Вексель и вексельное обращение

     Заключение

      Рассмотрев  в первой главе причины возникновения  векселя, содержание векселя и его  классификацию, а также подробно рассмотрены схемы обращения  и использования векселя, можно прийти к выводу, что на ровне с неусовершенствованным законодательным регулированием вексельного обращения, вексель является главным финансовым инструментом, поскольку выполняет ряд главных функций. Вексель выступает как средство расчетов, т.е. заменяет деньги, важнейшей функцией которых является то, что они могут быть средством обращения  

      Мы  наблюдаем эволюцию: деньги в части  заменили бартер, натуральный обмен, отделив акт продажи от акта покупки, вексель в части заменил деньги, отделив акт платежа от акта получения  денег. 

      Вексель выражает собой стоимость того или иного товара в денежном выражении, но избавляя нас от процесса пересчета, перевода, хранения денег, являясь универсальным средством платежа.

      Вексель сохраняет деньги векселедателю, позволяя вместо наличных денег выпускать  вексель, а наличные деньги использовать в обороте, наращивая капитал, т.е. снова вексель более приемлем и выгоден - он является не только средством хранения денег, но и способствует их приумножению. 

      Таким образом, получается, что вексель  выполняет все функции денег, являясь к тому же средством платежа и обязательством.

      При переходе от рынка продавца к рынку  покупателя он будет играть все большую  роль в торговом обороте, поэтому  весьма важно наличие проработанного вексельного законодательства. Принятие Федерального закона “О переводном и простом векселе” укрепило нормативную базу вексельного обращения и позволило четко оговорить возможные виды векселей, формы их выпуска и сферы применения.  

      Во  второй главе освещается вексельное обращение и даны таблицы характеризующие динамику и эффективность операций на примере, ОАО «Сбербанка России». Изучение данной главы также приводит к выводу об актуальности обращения векселей в разрешении кризиса неплатежей. Ярким примером в этом отношении являются банковские векселя. Работа с векселями способствует активизации товарооборота и услуг и может быть еще более эффективной в привлечении широкого круга клиентов. Деятельность банков на вексельном рынке позволяет максимально раскрыть положительные возможности вексельного обращения, расширить сферу применения ценных бумаг в хозяйственном обороте.

      Первоначально векселя рассматривались только как эффективное средство получения  доходов и снижения размера налогов. В последнее время все большее  распространение находят такие  качества векселей, как возможность их использования, прежде всего, для расчетов между предприятиями. Потенциально расчетные функции заложены в каждом из вращающихся на фондовом рынке векселей. Векселя постепенно вытесняют из обращения более замкнутые финансовые инструменты (депозитные сертификаты). В настоящее время они практически уступили свое место векселям, как более многогранным финансовым инструментам. 

      Большинство банков и предприятий считают  векселя весьма перспективным инструментом фондового и денежного рынка и одновременно эффективным источником привлечения ресурсов. В настоящее время к банковским векселям добавляются товарные векселя широкого спектра предприятий, и вексельное обращение в России получает дополнительный импульс для развития.

      Вексель в экономике РФ стал нормальным финансовым инструментом, позволяющим кредитным и производственным организациям проводить финансовую деятельность в жестких условиях дефицита денежной массы и повсеместных неплатежей.

      Для более эффективного использования  векселя в хозяйственном обороте необходим нормативный механизм защиты инвесторов от недобросовестных эмитентов векселей. Необходимо дальнейшее укрепление и развитие нормативной базы вексельного обращения, что способствует более четкому определению прав, обязанностей и ответственности участников вексельного обращения.

      Применение  векселя в хозяйственном обороте  должно быть разумно. Нельзя стремиться к полному замещению в расчетах реальных денег векселями. Это приведет к снижению доли реальных денег в  бюджетах предприятий и органов исполнительной власти (государства, субъектов федерации, муниципальных образований), и, следовательно, к невозможности реализации социально направленных программ.

      Эффективная деятельность на вексельном рынке требует  хорошей теоретической и практической подготовки специалистов, основное требование к которым сейчас - постоянное желание обновлять свои знания и совершенствовать навыки работы с ценными бумагами. Необходимо привлекать к работе с векселями профессионалов, проводить учебу руководителей и специалистов финансовых служб банков и предприятий по вопросам вексельного обращения.

      По  объективным причинам (дефицит бюджетов) слабо используются возможности  казначейских векселей, векселей субъектов  федерации, муниципальных векселей. При благоприятных условиях и сокращении дефицита бюджетов эта группа векселей может занять ведущее место на рынке векселей, а операции с ними расширят круг услуг и товаров, предлагаемых банками.

      На  российском рынке векселей полностью  отсутствуют векселя физических лиц. На это есть объективные причины, но многое зависит от самих граждан и предпринимателей. В развитии этого сектора вексельного рынка банки могут играть активную и эффективную роль. 

      Рассмотрев  в третьей главе развитие функционирования рынка банковских векселей в России можно прийти к выводу, что вексельный рынок в России очень подвижен, поэтому и операции банков с векселями отличаются высокой динамичностью. Но при этом присутствует степень риска по данным операциям.

      Определенный  вклад в снижение степени риска по операциям с векселями могут внести принятые в рамках ассоциации участников вексельного рынка (АУВЕР) единые стандарты раскрытия информации, выпуска и погашения, а также обращение векселей, обязательных для исполнения участниками ассоциации.

      Следующим шагом, должна быть организация вексельной торговой площадки в рамках ассоциации. Ее создание повысит ликвидность обращающихся векселей, ускорят торговые операции, снизят риск совершаемых сделок, сократит издержки для конечных участников, это приведет к повышению “прозрачности” вексельного рынка.

