Анализ денежных средств

    В отчете о движении денежных средств (форма №4) суммируются потоки денежных средств за отчетный период, с тем  чтобы получить дополнительную информацию о результатах производственно-хозяйственной  деятельности организации, ее инвестиционной и финансовой деятельности. В отчете проводится четкое разграничение между денежными средствами, формирующимися в результате нормальной производственно-хозяйственной деятельности и получаемыми от внешних источников.

    Отчет о движении денежных средств охватывает один учетный период (год) и характеризует приток и отток денежных средств.

    В отчете содержится информация, которая  дополняет данные отчетного бухгалтерского баланса и отчета о прибылях и  убытках. В частности, из этого отчета можно получить информацию о том, обеспечивалось ли достижение прибыльности достаточным притоком денежных средств, необходимых для расширения проводимых операций или по крайней мере позволяющих продолжать их на прежнем уровне; удовлетворяет ли приток денежных средств необходимый уровень ликвидности организации.

    Отчет отражает инвестиции в дочерние и  иные хозяйственные общества, капитальные  вложения в основные средства, на увеличение оборотных средств, содержит данные об изъятии денежных средств из сферы инвестиций. 

1.3. Методологическая  основа анализа денежных средств 

    На  практике используют два метода расчета  денежных потоков – прямой и косвенный.

    Прямой  метод расчета основан на отражении  итогов операций (оборотов) по счетам денежных средств за период. При этом операции группируются по трем видам деятельности:

• текущая (основная) деятельность - получение выручки от реализации, авансы, уплата по счетам поставщиков, получение краткосрочных кредитов и займов, выплата заработной платы, расчеты с бюджетом, выплаченные/полученные проценты по кредитам и займам;
• инвестиционная деятельность - движение средств, связанных с приобретением или реализацией основных средств и нематериальных активов;
• финансовая деятельность - получение долгосрочных кредитов и займов, долгосрочные и краткосрочные финансовые вложения, погашение задолженности по полученным ранее кредитам, выплата дивидендов.

    Необходимые данные берется из форм бухгалтерской  отчетности: «Бухгалтерского баланса» и «Отчета о движении денежных средств.

    Расчет  денежного потока прямым методом  дает возможность оценивать платежеспособность предприятия, а также осуществлять оперативный контроль за поступлением и расходованием денежных средств. В Росси прямой метод положен  в основу формы «Отчета о движении денежных средств». При этом превышение поступлений над выплатами как по предприятию в целом, так и по видам деятельности означает приток средств, а превышение выплат над поступлениями – их отток.

    В оперативном управлении финансами прямой метод может использоваться для контроля за процессом формирования выручки от продажи продукции (товаров, услуг) и выводов относительно достаточности денежных средств для платежей по финансовым обязательствам.

    Недостатком этого метода является невозможность  учесть взаимосвязи полученного финансового результата (прибыли) и изменения абсолютного размера денежных средств предприятия.

    Косвенный метод предпочтителен с аналитической  точки зрения, так как позволяет  определить взаимосвязь полученной прибыли с изменением величины денежных средств. Расчет денежных потоков данным методом ведется от показателя чистой прибыли с необходимыми его корректировками в статьях, не отражающих движение реальных денег по соответствующим счетам.

    Для устранения расхождений в формировании чистого финансового результата и чистого денежного потока производятся корректировки чистой прибыли или убытка с учетом:

• изменений в запасах, дебиторской задолженности, краткосрочных финансовых вложениях, краткосрочных обязательствах, исключая займы и кредиты, в течение периода;
• неденежных статей: амортизация внеоборотных активов; курсовые разницы; прибыль (убыток) прошлых лет, выявленная в отчетном периоде и другое;
• иных статей, которые должны найти отражение в инвестиционной и финансовой деятельности.

    В методических целях можно выделить определенную последовательность осуществления таких корректировок.

    На  первом этапе устраняется влияние  на чистый финансовый результат операций неденежного характера. Например, выбытие  объектов основных средств и нематериальных активов вызывает учетный убыток в размере их остаточной стоимости. Вполне понятно, что никакого воздействия на величину денежных средств операции списания с баланса остаточной стоимости имущества не оказывают, поскольку связанный с ними отток средств произошел значительно раньше – в момент его приобретения. Следовательно,  сумма убытка в размере недоамортизированной стоимости должна быть добавлена к величине чистой прибыли.

    На  втором этапе корректировочные процедуры  выполняются с учетом изменений  в статьях оборотных активов и краткосрочных обязательств. Цель проведения корректировок состоит в том, чтобы показать, за счет каких статей оборотных активов и краткосрочных обязательств произошло изменение суммы денежных средств в конце отчетного периода по сравнению с его началом. Увеличение статей оборотных активов характеризуется использованием средств и, следовательно, расценивается как отток денежных средств. Уменьшение статей оборотных активов характеризуется высвобождением средств и расценивается как приток денежных средств. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

2. Анализ  движения денежных средств в  ОАО «Судостроительный завод  имени Октябрьской революции»

2.1. Организационно-экономическая  характеристика предприятия 

    Одним из крупнейших промышленных предприятий  Амурской области является ОАО «Судостроительный завод имени Октябрьской революции», который был основан в 1887 году в  г. Благовещенске.

