Автор: Людмила Рыбак, 11 Июня 2010 в 02:19, курсовая работа
Денежные потоки обеспечивают нормальную хозяйственную деятельность организации практически во всех ее сферах. Денежный поток можно представить как систему «финансового кровообращения» хозяйственного организма предприятия. Эффективно функционирующие денежные потоки предприятия являются важнейшим симптомом «финансового здоровья» и предпосылкой достижения высоких конечных результатов его хозяйственной деятельности в целом.
Введение
1. Теоретические основы анализа движения денежных средств
1.1. Основные понятия и задачи анализа денежных средств
1.2. Информационное обеспечение анализа денежных потоков
1.3. Методологическая основа анализа денежных средств
2. Анализ движения денежных средств в ОАО «Судостроительный завод имени Октябрьской революции»
2.1. Организационно-экономическая характеристика предприятия
2.2. Анализ структуры и динамики денежных потоков
2.3. Анализ движения денежных средств прямым методом
2.4. Анализ оборачиваемости денежных средств на предприятии
3. Возможности увеличения и ускорения оборота денежных потоков на предприятии
3.1. Расчет оптимального уровня денежных средств
3.2. Рекомендации по увеличению денежных потоков на предприятии
Заключение
Остаток денежных средств на начало 2009 года составил 11455 тыс. руб., что на 3762 тыс. руб. или 48,9% больше, чем в предыдущем году.
В 2009 году приток денежных средств составил 525383 тыс. руб., что на 187671 тыс. руб. или 55,6% больше, чем в 2008 году. В том числе от текущей деятельности приток составил 385244 тыс. руб., что на 113521 тыс. руб. или 41,8% больше, чем в предыдущем году; от инвестиционной деятельности были получены денежные средства в сумме 824 тыс. руб., что на 865 тыс. руб. или 51,2% меньше, чем в 2008 году; и от финансовой деятельности предприятие получило 139315 тыс. руб., что на 75015 тыс. руб. или 116,7% больше, чем в 2008 году.
Структура притока денежных средств в 2009 году изменилась незначительно: по-прежнему наибольшую долю занимает текущая деятельность – 73,3%, которая уменьшила удельный вес на 7,2%, затем следует финансовая деятельность – 26,5%, удельный вес которой увеличился на 7,5% по сравнению с 2008 годом, и инвестиционная деятельность – всего 0,2%, удельный вес которой снизился на 0,3% в 2009 году.
Отток денежных средств в 2009 году составил 535443 тыс. руб., что на 201493 тыс. руб. или 60,3% больше, чем в 2008 году. В том числе на текущую деятельность было направлено 357223 тыс. руб., что на 38857 тыс. руб. или 12,2% больше, чем в предыдущем году, на инвестиционную деятельность в 2009 году направлено 10305 тыс. руб., что на 9521 тыс. руб. или в 13 раз больше, чем в 2008 году и на финансовую деятельность было направлено 167915 тыс. руб., что на 153115 тыс. руб. или в 11 раз больше, чем в прошлом году.
Структура оттока денежных средств в 2009 году существенно поменялась: удельный вес оттока денежных средств в текущую деятельность составил 66,7%, что на 28,6% меньше, чем в 2008 году; удельный вес оттока денежных средств в инвестиционную деятельность составил 1,9%, что на 1,7% больше, чем в прошлом году и отток денежных средств в финансовую деятельность составил 31,4%, что больше на 26,9%, чем в 2008 году.
Остаток
денежных средств на конец года в
2009 году составил 1395 тыс. руб., что на
10060 тыс. руб. или на 87,8% меньше, чем
в 2008 году.
2.3. Анализ
движения денежных средств прямым методом
Таблица 3
Анализ движения денежных средств ОАО «СЗОР» за 2007-2009 гг. (прямой метод)
тыс. руб.
