Валютные операции

Вексель: понятие, принципы, функции  и классификация

Основными проблемами, возникающими в процессе осуществления международных расчетов, является обеспечение надежности платежей и максимального удобства в ходе их реализации, как для продавцов, так и для покупателей. Одним из вариантов решения этих проблем выступает вексель.

Вексель – это ценная бумага, оформленная в строгом соответствии с требованиями закона и содержащая безусловное абстрактное денежное обязательство (предложение) уплатить определенную сумму в определенный срок.

Характер векселя проявляется через основные его принципы:

1. Строгая формальность означает с одной стороны то, что вексель, как документ, должен быть оформлен в письменной форме, а с другой – содержать определенный набор обязательных реквизитов: отсутствие хотя бы одного из них лишает документ силы векселя;
2. Безусловность – простой и ничем не обусловленный приказ (обязательство) уплатить определенную сумму денег, т.е. оплата векселя не может быть ограничена какими бы то ни было условиями: формулировки: «Платите за товар, который должен быть поставлен…», «Платите при условии…», «Платите в соответствии с контрактом №…», либо другие подобные – лишают документ силы векселя;
3. Абстрактность, т.е. в тексте векселя не допускаются никакие ссылки на основании его выдачи, означая, что предметом вексельного обязательства могут быть только деньги.

Вексель реализуется посредством  основных его функций:

1. Фондовая. Вексель выступает как инструмент обращения на рынке ценных бумаг, обладая способностью приносить доход его владельцам-держателям;
2. Расчетная. Посредством векселя обеспечивается обмен информацией о передаче вексельных обязательств между участниками внешнеторгового оборота, принимающих вексель в расчеты. При этом число таких участников может быть сколь угодно большим в рамках вексельного срока;
3. Платежная. Эта функция означает окончательное урегулирование взаимных денежных требований и обязательств сторон по векселю при наступлении срока вексельной суммы.
4. Кредитная. В основе векселя лежит коммерческий кредит, оформление которого с помощью векселя имеет ряд преимуществ по сравнению с кредитным договором: мобильность, возможность осуществлять взаимозачет задолженностей между внешнеторговыми контрагентами, а также обеспечивать банковские ссуды на оплату товарно-материальных ценностей.

Класс векселей достаточно многообразен. Они отличаются по эмитенту, обслуживаемым сделкам, субъекту, производящему оплату, порядку оплаты и другим признакам (см. рис.2).

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Дадим характеристику каждому из видов  векселей.

Казначейский вексель представляет собой краткосрочную правительственную ценную бумагу, срок действия которой не превышает одного года, обычно он составляет 3-6 месяцев. Продажа казначейских векселей производится с дисконтом к номинальной стоимости. Разновидностью казначейских векселей выступают муниципальные векселя, эмитируемые администрацией областей и городов.

Частные векселя эмитируются корпорациями, финансовыми группами, коммерческими банками. Такие векселя не имеют специального обеспечения и залогом их надежности выступают рейтинг векселедателя, устойчивость его финансового положения и авторитет в финансовых кругах.

Финансовый вексель отражает отношения займа денег векселедателем у векселедержателя за определенное вознаграждение. Наиболее распространенной формой финансового векселя является банковский вексель, при котором вексель выставляется банком на иностранный банк-корреспондент.

В основе товарного (коммерческого) векселя лежит внешнеторговая сделка по купле-продаже товара. Экспортер поставляет импортеру товар, получая от последнего обязательство уплатить через определенное время стоимость товара и проценты за отсрочку платежа. Товарный вексель выступает как форма коммерческого кредита, предоставляемого друг другу внешнеторговыми контрагентами. С изобретением товарного векселя торговцы перестали зависеть от банков. Первой использовать товарный вексель стала Франция, затем ее примеру последовали Голландия, Германия, Англия.

Простой вексель, называемый также «собственно вексель» или «соло-вексель» выписывается импортером экспортеру. Он представляет собой письменный документ, содержащий ничем не обусловленное абстрактное обязательство векселедателя (должника) уплатить определенную сумму денег в указанный срок и в фиксированном месте векселедержателю или по его приказу другому лицу. В простом векселе изначально участвуют два лица: векселедатель, который обязуется уплатить по эмитируемому им векселю, и векселедержатель, которому принадлежит право на получение вексельной суммы (рис.3).