    Уставный  капитал общества  составляет 985833 руб.

    Основной  целью ОАО «СЗОР» является получение  прибыли.

    Предметом деятельности акционерного общества являются:

• Проектирование, производство, ремонт и реализация судов, плавсредств, изделий судового машиностроения и других видов продукции;  
• Выполнение Государственного оборонного заказа;
• Производство, реализация и ремонт грузоподъемных  машин, механизмов, грузозахватных органов, приспособлений и тары, сосудов, работающих под давлением;
• Производство сварных металлических  конструкций разного назначения;   
• Выпуск и реализация товаров народного потребления;
• Оказание населению платных услуг;
• Производство сварных металлических конструкций разного назначения;
• Производство строительно-монтажных, ремонтно - строительных и проектно - изыскательных работ;
• Биржевая деятельность и брокерские услуги;
• Производство, заготовка и реализация сельскохозяйственной и животноводческой продукции;
• Создание представительств и отделений по совместной производственной деятельности с организацией торговли своей продукции;
• Производство, реализация и внедрение научно-технической продукции и новых технологий, а также другие виды работ и услуг в целях удовлетворения общественных потребностей и получения прибыли.

ОАО «Судостроительный  завод имени Октябрьской революции» несет ответственность по своим  обязательствам только в пределах своего имущества, при этом акционеры несут  убытки только в пределах своего вклада.

Высшим  органом управления Общества является собрание акционеров, которое проводится один раз в год, но не ранее чем  через два месяца и не позднее  чем через шесть месяцев после  окончания финансового года.

Основной  задачей Совета директоров является выработка политики с целью увеличения прибыльности Общества. Председателем Совета директоров по должности является Генеральный директор, который  осуществляет оперативное руководство деятельностью Общества и наделяется в соответствия с законодательством РФ всеми необходимыми полномочиями для выполнения этой задачи.

Деятельность  ОАО «СЗОР» относится к сфере  материального производства подотрасли рыбопромыслового судостроения судостроительной промышленности. В связи с тем, что ОАО «СЗОР», является диверсифицированным предприятием, оно занимает и соответствующие место в общей структуре народного хозяйства.

Основными конкурентами (как по судостроительной, так и по остальной продукции) ОАО «СЗОР» на освоенных рынках сбыта  являются следующие  предприятия:

1) Гайдамакский  судоремонтный завод (п. Ливадия,  Приморский край);

2) Судостроительный  завод им. Кирова «Остон» (г.  Хабаровск);

3) Николаевский  судостроительный завод (г. Николаевск - на - Амуре):

4) Судостроительные  фирмы Ю. Кореи и Японии;

5) АООТ  «Бурея – кран» (п. Бурея,  Амурская область);

6) Новокраматорский  экскаваторный завод (г. Новокраматорск);

7) Запорожский  машиностроительный завод (г.  Запорожье, Украина);

8) Отечественные  и зарубежные производители кухонной  ме6ели.

Таким образом, ОАО «СЗОР» работает на достаточно конкурентных рынках, а само положение предприятия на них весьма далека от доминирующего.

Таблица 1

Анализ  финансового состояния ОАО «Судостроительный  завод имени Октябрьской революции» в 2007-2009гг.

 

    ОАО «Судостроительный завод имени  Октябрьской революции» в 2007-2009 гг. является финансово неустойчивым и  зависимым от внешних инвесторов, т.к. коэффициенты финансовой независимости  и зависимости не в пределах нормы. Снижение коэффициента финансовой независимости в динамике неблагоприятно сказывается на деятельности предприятия. На рубль собственных средств в 2008 году приходится 1 рубль 87 копеек заёмных, в 2009 году 4 рубля 86 копеек заёмных, что не в пределах нормы и характеризует предприятие как финансово неустойчивое. На рубль заёмных средств в 2008 году приходится 53 копейки собственных средств, в 2009 году 21 копейка собственных средств, что неблагоприятно сказывается на деятельности предприятия. Коэффициент финансовой устойчивости все три года ниже нормы, что опять таки говорит о финансовой неустойчивости и зависимости предприятия от внешних инвесторов. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами в 2007-2008 гг. в пределах нормы, но в 2009 году не соответствует норме, что неблагоприятно сказывается на деятельности предприятия и говорит об отсутствии собственных оборотных средств для финансирования. Коэффициент маневренности в 2007-2009 гг. не соответствует норме и говорит о недостаточности собственных средств для финансирования текущей деятельности. Предприятие имеет в наличии собственные оборотные средства, что говорит о соблюдении принципа минимальной финансовой устойчивости.  

    2.2. Анализ структуры и динамики  денежных потоков 

    Таблица 2

    Анализ  структуры и динамики денежных потоков  в ОАО «СЗОР» в 2008-2009 гг.