Анализ финансового состояния ЧУПП Матекспром за 2010 год

       *Источник: составлено автором на основе  бухгалтерской отчетности [ПРИЛОЖЕНИЕ 1]

 

Как видно из данных таблицы 2.6, динамика стоимости имущества  предприятия в течение 2010 года положительна: 511667,0 тысяч рублей (+53,04%). Внеоборотные активы увеличились на 18402,0 тысяч рублей ( на 1762,64%), в том числе за счет увеличения вложений во внеоборотные активы на 18262,0 тысяч рублей (+2020,13%).

Оборотные же средства увеличились  на 493263,0 тысяч рублей (+51,20%). Увеличение произошло в основном за счет дебиторской  задолженности предприятия (+13885,60%). При этом наблюдалось значительное снижение запасов с 957220 тыс. руб. до 868307 тыс. (на 9,28%), а также произошло резкое уменьшение по расчетам с персоналом на 1475 тыс. руб. (-62,11%).

Таким образом, темпы прироста внеоборотных активов (+1762,64%) превысили темпы прироста оборотных активов (+51,20%).

Таблица 2.7 - Горизонтальный анализ пассивов баланса ЧУПП «Матекспром» за 2010 год*

Показатель	Сумма, тыс. руб.			Темп прироста, %
	На начало года	На конец года	Изменение за год
1	2	3	4	5
III. КАПИТАЛ И  РЕЗЕРВЫ	10	10	0	0,00
Собственные акции, выкупленные  у акционеров	-	-	-	-
Добавочный фонд	323156	323156	0	0,00
1	2	3	4	5
Резервный фонд	-	-	-	-
в том числе: резервы, образованные в  соответствии   с законодательством	-	-	-	-
резервы, образованные в  соответствии   с учредительными документами	-	-	-
Чистая прибыль (убыток) отчетного  периода	-	569020	-	-
Нераспределенная (неиспользованная) прибыль (непокрытый убыток)	215584	-	-	-
Целевое финансирование	-	-	-	-
Доходы будущих периодов	-	341746	-	-
Итого по разделу III	538751	1233933	695182	129,04
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ  ОБЯЗАТЕЛЬСТВА Долгосрочные займы и  кредиты	-	-	-	-
Прочие долгосрочные обязательства	-	-	-	-
Итого по разделу IV	-	-	-	-
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ  ОБЯЗАТЕЛЬСТВА Краткосрочные займы и  кредиты	208584	-	-	-
Кредиторская задолженность	217274	26757	-190517	-87,69
в том числе: поставщики и подрядчики	185869	12897	-172972	-93,06
покупатели и заказчики	-	36	-	-
по расчетам с персоналом по оплате труда	6336	8191	1855	29,28
прочие расчеты с персоналом	1700	2052	352	20,71
по налогам и сборам	16065	-	-	-
по социальному страхованию  и обеспечению	1532	3582	2050	133,81
прочие кредиторы	5773	-	-	-
Задолженность перед участниками (учредителями)	-	215584	-	-
В том числе: по выплате доходов, дивидендов	-	215584	-	-
Резервы предстоящих расходов	-	-	-	-
Прочие краткосрочные  обязательства	-	-	-	-
Итого по разделу V	425858	242342	-183516	-43,10
БАЛАНС	964608	1476275	511666	53,04

*Источник: составлено автором  на основе бухгалтерской отчетности [ПРИЛОЖЕНИЕ 1]

 

Из данной таблицы видно, что собственный капитал предприятия  увеличился на 695182 тыс. руб. (+129,04%) полностью за счет прибыли на конец отчетного периода в сумме 569020 тыс. руб. и доходов будущих периодов в сумме 341746 тыс. руб. Также уменьшились краткосрочные обязательства предприятия (-43,10%).

