимых материалов и предложений  для рассмотрения общим собранием  и обеспечивает исполнение принятых решений;

е) осуществляет иные полномочия, не отнесенные к компетенции общего     собрания Участников Общества.

            Права и обязанности генерального  директора, порядок осуществления  им полномочий по управлению  Обществом устанавливаются договором,  заключенным между Обществом  и генеральным директором Общества.

            Согласно Общероссийского Классификатора  Видов Экономической Деятельности  специализацией ООО «Салют Т»  является производство автомобилей,  прицепов, полуприцепов.

Рассмотрим платежеспособность ООО «Салют Т»

Показатели	Годы			2010г. в % к 2008г
	2008	2009	2010
Финансовый результат прибыль (+), убыток (-), тыс. руб.	+ 35	+ 48	+ 53	151,4
Рентабельность (+), убыточность (-), %	+ 43	+ 37	+21	48,8
Собственные оборотные средства, тыс. руб.	6517	7143	8835	135,6
Задолженность по долгосрочным ссудам, тыс. руб.	364	598	1782	489,6
Задолженность по краткосрочным ссудам, тыс. руб.	364	58	1782	489,6
Денежные средства – всего, тыс. руб.	1000	356	649	64,9
В том числе на расчетном счете, тыс. руб.	1000	356	649	64,9
Кредиторская задолженность, тыс. руб.	11667	10837	16818	144,1
Дебиторская задолженность, тыс. руб.	5379	4896	4866	90,5
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,09	0,03	0,04	44,4
Коэффициент покрытия	3	5,4	6,7	223,3
Коэффициент автономии	0,75	0,44	0,4	53,3
Коэффициент финансовой устойчивости	0,9	0,5	0,4	44,4
Собственные источники финансирования	1393	1523	1576	113,1

 

            Для оценки перспективной платежеспособности рассчитывают следующие показатели: коэффициент абсолютной ликвидности, коэффициент покрытия, коэффициент автономии, коэффициент финансовой устойчивости.

            Коэффициент абсолютной ликвидности  определяется отношением денежных средств и краткосрочных финансовых вложений ко всей сумме краткосрочных долгов предприятия. Он показывает, какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена за счет имеющейся денежной наличности. Чем выше его величина, тем больше гарантия погашения долгов. Однако и при небольшом его значении предприятие может быть всегда платежеспособным, если сумеет сбалансировать и синхронизировать приток и отток денежных средств по объему и срокам. Поэтому каких-либо общих нормативов и рекомендаций по уровню данного показателя не существует. Дополняет общую картину платежеспособности предприятия наличие или отсутствие у него просроченных обязательств, их частота и длительность. 

Денежные средства

Ка.л = -----------------------------------------------;

Краткосрочные обязательства

            Коэффициент абсолютной ликвидности за 2008 год составил: 1000 тыс.руб./11667 тыс.руб.= 0,09;

            2009 год : 356 тыс. руб./10837 тыс. руб. = 0,03;

            2010 год: 649 тыс. руб./16818 тыс. руб. = 0,04.

            В итоге выяснилось, что предприятие способно выплачивать в 2008 году 9% задолженности, в 2009 году 3%, в 2007 году 4%. По отношению 2010 года в процентах к 2008 году коэффициент составляет 44,4%, т.е. в целом оно способно погашать свои долги, балансируя затраты на производство продукции.                                                        

            Коэффициент покрытия равен отношению стоимости всех оборотных (мобильных) средств предприятия к величине краткосрочных обязательств. Он характеризует платежные возможности предприятия, оцениваемые при условии не только своевременных расчетов с дебиторами и благоприятной реализации готовой продукции, но и продажи в случае нужды прочих элементов материальных оборотных средств. Он показывает, сколько рублей в активах приходится на один рубль текущих обязательств, и характеризует ожидаемую платежеспособность предприятия на период, равный средней продолжительности одного оборота всех оборотных средств.

Собственный капитал

Кпокр. = -----------------------------------------;

Заемный капитал

            В 2008 году коэффициент равен 3 (10000 тыс.руб./3356 тыс.руб.);

            в 2009 году 5,4 (10000 тыс.руб./1859 тыс.руб.);

            в 2010 году 6,7 (10000 тыс.руб./1489 тыс.руб.).

            С каждым годом коэффициент  покрытия растет, что означает  быструю выплату всех долгов  и получение прибыли. По отношению 2010 года к 2008 году коэффициент составил 223,3%.

Коэффициент автономии (К_авт) характеризует независимость финансового состояния предприятия заемных средств. Показывает долю собственных средств в общей сумме стоимости имущества предприятия. Оптимальное значение – 0,5, если коэффициент больше 0,5, то предприятие покрывает все долги за счет собственных средств.

Собственный капитал 

Кавт. = ---------------------------------------;

Валюта баланса

            Из таблицы данных видно, что коэффициент в 2008 году составляет 0,75 (10000 тыс.руб./13320 тыс.руб.). а из этого следует, что предприятие способно выплачивать долги за счет собственных средств.

            В 2009 году он равен 0,44 (10000 тыс.руб./22895 тыс.руб

             в 2010 году 0,4 (10000 тыс.руб./24990 тыс.руб.).

            Процентное соотношение 2010 года к 2008 году  составило 53,3 %.

            Коэффициент финансовой устойчивости – отношение собственного и долгосрочного заемного капитала к общей валюте баланса.

Собственный капитал + долгосрочные заемные средства

Кфин.уст. = -------------------------------------------------------------------------------------;

Валюта баланса

            Коэффициент финансовой устойчивости за 2008 год составил 0,9 (12000 тыс.руб./13320 тыс.руб.);

            В 2009 году 0,5 (11000 тыс.руб./22895 тыс.руб.);

            В 2010 году 0,4 (10900 тыс.руб./24990 тыс.руб.).