| Показатели | 2007 год | 2008 год | 2009 год | Изменение 2009 по сравнению с 2008 | Изменение 2009 по сравнению 2007 |
| 1. Остаток денежных средств на начало года | 14023 | 7693 | 11455 | 3762 | (2568) |
| 2. Движение денежных средств по текущей деятельности | |||||
| Средства, полученные от покупателей, заказчиков | 294717 | 268157 | 379790 | 111633 | 85073 |
| Прочие доходы | 2568 | 3566 | 5454 | 1888 | 2886 |
| Денежные средства, направленные: | (289821) | (318366) | (357223) | (38857) | (67402) |
| на оплату приобретенных товаров, работ, услуг, сырья и иных оборотных активов | (179243) | (208506) | (250625) | (42119) | (71382) |
| на оплату труда | (55895) | (58087) | (56240) | 1847 | (345) |
| на выплату дивидендов, процентов | (473) | (2092) | (7877) | (5785) | (7404) |
| на расчеты по налогам и сборам | (49656) | (45703) | (35938) | 9765 | 13718 |
| на прочие расходы | (4554) | (3978) | (6543) | (2565) | (1989) |
| Чистые денежные средства от текущей деятельности | 7464 | (46643) | 28021 | 74664 | 20557 |
| 3. Движение денежных средств по инвестиционной деятельности | |||||
| Выручка от продажи объектов основных средств и иных внеоборотных активов | 32 | 1556 | 83 | (1437) | 51 |
| Полученные проценты | 315 | 133 | 741 | 608 | 426 |
| Приобретение объектов основных средств, доходных вложений в материальные ценности и нематериальных активов | (14138) | (784) | (3305) | (2521) | 10833 |
| Приобретение ценных бумаг и иных финансовых вложений | (3) | - | - | - | 3 |
| Займы, предоставленные другим организациям | - | - | (7000) | (7000) | - |
| Чистые денежные средства от инвестиционной деятельности | (13794) | 905 | (9481) | (10386) | 4313 |
| 4. Движение денежных средств по финансовой деятельности | |||||
| Показатели | 2007 год | 2008 год | 2009 год | Изменение 2009 по сравнению с 2008 | Изменение 2009 по сравнению 2007 |
| Поступления от займов и кредитов, предоставленных другими организациями | 10000 | 64300 | 139315 | 75015 | 129315 |
| Погашение займов и кредитов (без процентов) | (10000) | (14800) | (59415) | 44615 | (49415) |
| Депозитные вклады | - | - | (108500) | (108500) | (108500) |
| Чистые денежные средства от финансовой деятельности | - | 49500 | (28600) | (78100) | (28600) |
| 5. Остаток денежных средств на конец года | 7693 | 11455 | 1395 | (10060) | (6298) |
| Итого: приток (+)/отток (-) денежных средств по всем видам деятельности | -6330 | +3762 | -10060 | -13822 | -3730 |
Остаток денежных средств на начало 2009 года составил 11455 тыс. руб., что на 3762 тыс. руб. больше, чем в 2008 году, но меньше, чем в 2007 году на 2568 тыс. руб.
От текущей деятельности в 2009 году предприятие получило приток денежных средств в сумме 28021 тыс. руб. Тогда как в 2008 году от текущей деятельности был отток денежных средств в сумме 46643 тыс. руб. Приток 2009 года был вызван увеличением средств, полученных от покупателей, заказчиков на 111633 тыс. руб., увеличением прочих доходов на 1888 тыс. руб., уменьшением денежных средств, направленных на оплату труда на 1847 тыс. руб., уменьшением денежных средств, направленных на расчеты по налогам и сборам на 9765 тыс. руб.
От инвестиционной деятельности в 2009 году был отток денежных средств в сумме 9481 тыс. руб., тогда как в 2008 году от инвестиционной деятельности получен приток денежных средств в сумме 905 тыс. руб. Отток 2009 года от инвестиционной деятельности был вызван увеличением средств на приобретение объектов основных средств, доходных вложений в материальные ценности и нематериальных активов на 2521 тыс. руб. и возникновением займов, предоставленных другим организациям в сумме 7000 тыс. руб.
От финансовой деятельности в 2009 году был отток денежных средств в сумме 28600 тыс. руб., тогда как в 2008 году от финансовой деятельности предприятие получило приток денежных средств в сумме 49500 тыс. руб. Отток денежных средств от финансовой деятельности 2009 года был вызван увеличением средств, направленных на погашение займов и кредитов (без процентов) в сумме 44615 тыс. руб. и возникновением депозитных вкладов в сумме 108500 тыс. руб.
Остаток денежных средств на конец 2009 года составил 1395 тыс. руб., что на 10060 тыс. руб. меньше, чем в 2008 году и на 6298 тыс. руб. меньше, чем в 2007 году.