Таким образом, подводя итоги  по данным таблиц 2.6 и 2.7, можно отметить, что основными положительными моментами данного отчетного года явились следующие факторы:

• увеличение валюты баланса на 53,04% в конце 2010 года (с 964608 тыс. до 1476275 тыс. руб.);
• темпы прироста внеоборотных активов превысили темпы прироста оборотных активов (1762,64% и 51,20% соответственно);
• темпы прироста собственного капитала (+129,04%) оказались выше темпов прироста заемного капитала (-43,10 %);
• темпы прироста дебиторской задолженности (+13885,60%) превысили темпы роста кредиторской задолженности (-43,10%).

Проведем вертикальный анализ активов и пассивов баланса ЧУПП «Матекспром» за 2010 год. Данный анализ представлен в таблице 2.8 и 2.9.

Таблица 2.8 – Вертикальный анализ активов баланса ЧУПП «Матекспром» за 2010 год*

Наименование  статей баланса организации	Показатель структуры  пассива в валюте (итоге) бухгалтерского баланса
	на начало периода		на конец периода		прирост (+),   снижение (-)
	абсолютная величина, млн. рублей	удельный вес, %	абсолютная величина, млн. рублей	удель-ный вес, %	абсолютная величина, млн. рублей	удель-ный вес, п/п
1	2	3	4	5	6	7
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ  АКТИВЫ
основные средства (остаточная стоимость)	-	0,0	-	0,0	-	0,0
нематериальные активы (остаточная стоимость)	140	0,0	280	0,0	140	0,0
доходные вложения в материальные ценности (остаточная стоимость)	-	0,0	-	0,0	-	0,0
вложения во внеоборотные активы:	904	0,1	19 166	1,3	18 263	1,2
незавершенное строительство	-	0,0	-	0,0	-	0,0
прочие внеоборотные активы	-	0,0	-	0,0	-	0,0
Итого по разделу I	1 044	0,1	19 446	1,3	18 403	1,2
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
запасы и затраты:	957 220	99,2	868 307	58,8	-88 913	-40,4
сырье, материалы и другие аналогичные активы	836 728	86,7	510 321	34,6	-326 407	-52,2
1	2	3	4	5	6	7
животные на выращивании  и откорме	-	0,0	-	0,0	-	0,0
затраты в незавершенном  производстве и полуфабрикаты	17 468	1,8	50 810	3,4	33 342	1,6
расходы на реализацию	-	0,0	-	0,0	-	0,0
готовая продукция и товары для реализации	62 541	6,5	189 335	12,8	126 794	6,3
товары отгруженные	40 483	4,2	117 841	8,0	77 358	3,8
выполненные этапы по незавершенным работам	-	0,0	-	0,0	-	0,0
расходы будущих периодов	-	0,0	-	0,0	-	0,0
прочие запасы и затраты	-	0,0	-	0,0	-	0,0
налоги по приобретенным  товарам, работам, услугам	-	0,0	30 110	2,0	30 110	2,0
дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты)	-	0,0	-	0,0	-	0,0
дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)	2 375	0,2	332 158	22,5	329 783	22,3
расчеты с учредителями	-	0,0	-	0,0	-	0,0
денежные средства	3 969	0,4	226 252	15,3	222 283	14,9
финансовые вложения	-	0,0	-	0,0	-	0,0
прочие оборотные активы	-	0,0	-	0,0	-	0,0
Итого по разделу II	963 565	99,9	1 456 828	98,7	493 264	-1,2
БАЛАНС	964 608	100,0	1 476 275	100,0	511 666	X

*Источник: составлено автором  на основе бухгалтерской отчетности [ПРИЛОЖЕНИЕ 1]

 

Таким образом, из таблицы 2.8 видно, что за 2010 год наибольшее увеличение доли оказалось в статье «Дебиторская задолженность» - на 22,3 процентных пункта (с 0,2% до 22,5 %),  при том, что статья «Запасы» больше всего ослабила свои позиции – с 99,2% до 58,8 % (-40,4 процентных пункта), в большей степени за счет сырья, материалов и других аналогичных активов – с 86,7% до 34,6% (-52,2 процентных пункта).