      Возможно, существование торговой системы  без обеспечения депозитарного  учета совершаемых сделок с векселями  и гарантированной системы их исполнения. В этом случае, допуск к  участию в торгах не может быть свободным, а должен строиться в зависимости от опыта работы компании на вексельном рынке и собственной платежеспособности.

      Перспективным направлением становится ориентация банков на корпоративную клиентуру, разработка и внедрение различных расчетных  схем с использованием как собственных векселей, так и обращающихся на рынке других долговых обязательств.

      Необходимо  провести соответствующую корректировку  кредитной политики, с тем, чтобы  банковские ресурсы притекали в  экономику, в частности, по каналам  учета и переучета векселей. Отсюда следует вывод о переориентации (хотя бы) частичной эмиссионной политики Центробанка и политики рефинансирования на переучет векселей. 

   Список  использованной литературы 

1. Алексеев  М.Ю. Рынок ценных бумаг. - М.: Финансы  и статистика, 1998г.
2. Бабичева. Ю.А.. Банковское дело. Справочное пособие. “Экономика”. 1998 г.
3. Беляков М.М. Вексель как важнейшее платежное средство. - М.: Трансферт, 1999 г.
4. Вишневский А.А. Вексельное право. - М.: Юристъ, 2001 г.
5. Волохов А.В., Равкин Д.А. Вексель и вексельное обращение в России. - М.: Банк-центр, 1997 г.
6. Женевские вексельные конвенции 1930 года (Конвенция 358 от 7 июня 1930 г., устанавливающая Единообразный закон о переводном и простом векселе).
7. Закон Российской Федерации О валютном регулировании и валютном контроле от 9 октября 2002 года 3615-1. 
8. Иванов Д.Л. Вексель. - М.: Издательство АО “Консалт-банкир”, 2000г. Едронова В.Н., Мизиковский Е.А.
9. Методические указания по определению подлинности ценных бумаг Сберегательного банка Российской Федерации 01-4980 от 02.12.03г.
10. Миркин Я.М. Ценные бумаги и фондовый рынок. - М.: Перспектива, 1997 г.
11. Официальный Сайт ОАО “Сбербанка Росии” См. http://www.sbrf.ru
12. Перечень документов со сроками хранения, образующимися в деятельности Сбербанка России и учреждений его системы (утвержден 04 мая 2000г.).
13. Письмо Банка России 26 от 23 февраля 2003 года Об операциях коммерческих банков с векселями и изменениях в порядке бухгалтерского учета банковских операций с векселями (в редакции письма Банка России от 21.02.03 N 414). Письмо 26 применяется в части, не противоречащей Правилам ведения бухгалтерского учета в кредитных организациях, расположенных на территории Российской Федерации, от 18 июня 2003 года со всеми изменениями и дополнениями.
14. Платежные системы в России / подготовлено Банком России и комитетом по платежным и расчетным системам центральных банков стран Группы десяти // [Электронный ресурс]. – Режим доступа: http://www.cbr.ru/analytics/rb.pdf.
15. Положение Банка России от 25 03 2002 г. О порядке ведения кассовых операций в кредитных организациях на территории Российской Федерации, (в ред. Указания Банка России от 30.12.03 121-У).
16. Положение о печатях и штампах учреждений Акционерного коммерческого Сберегательного банка Российской Федерации 135-р от 31.10.2004г.
17. Положение О проведении межфилиальных расчетов в Сбербанке России от 10 апреля 2002 года 355-р.
18. Положение Об изменение порядка проведения в Российской Федерации некоторых видов валютных операций от 24 апреля 2004 г.
19. Порядок ведения информационной системы Вексель 212-р от 16.06.03г. со всеми изменениями и дополнениями.
20. Постановление ЦИК и СНК СССР от 7 августа 1937 года 104/1341 об утверждении Положения о переводном и простом векселе.
21. Правила ведения бухгалтерского учета в кредитных организациях, расположенных на территории Российской Федерации, от 18 июня 2003 года.
22. Регламент предоставления кредитов с применением векселей юридическим лицам Сбербанком России и его филиалами, утвержденный Комитетом Сбербанка России по предоставлению кредитов и инвестиций.
23. Регламент приема документарных ценных бумаг в обеспечение по кредитным договорам в рублях, заключаемым учреждениями Сбербанка России с юридическими лицами 144-р от 14.01.03г. со всеми изменениями и дополнениями.
24. Решение Центральной экспертно-проверочной комиссии при Росархиве и Центральной экспертной комиссии Госналогслужбы Российской Федерации от 27 июня 2002 года Об изменении сроков хранения документов бухгалтерского учета.
25. С введением в действие Положения о простых векселях Сбербанка России утрачивает силу Положение о простых векселях Акционерного коммерческого Сберегательного банка Российской Федерации 222-р от 11.06.03г.
26. Стандарт выдачи и погашения векселей и Стандарт передачи векселей, утвержденные Ассоциацией участников вексельного рынка (АУВЕР).
27. Учет и анализ финансовых активов: акции, облигации, векселя. - М.: Финансы и статистика, 1998 г.
28. Федеральный закон № 39-ФЗ “О рынке ценных бумаг”, от 22.04.1996г.
29. Федеральный закон О переводном и простом векселе 48-ФЗ (принят ГД ФС РФ 21.02.03г.).
30. Федеральный закон РФ “О переводном и простом векселе”, от 21 февраля 1997 года.
31. Финансово - кредитный словарь. - М.: Финансы и статистика, 2000 г

Приложение 1

Примеры заполнения индоссаментов проставляемых  на векселе

в ОАО  “Сбербанке России”

Приложение 2

Таблица 1

Отчет о прибылях и убытках  кредитной организации 
по состоянию на 1 января 2008 г³