            По отношению 2010 года в процентах к 2008 году коэффициент финансовой устойчивости составил 44,4%.

            Вывод: проанализировав платежеспособность данного предприятия, выяснилось:

• предприятие работает стабильно, получая прибыль с каждым годом больше;
• вовремя выплачивает платежи по кредитам, заработную плату работников;
• рентабельно в современных условиях;
• имеет перспективы в будущем.

                      

 

Глава 2. Анализ финансовых результатов предприятия

2.1. Цели, задачи  и источники анализа 

финансовых результатов

 

          Финансовые результаты деятельности  предприятия характеризуются показателями  полученной прибыли и уровня  рентабельности. Важнейшими среди  них являются показатели прибыли,  создающие основу экономического  развития фирмы. Последние получают  прибыль главным образом от  реализации продукции, работ,  услуг, а также от других  видов деятельности на фондовых  и валютных биржах и т. д.  [10, с. 175]

          Прибыль – часть дохода предприятия,  созданного в процессе производства и реализованного в сфере обращения. Только после продажи продукции чистый доход принимает форму прибыли. Количественно она представляет собой разность между выручкой и полной себестоимостью реализованной продукции. Значит, чем больше оно получит прибыли, тем лучше его финансовое состояние. Поэтому финансовые результаты следует изучать в тесной связи с показателями использования и реализации продукции.

          Объем реализации, прибыль, рентабельность  зависят от производственной, снабженческой,  сбытовой и коммерческой деятельности  предприятия. Иначе говоря, эти  показатели характеризуют все  стороны хозяйствования. Чем больше  прибыль и выше рентабельность, тем эффективнее функционирует  предприятие, тем устойчивее его  финансовое состояние. 

          Основные задачи анализа финансовых  результатов деятельности:

• систематический контроль за выполнением планов реализации продукции и получением прибыли;
• определение влияния как объективных, так и субъективных факторов на объем реализации продукции и финансовые результаты;
• выявление резервов увеличения объема реализации продукции и суммы прибыли;
• оценка работы предприятия по использованию возможностей увеличения объема реализации продукции, прибыли, рентабельности;
• разработка мероприятий по использованию выявленных резервов.

Цель анализа – определить реальную величину чистой прибыли, стабильность основных элементов балансовой прибыли, тенденции их изменения и возможности использования для прогноза прибыли, оценить «зарабатывающую» способность предприятия. [1, c. 55]

          В процессе анализа используются  следующие показатели прибыли:

• маржинальная прибыль – разность между нетто-выручкой и прямыми производственными затратами по реализованной продукции;
• прибыль от реализации продукции, работ, услуг – разность между суммой маржинальной прибыли и постоянными расходами отчетного периода;
• балансовая (валовая) прибыль – финансовые результаты от реализации продукции, работ и услуг, доходы и расходы от финансовой и инвестиционной деятельности, внереализационные доходы и расходы;
• налогооблагаемая прибыль – разность между балансовой прибылью и суммой прибыли, облагаемой налогом на доход (по ценным бумагам и от долевого участия в совместных предприятиях), а также суммы льгот по налогу на прибыль в соответствии с налоговым законодательством;
• чистая (нераспределенная) прибыль – прибыль, которая остается в распоряжении предприятия после уплаты всех налогов, экономических санкций и прочих обязательных отчислений;
• капитализированная (реинвестированная) прибыль – часть распределенной прибыли, направляемая на финансирование прироста активов, т. е. фонд накопления;
• потребляемая прибыль – часть прибыли, расходуемая на выплату дивидендов, персоналу предприятия или на социальные программы.

          Основными источниками информации  для анализа финансовых результатов  деятельности служат данные аналитического  бухгалтерского учета по счетам  реализации, а также форма №2  «Отчет о прибылях и убытках»,  форма №3 «Отчет о движении  капитала» годовой и квартальной  отчетности, соответствующие таблицы  бизнес-плана предприятия. 

 

2.2.Анализ состава   и динамики балансовой прибыли

 

          В процессе анализа балансовой  прибыли необходимо изучить ее  состав, структуру, динамику и  выполнение плана за отчетный  год. При изучении динамики  прибыли следует учитывать инфляцию, т. е. выручку корректировать  на средневзвешенный среднеотраслевой  индекс оста цен на продукцию   предприятия, а затраты по реализованной  продукции уменьшить на их  прирост в результате повышения  цен на потребленные ресурсы за анализируемый период.

          В табл. 2.1. приведен пример анализа  уровня и динамики показателей  финансовых результатов деятельности  предприятия. [4, c. 68]

 

 

 

Табл. 2.1. Уровень и динамика показателей финансовой деятельности предприятия, тыс. руб.

Показатель	За прошлый год	За отчетный год	% к базисному значению
Выручка от реализации продукции (работ, услуг) без НДС и акцизов	158017	243853	154,3
Затраты на производство реализованной  продукции (работ, услуг)	125312	171434	136,8
Прибыль от реализации продукции (работ, услуг)	32705	72419	221,4
Результат от прочей реализации	410	432	105,4
Сальдо доходов и расходов от внереализационных операций	+148	-324	-
Балансовая прибыль	33263	72527	218,0
Чистая прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия	22813	49001	214,8

         

          По данным табл. 2.1. предприятие  в отчетном периоде достигло высоких результатов. Балансовая прибыль выросла на 118%, практически на такую же величину повысился показатель чистой прибыли, остающейся в распоряжении предприятия. Положительным фактором роста балансовой прибыли стало увеличение прибыли от реализации продукции за счет роста объема реализации и относительного снижения затрат на производство продукции.