Так, в отчетном году структура  активов изменилась. Доля оборотных средств уменьшилась с 99,9%  до 98,7 % (-1,2  процентных пункта) и при этом доля внеоборотных активов увеличилась с 0,1% до 1,3 %. В связи с этим изменилось и органическое строение капитала:  на  начало  года  отношение основного капитала к оборотному составляло 922,95 раза, а на конец – 74,92 раза, что будет способствовать ускорению его оборачиваемости. Для предприятия это, безусловно, положительный фактор.

Таблица 2.9 – Вертикальный анализ пассивов баланса ЧУПП «Матекспром» за 2010 год*

Наименование  статей баланса организации	Показатель структуры  пассива в валюте (итоге) бухгалтерского баланса
	на начало периода		на конец периода		прирост (+),   снижение (-)
	абсолютная величина, млн. рублей	удель-ный вес, %	абсолютная величина, млн. рублей	удель-ный вес, %	абсолютная величина, млн. рублей	удель-ный вес, %
1	2	3	4	5	6	7
III. КАПИТАЛ И  РЕЗЕРВЫ
Уставный фонд	10	0,001%	10	0,0007%	0	-0,0003%
Добавочный фонд	323156	33,5%	323156	21,89%	0	-11,61%
Чистая прибыль (убыток) отчетного  периода	-	0,0%	569020	38,54%	569020	38,54%
Нераспределенная (неиспользованная) прибыль (непокрытый убыток)	215584	22,35%	-	0,00%	-215584	-22,35%
Доходы будущих периодов	-	0,0%	341746	23,15%	341746	23,15%
ИТОГО по разделу III	538751	55,9%	1 233 933	83,6%	695 182	27,7%
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ  ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
долгосрочные кредиты  и займы	-	0,0%	-	0,0%	-	0,0%
прочие долгосрочные обязательства	-	0,0%	-	0,0%	-	0,0%
ИТОГО по разделу IV	-	0,0%	-	0,0%	-	0,0%
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ  ОБЯЗАТЕЛЬСТВА:
краткосрочные кредиты и  займы	208 584	21,6%	-	0,0%	-208 584	-21,6%
кредиторская задолженность:	217 274	22,5%	26 757	1,8%	-190 516	-20,7%
перед поставщиками и подрядчиками	185 869	19,3%	12 897	0,9%	-172 972	-18,4%
перед покупателями и заказчиками	-	0,0%	36	0,0%	36	0,0%
по расчетам с персоналом по оплате труда	6 336	0,7%	8 191	0,6%	1 855	-0,1%
1	2	3	4	5	6	7
по прочим расчетам с персоналом	1 700	0,2%	2 052	0,1%	352	0,0%
по налогам и сборам	16 065	1,7%	-	0,0%	-16 065	-1,7%
по социальному страхованию и обеспечению	1 532	0,2%	3 582	0,2%	2 050	0,1%
по лизинговым платежам	-	0,0%	-	0,0%	-	0,0%
перед прочими кредито	5 773	0,6%	-	0,0%	-5 773	-0,6%
задолженность перед участниками (учредителями)	-	0,0%	215 584	14,6%	215 584	14,6%
резервы предстоящих расходов	-	0,0%	-	0,0%	-	0,0%
прочие краткосрочные  обязательства	-	0,0%	-	0,0%	-	0,0%
ИТОГО по разделу V	425 858	44,1%	242 342	16,4%	-183 516	-27,7%
БАЛАНС	964 608	100,0%	1 476 275	100,0%	511 666	Х

*Источник: составлено автором  на основе бухгалтерской отчетности [ПРИЛОЖЕНИЕ 1]

 

Данные,  приведенные  в  таблице 2.9 показывают   изменения   в   структуре собственного капитала,  а в частности - увеличение доли чистой прибыли на 38,54%%. В целом же доля собственного капитала увеличилась на 27,7 процентных пункта с 55,9% до 83,6%.

При этом произошло снижение доли краткосрочных обязательств с 44,1% до 16,4%, что является положительным  фактором для предприятия, так как  снижается зависимость от внешних  источников финансирования, а соответственно – снижаются и риски. Это свидетельствует об устойчивом финансовом состоянии ЧУПП «Матекспром».

