Анализ финансового состояния ЧУПП Матекспром за 2010 год

Ф^с > 0, Ф^Ф > 0, Ф^о > 0, т.е. S = {1,1, 1}

• Нормальная финансовая устойчивость (независимость финансового состояния):

Ф^с < 0, Ф^Ф > 0, Ф^о > 0, т.е. S = {0,1,1}

• Неустойчивое финансовое состояние:

Ф^с < 0, Ф^Ф < 0, Ф^о > 0, т.е. S = {0,0,1}

• Кризисное финансовое состояние:

         Ф^с < 0, Ф^Ф < 0, Ф^о< 0, т.е. S = {0,0,0}.

Определим трехкомпонентный показатель типа финансовой ситуации с помощью таблицы 2.10.

Таблица  2.10 - Определение  типа финансовой устойчивости ЧУПП «Матекспром» за 2010 год*

Показатель	На начало года, тыс. руб.	На конец года, тыс. руб.	Абс. отклонение, тыс. руб.	Темп прироста, %
1	2	3	4	5
СК	538751	1233933	695182	129,04
ВА	1044	19446	18402	1762,64
1	2	3	4	5
СОС	537707	1214487	676780	125,86
ДО	0	0	0	0,00
ФК	537707	1214487	676780	125,86
ККЗ	208584	0	-208584	0,00
ОВ	746291	1214487	468196	62,74
ЗЗ	957220	898417	-58803	-6,14
Фс	-419513	316070	735583	-175,34
ФФ	-419513	316070	735583	-175,34
Фо	-210929	316070	526999	-249,85
Трехмерный показатель S	{0,0,0}	{1,1,1}	-	-

*Источник: составлено автором  на основе бухгалтерской отчетности [ПРИЛОЖЕНИЕ 1]

 

По данным таблицы 2.10 можно  сделать вывод, что к концу 2010 года предприятие имеет абсолютную устойчивость финансового состояния, то есть затраты полностью покрываются собственными оборотными средствами. Это значит, что ЧУПП «Матекспром» не зависит от внешних кредиторов. В начале же 2010 года финансовая устойчивость предприятия была на уровне кризисного финансового состояния. Прежняя ситуация означала нарушение платежеспособности предприятия, при котором все же есть возможность восстановления равновесия за счет пополнения источников собственных средств (сокращения дебиторской задолженности, ускорения оборачиваемости запасов).

Анализ  относительных показателей финансовой устойчивости

1.Коэффициент автономии  (К_а) – показывает, в какой степени активы сформированы за счет собственных средств (или долю собственного капитала в общей сумме источников финансирования).

 

                                       К_а = СК/ВБ,                                                          (2.7)

 

где ВБ- баланс (стр.490+стр.590+стр.690).

К_а = стр. 490/стр. 700

На начало 2010 года: К_а = 538751/964608=0,56

На конец 2010 года: К_а = 1233933/1476275=0,84

 

2. Коэффициент финансовой  зависимости (К_фз) – показывает, в какой степени активы сформированы за счет заемных средств (или долю заемных средств в общей сумме источников финансирования).

 

                                          К_фз = (КО+ДО)/П,                                            (2.8)

 

где КО – итог по разделу «Краткосрочные обязательства» в балансе;

      ДО – итог по разделу «Долгосрочные обязательства» в балансе;

       П – баланс пассива. 

К_фз = (стр. 590 + стр. 690)/стр. 700

На начало 2010 года: К_фз = (0+425858)/964608=0,44

На конец 2010 года: К_фз = (0+242342)/1476275=0,16

3. Коэффициент маневренности  (К_м) – показывает, какая часть собственного капитала используется для финансирования текущей деятельности, т.е. какая часть вложена в оборотные средства, а какая часть капитализирована.

 

                                               К_м = СОС/СК,                                          (2.9)

 

К_м = (стр. 490 – стр. 190)/стр. 490

На начало 2010 года: К_м =537707/538751=0,99

На конец 2010 года: К_м = 1214487/1233933=0,99

4. Коэффициент финансовой  устойчивости (К_фу) – показывает, какая часть активов финансируется за счет устойчивых источников.

 

                                          К_фу = (СК+ДО)/ВБ,                                        (2.10)

 

К_фу = (стр. 490 + стр. 590)/стр. 700

На начало 2010 года: К_фу =(538751+0)/964608=0,56

На конец 2010 года: К_фу = (1233933+0)/1476275=0,84.

Все данные относительных показателей финансовой устойчивости предприятия представим в виде таблицы 2.11.

Таблица 2.11 - Анализ относительных показателей финансовой устойчивости ЧУПП «Матекспром» за 2010 год*               

Показатели	Значения показателей
	на начало года	на конец года	абсолютное изменение
1	2	3	4
1. Коэффициент автономии  (Ка)	0,56	0,84	0,28
2. Коэффициент финансовой  зависимости (Кфз)	0,44	0,16	-0,28
3. Коэффициент маневренности  (Км)	0,99	0,99	-0,01
4. Коэффициент финансовой  устойчивости (Кфу)	0,56	0,84	0,28

*Источник: составлено автором  на основе бухгалтерской отчетности [ПРИЛОЖЕНИЕ 1]

 

 На основании данных  таблицы 2.11 можно сделать вывод,  что финансовая независимость предприятия высока. Это подтверждается высокими значениями коэффициента автономии и коэффициента финансовой устойчивости.

