Анализ денежных средств

Содержание: 

 
 
 
 
 
 
 
 
 

Введение 

    Денежные   потоки   обеспечивают   нормальную   хозяйственную деятельность организации практически во всех ее сферах. Денежный поток можно представить как систему «финансового кровообращения» хозяйственного организма предприятия. Эффективно функционирующие денежные  потоки  предприятия являются  важнейшим симптомом «финансового здоровья» и предпосылкой достижения высоких конечных результатов его хозяйственной деятельности в целом.

    Эффективное управление денежными потоками обеспечивает финансовое равновесие предприятия в процессе его стратегического и текущего развития. Темпы этого развития, финансовая устойчивость предприятия в значительной мере определяются тем, насколько различные виды потоков денежных средств синхронизированы между собой по объемам и во времени.  Высокий уровень такой синхронизации обеспечивает существенное ускорение реализации развития предприятия.

    В условиях полной самостоятельности  и самофинансирования основным источником существования любого предприятия и его дальнейшего развития становится прибыль. Однако максимизация прибыли даёт предприятию возможность сохранить устойчивое финансовое положение только при её подтверждении реальными ресурсами – денежными средствами.

    Денежные  средства являются ограниченным ресурсом, поэтому важным является создание на предприятиях механизма эффективного управления их движением, который способствовал бы обеспечению хозяйственных процессов необходимым уровнем денежных потоков и поддержанию оптимального остатка денежных средств путем регулирования сбалансированности их поступления и расходования.

    Под денежными потоками понимают поступление  и выбытие денежных средств, обеспечивающее финансово-хозяйственную деятельность организации. Управление потоками денежной наличности является одним из ключевых объектов деятельности финансового менеджера.

    Основной  целью данной курсовой работы является оценка способности организации  управлять денежными средствами в размере и в сроки, необходимые  для осуществления планируемых  расходов, выявление причин дефицита (избытка) денежных средств и определении источников их поступления и направлений расходования для контроля за текущей ликвидностью и платёжеспособностью организации.

    Исходя  из поставленной цели, были определены следующие задачи:

    1. Обоснование актуальности выбранной темы, цели и конкретных задач для её достижения.

    2. Изучение проблемных вопросов  методов управления денежными  потоками в экономической литературе.

    3. Проведение анализа финансово-хозяйственной  деятельности хозяйства.

    4. Анализ потоков денежных средств.

    5. Разработка путей совершенствования методов управления денежными потоками.

    Работа  выполнена на фактических материалах деятельности Открытого акционерного общества «Судостроительный завод имени Октябрьской революции».

    Источниками информации для анализа денежных потоков являются: бухгалтерский баланс (форма №1), отчет о прибылях и убытках (форма №2), отчёт о движении денежных средств (форма №4).

      Главным информационным источником  является Отчет о движении  денежных средств (форма №4). Сведения о движении денежных средств организации отражаются в данном отчете нарастающим итогом с начала года и представляются в валюте Российской Федерации.

    При написании данной работы использовались годовые отчеты за 2007 -2009 годы.

1. Теоретические основы анализа движения денежных средств

1.1. Основные понятия и задачи анализа денежных средств 

    Денежные  средства — наиболее ликвидная категория активов, которая обеспечивает организации наибольшую степень ликвидности. Денежные средства представляют собой начало и конец производственно-коммерческого цикла. Анализ финансовой отчетности показывает, что за большинством хозяйственных операций стоит движение денежных средств.

    В процессе осуществления всех видов финансовых и хозяйственных операций организация генерирует движение денежных средств в форме их поступления или расходования. Этот непрерывный во времени процесс и характеризуется понятием «денежный поток».

    Денежный  поток организации представляет собой совокупность распределенных во времени поступлений и выплат денежных средств, создаваемых ее хозяйственной деятельностью. Денежный поток является самостоятельным объектом финансового анализа. Это определяется той ролью, которую управление денежными потоками играет в развитии организации и формировании конечных результатов ее финансовой деятельности.

    Понятие «денежный поток предприятия» является агрегированным, включающим в свой состав многочисленные виды этих потоков, обслуживающих хозяйственную деятельность.

    Приток (отток) денежных средств – увеличение (уменьшение) денежных поступлений в результате хозяйственной деятельности, отдельных видов деятельности или хозяйственных операций.