Таким образом, подводя итоги  пункта 2.2, можно отметить следующие  положительные факторы для предприятия:

• доля дебиторской задолженности сопоставима с долей кредиторской задолженности (соответственно 22,5 % и 1,8% в конце 2010 года);
• собственный капитал организации составляет более 50 % от общей суммы источников финансирования (на конец года доля составила 83,6%);
• в балансе отсутствует статья «Непокрытый убыток».

Что касается чистых активов  предприятия, то к концу года они  также увеличились с 964608  тыс. руб. до 1476275 тыс. руб. Это свидетельство  того, что предприятие «Матексром» несмотря на мировой финансовый кризис достаточно стабильно функционировало.

 

 

2.3 Анализ и  оценка финансовой устойчивости  ЧУПП «Матекспром» за 2010 год

 

 

Анализ  абсолютных показателей финансовой устойчивости

Показатели наличия  источников формирования запасов:

1. Наличие собственных  оборотных средств (СОС):

 

                                               СОС = СК – ВА,                                         (2.1)

 

где  СК – итог по разделу  «Капитал и резервы» в бухгалтерском  балансе;

        ВА  – итог по разделу «Внеоборотные активы» в бухгалтерском балансе.

СОС = стр. 490 – стр. 190

На начало 2010 года: СОС = 538751 – 1044 =537707 тыс. руб.

На конец 2010 года: СОС = 1233933 – 19446 = 1214487 тыс. руб.

 

2. Наличие собственных  и долгосрочных заемных источников  формирования запасов и затрат (функционирующий капитал, ФК):

                                     

                                   ФК = СК + ДО – ВА,                                              (2.2)

 

где  ДО – итог по разделу  «Долгосрочные обязательства» в  бухгалтерском балансе.

 

ФК = стр. 490 + стр. 590 – стр. 190

На начало 2010 года: ФК = 538751+0-1044=537707 тыс. руб.

На конец 2010 года: ФК = 1233933+0-19446=1214487 тыс. руб.

3. Общая величина основных  источников формирования запасов  и затрат (ОВ):

 

                          ОВ = СК + ДО + ККЗ – ВА,                                          (2.3)

 

где ККЗ – краткосрочные  кредиты и займы.

ОВ = стр. 490 + стр. 590 + стр. 610 - стр. 190

На начало 2010 года: ОВ = 538751+0+208584-1044 = 746291 тыс. руб.

На конец 2010 года: ОВ = 1233933+0+0-19446 = 1214487тыс. руб.

Показатели обеспеченности запасов источниками формирования:

1. Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств (Ф^с):

 

                                  Ф^с = СОС – ЗЗ,                                                         (2.4)

 

где ЗЗ -  общая величина запасов и затрат.

ЗЗ = стр. 210 + стр. 220

На начало 2010 года: ЗЗ = 957220+0= 957220 тыс. руб.

На конец 2010 года: ЗЗ = 868307+30110= 898417 тыс. руб.

На начало 2010 года: Ф^с = 537707 - 957220= -419513 тыс. руб.

На конец 2010 года: Ф^с = 1214487- 898417= 316070 тыс. руб.

2. Излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат (Ф^Ф):

 

                                  Ф^Ф = ФК – ЗЗ                                                           (2.5)

 

На начало 2010 года: Ф^Ф = 537707 – 957220 = -419513 тыс. руб.

На конец 2010 года: Ф^Ф =  1214487 – 898417 = 316070тыс. руб.

3. Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников формирования запасов и затрат (Ф^о):

 

                                  Ф^о = ОВ – ЗЗ                                                              (2.6)

 

На начало 2010 года: Ф^о =746291 – 957220 = -210929 тыс. руб.

На конец 2010 года: Ф^о = 1214487 – 898417 = 316070 тыс. руб.

С помощью данных показателей  можно определить трехкомпонентный показатель типа финансовой ситуации (S):

S = { Ф^с , Ф^Ф, Ф^о}

Выделяют четыре типа финансовых ситуаций:

• Абсолютная финансовая устойчивость (независимость финансового состояния):