Коэффициент маневренности  не изменился на конец года и составил 0,99, то есть покрытие части производственных запасов и оборотных активов  на 27 % происходило за счет собственных  средств.

 

 

2.4 Анализ и  оценка ликвидности и платежеспособности  ЧУПП «Матекспром» за 2010 год

 

 

Анализ  абсолютных показателей ликвидности  баланса

Активы предприятия  по степени их ликвидности:

1. Наиболее ликвидные  активы (А1) – денежные средства и краткосрочные финансовые вложения.

 

                                    А1 = стр. 250 + стр. 260,                                      (2.11)

 

где  А1 = расчеты с учредителями+денежные средства.           

На начало 2010 года: А1 =0+3969=3969 тыс. руб.

На конец 2010 года: А1 =0+226252=226252 тыс. руб.

2. Быстро реализуемые  активы (А2) – дебиторская задолженность со сроком погашения менее 12 месяцев.

 

                                           А2 = стр. 240                                                (2.12)

 

На начало 2010 года: А2 =2375 тыс. руб.

На конец 2010 года: А2 =332158 тыс. руб.

3.  Медленно реализуемые  активы (А3) – статьи раздела 2 актива баланса, включая запасы, НДС  и прочие оборотные активы.

 

                      А3 = стр.  210 + стр. 220 + стр. 270,                                 (2.13)

 

где А3=запасы и затраты+налоги по приобретенным товарам, работам, услугам+финансовые вложения.

На начало 2010 года: А3 =957220+0+0=957220 тыс. руб.

На конец 2010 года: А3 =868307+30110+0=898417  тыс. руб.

4.  Трудно реализуемые  активы (А4) – сумма всех статей раздела 1 бухгалтерского баланса и дебиторской задолженности со сроком погашения более 12 месяцев.

 

                                    А4 = стр. 190 + стр. 230,                                      (2.14)

На начало 2010 года: А4 =1044+0=1044 тыс. руб.

На конец 2010 года: А4 =19446+0=19446 тыс. руб.

Пассивы предприятия  по степени срочности их оплаты:

1. Наиболее срочные обязательства  (П1) – кредиторская задолженность.

 

                                    П1 = стр. 620                                                         (2.15)

 

На начало 2010 года: П1 =217274 тыс. руб.

На конец 2010 года: П1=26757 тыс. руб.

2. Краткосрочные пассивы  (П2) – краткосрочные кредиты и заемные средства плюс задолженность перед учредителями по выплате дивидендов плюс прочие краткосрочные обязательства.

 

                     П2 = стр. 610 + стр. 630 + стр. 650                                    (2.16)

 

На начало 2010 года: П2 =208584+0+0=208584 тыс. руб.

На конец 2010 года: П2 =0+215584+0=215584 тыс. руб.

3. Долгосрочные пассивы  (П3) – долгосрочные кредиты и  займы плюс доходы будущих  периодов плюс резервы предстоящих  расходов.

 

                           П3 = стр. 510 + стр. 470 + стр. 640                              (2.17)

 

На начало 2010 года: П3 =0+0+0=0 тыс. руб.

На конец 2010 года: П3 =0+341746+0=341746 тыс. руб.

4. Постоянные пассивы  (П4) – капитал и резервы – статьи раздела 3 пассива баланса «Капитал и резервы».

 

                                         П4 = стр. 490                                                 (2.18)

 

На начало 2010 года: П4 =538751 тыс. руб.

На конец 2010 года: П4 =1233933 тыс. руб.

Сопоставление ликвидных  средств и обязательств позволяет  вычислить следующие показатели:

• Текущая ликвидность (ТЛ) – свидетельствует о платежеспособности (+) или неплатежеспособности (-) организации на ближайший промежуток времени.

 

                                 ТЛ = (А1+А2) - (П1+П2)                                        (2.19)

 

На начало 2010 года: ТЛ =(3969+2375)-(217274+208584)=-419514 тыс. руб.

На конец 2010 года: ТЛ =(226252+332158)-(26757+215584)=316069 тыс. руб.

• Перспективная ликвидность (ПЛ) – это прогноз платежеспособности на основе сравнения будущих поступлений и платежей.

 

                                          ПЛ = А3 – П3                                                 (2.20)

 

На начало 2010 года: ПЛ = 957220-0=957220 тыс. руб.

На конец 2010 года: ПЛ =898417-341746=556671 тыс. руб.

Все данные абсолютных показателей ликвидности предприятия представим в виде таблицы 2.12.

Таблица 2.12 - Анализ абсолютных показателей ликвидности  баланса ЧУПП «Матекспром» за 2010 год*

Актив	На начало года	На конец года	Пассив	На начало года	На конец года	Платежный недостаток (избыток)
						На начало года (гр. 2– гр.5)	На конец года (гр.3 – гр.6)
1	2	3	4	5	6	7	8
А1	3969	226252	П1	217274	26757	-213305	199495
А2	2375	332158	П2	208584	215584	-206209	116574
А3	957220	898417	П3	0	341746	957220	556671
А4	1044	19446	П4	538751	1233933	-537707	-1214487