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Переводной вексель (тратта) – это ценная бумага, оформленная в строгом соответствии с требованием закона и содержащая безусловный абстрактный приказ одного лица – веклселедателя-трассанта, другому лицу – плательщику-трассату уплатить определенную сумму в определенный срок и в определенном месте третьему лицу – ремитенту. Т.е. векселедатель обязуется оплатить вексель другому лицу, а сам становится гарантом платежа. Таким образом, платеж переводится (трассируется) на новое лицо. Трассант должен иметь и трассата собственные материальные ценности на сумму, не меньшую обозначенной в векселе. Приказ трассанта трассату произвести платеж выражается словами: «заплатите (заплатить)», «платите (платить)» либо другими равнозначными формулировками. В тратте изначально участвуют не два, как в соло-векселе, а три лица: векселедатель – трассант, переводящий платеж на трассата; векселедержатель – ремитент, имеющий право на получение платежа у трассата, и плательщик-трассат, являющийся обязанным за платеж по векселю лицом. Схема обращения тратты представлена на рисунке 4.

 

Вексель на предъявителя – это вексель, который подлежит оплате немедленно по требованию предъявителя. При этом изначально при выпуске таких векселей в реквизитах не указывается наименование векселедержателя. Использование таких векселей позволяет беспрепятственно осуществлять передачу векселя, не прибегая к индоссаменту, если получатель вексельной суммы заранее не известен. Вексель, оплачиваемый в определенное время, указанное в документе, называется срочным. Заметим, что закон не ограничивает срок обращения векселей, который может составлять от одного-двух до полутора лет.

Если в векселе указывается  особое место платежа, отличное от местонахождения плательщика, он называется домицилированным. Такие векселя имеют цель строго определить место и условия протеста при неплатеже.

Международное регулирование векселей

Как отмечалось выше, в отношении  векселей господствует доктрина формальности, т.е. отсутствие хотя бы одного из обусловленных законодательством реквизитов влечет за собой недействительность самого документа. Этот принцип мешал широкому использованию векселей в международной торговле, так как каждое государство предусматривало свои требования к векселю (строго обязательный перечень определенных реквизитов). Именно поэтому вексель, выписанный в одном государстве и полностью соответствующий его требованиям, мог признаваться недействительным в другом государстве в силу отсутствия соблюдения требований другого государства.

В силу вышеуказанных причин достаточно давно на международном уровне предпринимались попытки унифицировать требования для векселей. Например, Вексельный устав в рамках Северогерманского таможенного союза, Единый вексельный устав и Конвенцию о введении его в действие 1912 года и, наконец, действующие в настоящее время три Женевские вексельные конвенции 1930 года: Конвенция, устанавливающая единообразный закон о переводном и простом векселях, Конвенция, имеющая целью разрешения некоторых коллизий законов о переводных и простых векселях, Конвенция о гербовом сборе в отношении переводных и простых векселей.

Женевские вексельные конвенции, несмотря на то, что не содержат самого определения  термина «вексель», унифицировали многие положения правового института «вексель» путем указания на обязательные реквизиты векселя, усыновления требований к его составлению и форме, индоссаменту, акцепту, авалю, платежу, протесту в неакцепте либо неплатеже, посредничестве в вексельных отношениях. Одновременно с Конвенцией о единообразном законе о простом и переводном векселях, содержащей материально-правовые нормы в отношении векселей, была заключена Конвенция о разрешении некоторых коллизий, возникающих в связи с возможным применением к вексельным отношениям национального законодательства различных государств.

Несмотря на принятие данных Конвенций  достичь единообразия в национальном регулировании вексельного обращения не удалось, поскольку ряд государств, в частности Франция, ФРГ, СССР, Япония и другие, привели свое национальное законодательство в соответствие с Женевскими конвенциями, в то время, как другая группа стран (прежде всего Англия, США, Австралия и другие) по прежнему использовала для регулирования вексельного обращения принципы, свойственные английскому закону  
«О векселях» 1882 года.