По результатам анализа можно сделать вывод, что предприятие в 2009 году по сравнению с 2008 годом снизило свою платежеспособность: в 2009 году был отток денежных средств в размере 10060 тыс. руб., что на 13822 тыс. руб. меньше, чем в предыдущем году. Это увеличение оттока было вызвано увеличением вкладов денежных средств в инвестиционную и финансовой деятельность, в результате текущей деятельности в 2009 году предприятие получило приток денежных средств в сумме 28021 тыс. руб. Однако в 2008 году по сравнению с 2007 годом у предприятия была улучшена платежеспособность: в 2008 году предприятие получило приток денежных средств в сумме 3762 тыс. руб. Это увеличение притока было вызвано увеличением поступлений от займов и кредитов, предоставленных другими организациями.
Таблица 4
Анализ отчета о движении денежных средств ОАО «СЗОР» за 2009 год
| Наименование показателя | Сумма, тыс. руб. | В том числе | Относительные величины | ||||||||
| по текущей деятельности | по инвестиционной деятельности | по финансовой деятельности | всего | по текущей деятельности | по инвестиционной деятельности | по финансовой деятельности | по текущей деятельности | по инвестиционной деятельности | по финансовой деятельности | ||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 | 10 | 11 | 12 |
| 1. Остаток денежных средств на начало года | 11455 | Х | Х | Х | Х | Х | Х | Х | Х | Х | Х |
| Наименование показателя | Сумма, тыс. руб. | В том числе | Относительные величины | ||||||||
| по текущей деятельности | по инвестиционной деятельности | по финансовой деятельности | всего | по текущей деятельности | по инвестиционной деятельности | по финансовой деятельности | по текущей деятельности | по инвестиционной деятельности | по финансовой деятельности | ||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 | 10 | 11 | 12 |
| 2. Поступило денежных средств всего | 525383 | 385244 | 824 | 139315 | 100,0 | 73,3 | 0,2 | 26,5 | 100,0 | 100,0 | 100,0 |
| в том числе: | |||||||||||
| 2.1.Средства, полученные от покупателей, заказчиков | 379790 | 379790 | - | - | 72,3 | Х | Х | Х | 98,6 | - | - |
| 2.2.Прочие доходы | 5454 | 5454 | - | - | 1,0 | Х | Х | Х | 1,4 | - | - |
| 2.3.Выручка от продажи объектов основных средств и иных внеоборотных активов | 83 | - | 83 | - | 0,0 | Х | Х | Х | - | 10,1 | - |
| 2.4.Полученные проценты | 741 | - | 741 | - | 0,2 | Х | Х | Х | - | 89,9 | - |
| 2.5.Поступления от займов и кредитов, предоставленных другими организациями | 139315 | - | - | 139315 | 26,5 | Х | Х | Х | - | - | 100,0 |
| 3.Направлено денежных средств всего | 535443 | 357223 | 10305 | 167915 | 100,0 | 66,7 | 1,9 | 31,4 | 100,0 | 100,0 | 100,0 |
| в том числе: | |||||||||||
| 3.1.На оплату приобретенных товаров, работ, услуг, сырья | 250625 | 250625 | - | - | 46,8 | Х | Х | Х | 70,2 | - | - |
| 3.2.На оплату труда | 56240 | 56240 | - | - | 10,5 | Х | Х | Х | 15,7 | - | - |
| 3.3.На выплату дивидендов, процентов | 7877 | 7877 | - | - | 1,5 | Х | Х | Х | 2,2 | - | - |
| 3.4.На расчеты по налогам и сборам | 35938 | 35938 | - | - | 6,7 | Х | Х | Х | 10,1 | - | - |
| 3.5.На прочие расходы | 6543 | 6543 | - | - | 1,2 | Х | Х | Х | 1,8 | - | - |
| 3.6.Приобретение объектов основных средств, доходных вложений в материальные ценности и нематериальных активов | 3305 | - | 3305 | - | 0,6 | Х | Х | Х | - | 32,1 | - |
| 3.7.Займы, предоставленные другим организациям | 7000 | - | 7000 | - | 1,3 | Х | Х | Х | - | 67,9 | - |
| Наименование показателя | Сумма, тыс. руб. | В том числе | Относительные величины | ||||||||
| по текущей деятельности | по инвестиционной деятельности | по финансовой деятельности | всего | по текущей деятельности | по инвестиционной деятельности | по финансовой деятельности | по текущей деятельности | по инвестиционной деятельности | по финансовой деятельности | ||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 | 10 | 11 | 12 |
| 3.8.Погашение займов и кредитов (без процентов) | 59415 | - | - | 59415 | 11,1 | Х | Х | Х | - | - | 35,4 |
| 3.9.Депозитные вклады | 108500 | - | - | 108500 | 20,3 | Х | Х | Х | - | - | 64,6 |
| 4. Остаток денежных средств на конец периода | 1395 | Х | Х | Х | Х | Х | Х | Х | Х | Х | Х |
Для заполнения таблицы 3 были проведены следующие расчеты:
Столбец 6.
