Анализ финансово хозяйственной деятельности предприятия «Сладкоежка»

Соотношение внеоборотные активы и оборотные активы составляет 25/85, что говорит о тяжелой структуре имущества, предприятие имеет денежные средства, при этом не рационально их использует, т.к. внеоборотные активы в структуре имущества составляет всего 25%. Такая структура не эффективна для предприятия, т.к. предприятие занимается производством. В 2010 году доля запасов предприятия  в доле оборотных активов составило 31%, что является оптимальным соотношением. В 2011 году доля запасов в доле оборотных активов составило 20 %, что говорит о нехватки элементов запаса для выпуска продукции. Данная ситуация может быть связана снижением объемов производства, которое вызвано снижением спроса.

Т.к. просроченная дебиторская задолжность по сравнению с 2010 годом увеличилось на 43% в 2011 году, предприятию необходимо ужесточить инвентаризацию системы расчета. Уровень дебиторской задолжности предприятия составляет 5–4 %, поэтому предприятию необходимо пересмотреть использование коммерческого кредита.

Краткосрочные финансовые вложения в 2011 году сократились на 65 %, и их доля в структуре оборотных активов уменьшилась на 16%, что говорит о сокращении выпуска ценных бумаг.

Денежные средства превышает норму на 50%.

4.2 Анализ состава и структуры запасов

Таблица 11

Анализ состава и структуры запасов

Равномерный рост запасов предприятия на 20 % говорит о стабильной его работе. Увеличение сырья и материалов, незавершенного производства и готовой продукции может быть вызвано увеличением объема производства или расширением ассортимента.

4.3 Анализ состава и структуры капитала

Таблица 12

Анализ состава и структуры капитала

По сравнению с 2010 годом в 2011 году собственный капитал увеличился на 1,5 %-х пункта, в то время как заемный капитал увеличился на 156 %, при этом структурный сдвиг заемного каптала и собственного капитала составил 21 %. В составе заемного капитала наибольшее увеличение составил долгосрочные обязательства, что говорит об ориентированности предприятия на долгосрочные кредиты, которые проще отдавать. При этом увеличение краткосрочной кредиторской задолжности составило 130 %, в составе которого кредиторская задолжность составила наибольший рост - 99 %. В 2010 году соотношение собственного и заемного капитала составило 64/36, что говорит об устойчивой структуре капитала, но при этом о не эффективном использовании финансового рычага. В 2011 году данное соотношение составило 44/56. Такое соотношение близко к оптимальному, но такая структура не устойчива, заемные средства начинают превышать собственные. В данной ситуации предприятию необходимо контролировать соотношение собственных средств к заемным и не допустить появления зависимости от внешних источников финансирования.

4.4 Сравнительный анализ структуры имущества и капитала

Таблица 13

Сравнительный анализ структуры имущества и капитала

На основе анализа соотношений активов и пассивов можно сделать вывод, что предприятие за счет собственных полностью финансирует внеоборотные активы и 40 % оборотные активы в 2009 году, и 27 % оборотные активы в 2010 году.

5. Анализ ликвидности баланса и платежеспособности предприятия

Платежеспособность – это способность оплачивать краткосрочные обязательства за счет наиболее ликвидных активов.

Ликвидность – способность активов превращаться в деньги (скорость их превращения).

В финансовом анализе принято ликвидность баланса называть абсолютной платежеспособностью, а платежеспособность – абсолютной платежеспособностью.

В активе все средства расположены по степени возрастания ликвидности, а в пассиве по степени возрастания срочности платежа.

В финансовом анализе активы делятся по степени ликвидности, а пассив по степени срочности платежа.            Платежеспособность является одним из показателей финансовой устойчивости и характеризует возможность предприятия наличными денежными ресурсами своевременно погашать свои платежные обязательств. Оценка платежеспособности осуществляется на основе характеристики ликвидности активов баланса.

             Ликвидность баланса - это возможность субъекта хозяйствования обратить активы в наличность и погасить свои платежные обязательства или степень покрытия долговых обязательств предприятия его активами. срок превращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения платежных обязательств.

          Анализ  ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени убывающей ликвидности, с краткосрочными обязательствами по пассиву, которые группируются по степени срочности их погашения.

        По степени ликвидности активы делятся на следующие группы:

- абсолютно ликвидные активы: денежная наличность и краткосрочные финансовые вложения - А1;

- быстро реализуемые активы: готовая продукция. товары отгруженные. дебиторская задолженность - А2;

- медленно реализуемые активы: производственные запасы и незавершенное производство - А3;

- трудно реализуемые активы: основные средства, нематериальные активы, долгосрочные финансовые вложения, незавершенное строительство - А4.

      Обязательства предприятия также разбиваются на четыре группы:

- наиболее срочные обязательства: кредиторская задолженность и кредиты банка, сроки возврата которых наступили - П 1;

-  среднесрочные обязательства: краткосрочные кредиты банка - П 2;

- долгосрочные кредиты банка и займы - П 3;

- собственный капитал, находящийся постоянно в распоряжении организации - П 4.

Баланс считается абсолютно ликвидным, если

А1 > П 1 ; А 2 > П 2 ;  А 3 > П 3 ; А 4 < П 4.

        Для оценки платежеспособности в краткосрочной    перспективе рассчитывают следующие показатели:

1. Коэффициент текущей ликвидности - коэффициент покрытия долгов - это отношение суммы всех текущих активов к общей сумме краткосрочных обязательств. Норматив = 2.

        К т.л. = ( А1+ А2 + А3) : ( П1 + П 2)

2. Коэффициент промежуточной или быстрой ликвидности- это отношение абсолютно ликвидных и быстро реализуемых активов к общей сумме краткосрочных долгов предприятия. Норматив 0,7 - 1,0.

        К б.л.= ( А1 + А2) : ( П1 + П 2)

3. Коэффициент абсолютной ликвидности- отношение ликвидных средств к сумме краткосрочных обязательств. Норматив 0,20 - 0,25.

        К а.л.= 2 : ( П1 + П 2).

Низкий уровень коэффициента абсолютной ликвидности не всегда является признаком плохой платежеспособности. Если платежные средства оборачиваются быстрее, чем период возможной отсрочки платежных обязательств, то платежеспособность предприятия будет нормальной.

              Таблица 14

Анализ ликвидности баланса