Существование двух систем одновременно создавало значительные трудности при использовании векселей в международной торговле, именно поэтому в рамках ЮНСИТРАЛ была разработана Конвенция ООН о международных переводных и простых векселях, которая была одобрена Генеральной Ассамблеей ООН 9 декабря 1988 года. Данная конвенция была принята с целью выработать единое средство платежа, расчетов и кредита, которое можно использовать в рамках международного платежного оборота, т.е. разработать институты «международного переводного векселя» и «международного простого векселя» и, тем самым, уйти от разногласия между двумя основными вексельными системами, создав общую международную вексельную систему. Именно поэтому Конвенция содержит значительное количество определений, с помощью которых характеризуются эти институты международного торгового права. При этом данная Конвенция воспроизводит и ряд положений Женевских конвенций, которые меньше всего вызвали возражений со стороны представителей государств, их не подписавших.

 

Лекция 7

Методы  обеспечения надежности международных  расчетов векселями

Использование векселей в международных расчетах предоставляет определенные права и накладывает строгие обязательства на его участников. Международная коммерческая и банковская практика выработала ряд способов повышения надежности векселя как расчетного и платежного средства, закрепив их нормами как международного, так и национального законодательства. Среди инструментов, обеспечивающих надежность векселей, используемых в международных расчетах, особое значение придается акцепту, авалю и индоссаменту.

Акцепт – это письменное согласие плательщика на оплату переводного векселя. Посредством акцепта плательщик (трассат) принимает на себя обязательство оплатить вексель в установленный срок. До момента акцепта векселедатель тратты и плательщик не связаны между собой вексельными отношениями. Их объединяют лишь отношения, вытекающие из сделки, лежащей в основе выдачи векселя.

Любой переводной вексель может быть предъявлен для акцепта плательщику, поэтому предъявление тратты к акцепту в принципе можно рассматривать как право векселедержателя, а не его обязанность. Если векселедатель запрещает акцепт, то он несет повышенную ответственность за платеж.

Предъявление  векселя к акцепту может быть осуществлено любым лицом, у которого находится вексель. В международных  расчетах предъявление векселя к акцепту плательщику, находящемуся в другой стране, как правило, производится через банки, которые осуществляют их инкассирование.

Акцепт  совершается на самом векселе  и выражается словами «акцептован» «согласен», «обязуюсь уплатить» или другими равнозначными формулами. Для того, чтобы акцепт быть действительным, он должен быть подписан плательщиком.

В соответствии с требованиями закона акцепт должен быть простым и ничем не обусловленным. Однако, закон допускает возможность ограничить безусловный акцепт частью вексельной суммы – частичный акцепт. Акцепт носит безотзывной характер.

Т.о. посредством  акцепта трассат становится акцептантом – главным вексельным должником, принимая на себя все обязательства по выплате вексельной суммы.

Как простой, так и переводной вексель, как ценная бумага, обладает повышенной оборотоспособностью. Поэтому он широко используется как расчетное и платежное средство.

Передача  векселей производится посредством индоссамента – передаточной надписи, совершаемой на оборотной стороне векселя. Лицо, совершающее индоссамент называется индоссант, а получающее вексель по индоссаменту – индоссат(ор).

Таким образом, векселя могут быть переданы в  собственность или переуступлены ремитентом (первым держателем) другому лицу, новому кредитору. Совершая индоссамент, индоссант принимает на себя абстрактное денежное обязательство такое, как и векселедатель при выдаче векселя. Поэтому индоссат получает самостоятельное право требования по векселю, т.е. совершение индоссамента на обороте векселя равно по своим последствиям выдаче нового векселя.

В результате совершения индоссамента индоссант, как  и векселедатель, принимает на себя обязанность перед всяким последующим векселедержателем.

Индоссант, как и векселедатель, отвечает не только за действительность передаваемого требования, но и за платеж, т.е. за его фактическую осуществимость. Освобождение от этой обязанности возможно лишь путем включения в текст индоссамента специальной оговорки.

Индоссамент предполагает полную и безусловную  передачу прав по векселю.

Индоссамент может осуществляться в форме:

• бланкового;
• ордерного;
• ограничительного;
• безоборотного индоссо.

При бланковом индоссаменте индоссант ставит свою подпись без указания лица, которому передается вексель (вексель на предъявителя); при ордерном – в передаточной надписи указывается определенное лицо – индоссат, по приказу которого вексель подлежит оплате; при ограничительном – индоссамент запрещает обращение векселя (обычно, когда вексель передается на инкассацию или в качестве залога); при безоборотном – индоссамент позволяет передавать вексель, не принимая на себя ответственности за платеж перед последующими держателями векселя (проставляется оговорка «Без оборота на меня», снимающая с его написателя обязанность за платеж).