2.1. =
2.2. =
2.3. =
2.4. =
2.5. =
3.1. =
3.2. =
3.3. =
3.4. =
3.5. =
3.6. =
3.7. =
3.8. =
3.9. =
Столбец 7.
2. =
3. =
Столбец 8.
2. =
3. =
Столбец 9.
2. =
3. =
Столбец 10.
2.1. =
2.2. =
3.1. =
3.2. =
3.3. =
3.4. =
3.5. =
Столбец 11.
3.6. =
3.7. =
Столбец 12.
3.8. =
3.9. =
В 2009 году всего поступило денежных средств в сумме 525383 тыс. руб., в том числе от текущей деятельности 385244 тыс. руб., что составляет 73,3% от общего объёма поступлений, от инвестиционной деятельности 824 тыс. руб., что составляет 0,2% и от финансовой деятельности 139315 тыс. руб., что составляет 26,5%.
В поступлениях денежных средств от текущей деятельности средства, полученные от покупателей, заказчиков составляют 379790 тыс. руб. или 98,6%, прочие доходы - 5454 тыс. руб. или 1,4%. В поступлениях денежных средств от инвестиционной деятельности выручка от продажи основных средств и иных внеоборотных активов составила 83 тыс. руб. или 10,1%, полученные проценты – 741 тыс. руб. или 89,9% от общего объёма поступлений денежных средств от финансовой деятельности предприятия. В поступлениях денежных средств от финансовой деятельности всю сумму занимают поступления от займов и кредитов, предоставленных другими организациями – 139315 тыс. руб.
В 2009 году всего направлено денежных средств в сумме 535443 тыс. руб., в том числе на текущую деятельность 357223 тыс. руб., что составляет 66,7%, на инвестиционную деятельность 10305 тыс. руб., что составляет 1,9% и на финансовую деятельность предприятия направлено 167915 тыс. руб., что составляет 31,4% от общего объёма оттока денежных средств.
По
текущей деятельности денежные средства
были направлены на оплату приобретенных
товаров, работ, услуг, сырья в сумме
250626 тыс. руб. или 70,2% от общего объёма
денежных средств, направленных на текущую
деятельность, на оплату труда в сумме
56240 тыс. руб. или 15,7%, на выплату дивидендов,
процентов в сумме 7877 тыс. руб. или 2,2%, на
расчеты по налогам и сборам в сумме 35938
тыс. руб. или 10,1% и на прочие расходы в
сумме 6543 тыс. руб. или 1,8%. По инвестиционной
деятельности денежные средства были
направлены на приобретение объектов
основных средств, доходных вложений в
материальные ценности и нематериальных
активов в сумме 3305 тыс. руб. или 32,1% и на
займы, предоставленные другим организациям
в сумме 7000 тыс. руб. или 67,9%. По финансовой
деятельности денежные средства были
направлены на погашение займов и кредитов
(без процентов) в сумме 59415 тыс. руб. или
35,4% и на депозитные вклады в сумме 108500
тыс. руб. или 64,6%.
2.4.
Анализ оборачиваемости денежных средств
на предприятии
Одним из способов оценки достаточности денежных средств является расчет длительности периода их оборота. Период оборота денежных средств показывает срок с момента поступления денег на расчетный счет до момента их выбытия. В таблице 5 представлен расчет оборачиваемости денежных средств предприятия по данным бухгалтерского баланса. В рассмотренном примере средние остатки денежных средств не рассчитывались, в виду отсутствия дополнительной информации. Их величины соответствовали данным баланса на начало и конец года ( .