    Цель  анализа денежных потоков - получение  необходимого объема их параметров, дающих объективную, точную и своевременную характеристику направлений поступления и расходования денежных средств, объемов, состава, структуры, объективных и субъективных, внешних и внутренних факторов, оказывающих различное влияние на изменение денежных потоков.

    Задачами анализа денежных потоков являются:

    1. Оценка оптимальности объемов  денежных потоков организации. 

    2. Оценка денежных потоков по  видам деятельности.

    3.Оценка  состава, структуры, направлений  движения денежных средств. 

    4. Оценка динамики потоков денежных  средств. 

    5. Выявление и измерение влияния различных факторов на формирование денежных потоков.

    6. Выявление и оценка резервов  улучшения использования денежных  средств. 

    7. Разработка предложений по реализации  резервов повышения эффективности  использования денежных средств. 

    Основным документом для анализа денежных потоков является «Отчет о движении денежных средств», с помощью которого можно контролировать текущую платежеспособность предприятия, принимать оперативные решения по управлению денежными средствами и объяснять расхождение между финансовым результатом и изменением денежных средств.

    При анализе потоки денежных средств  рассматриваются по трем видам деятельности: основная, инвестиционная и финансовая.

    Под основной понимается деятельность организации, преследующая извлечение прибыли в качестве основной цели либо не имеющая извлечения прибыли в качестве такой цели в соответствии с предметом и целями деятельности, т.е. производством промышленной продукции, выполнением строительных работ, сельским хозяйством, торговлей, общественным питанием, заготовкой сельскохозяйственной продукции, сдачей имущества в аренду и другими аналогичными видами деятельности;

    Под инвестиционной деятельностью - деятельность организации, связанная с капитальными вложениями организации в связи  с приобретением земельных участков, зданий и иной недвижимости, оборудования, нематериальных активов и других долгосрочных активов, а также их продажей; с осуществлением долгосрочных финансовых вложений в другие организации, выпуском облигаций и других ценных бумаг долгосрочного характера и т.п.

    Под финансовой деятельностью - деятельность организации, связанная с осуществлением краткосрочных финансовых вложений, выпуском облигаций и иных ценных бумаг краткосрочного характера, выбытием ранее приобретенных на срок до 12 месяцев акций, облигаций и т.п. 

1.2. Информационное  обеспечение анализа денежных  потоков 

    Результативность  финансового анализа во многом зависит  от организации и совершенства его  информационной базы. Основными источниками  информации для анализа финансового состояния предприятия служат отчетный бухгалтерский баланс (форма №1), отчеты о прибылях и убытках (форма №2), движении капитала (форма №3), о движении денежных средств (форма №4), приложение к балансу (форма №5) и другие формы отчетности, данные первичного и аналитического бухгалтерского учета, которые расшифровывают и детализируют отдельные статьи баланса.

    В бухгалтерском балансе (форма №1) содержится информация об остатках денежных средств предприятия на начало и  конец отчетного периода.

    Остаток денежных средств на начало отчетного периода (начальный остаток) отражает величину денежных средств, которую предприятия получили, но не израсходовали за период, предшествующий отчетному.

    Остаток денежных средств предприятия на конец отчетного периода (конечный остаток) представляет собой величину денежных средств, которую предприятия получили, но не израсходовали за отчетный период (с учетом сумм начального остатка).

    По  данным бухгалтерского баланса можно  определить чистый остаток денежных средств на любой момент исследуемого периода. Он определяется как разница между поступившими и израсходованными денежными средствами в течение этого периода.

    Анализируя  данные баланса, следует учитывать, что его показатели не являются непосредственными  показателями денежных потоков предприятия, так как это статические показатели. Они характеризуют лишь результат движения денежных средств предприятия за отчетный период.

    Показатели  «Отчета о прибылях и убытках» (формы №2) имеют довольно важное значение для проведения анализа  денежных потоков косвенным методом. Именно в этой форме отчетности содержатся такие показатели, как: выручка от продажи товаров (работ, услуг); себестоимость проданных товаров; валовая прибыль, прибыль (убыток) до налогообложения; прибыль (убыток) от обычной деятельности; чистая прибыль; операционные и внереализационные доходы и расходы; и другие показатели.

    В форме №3 «Отчет об изменениях капитала»  раскрываются частные показатели движения собственного капитала организации, отражаются поступление и расходование всех его составляющих, а также оценочных резервов.