Управление оборотными средствами предприятия и эффективность их использования (на примере ОАО «Молоко»)

- сделать менеджеров по продажам ответственными за наблюдением и обновлением статуса клиента. Привязать оплату их труда к реальному сбору денежных средств с клиентов, с которыми они работают.

в) Рекомендации по разграничению выплат кредиторам по степени приоритетности для уменьшения оттока денежных средств:

- разделить поставщиков на категории по степени их важности для деятельности и прибыльности компании. Интенсифицировать контакты с критически важными поставщиками с тем, чтобы укрепить взаимопонимание и стремление к сотрудничеству;

- предложить различные схемы платежей: убедить кредиторов, что новый подход был бы наилучшим способом для обеих сторон сохранить взаимовыгодные отношения;

- отложить осуществление платежей менее важным поставщикам;

- найти альтернативных поставщиков, предлагающих более выгодные условия, и использовать эту информацию для дальнейших переговоров с нынешними поставщиками.

г) Рекомендации по увеличению притока денежных средств за счет пересмотра планов капитальных вложений:

- оценить, какие срочные потребности в капитальных инвестициях можно отложить на более поздний срок;

- остановить инвестиционные проекты, которые стали менее эффективными в результате изменения финансовой ситуации в России. Изучить возможности возврата полностью или частично вложенных средств;

- изменить график инвестиций так, чтобы уменьшить пиковую нагрузку на денежные потоки, путем пересмотра этапов вложений так, чтобы сопутствующий отток денежных средств не ухудшал бы способность компании осуществлять другие срочные платежи;

- отказаться от тех капитальных расходов, которые не могут дать немедленную отдачу для организации.

д) Рекомендации по увеличению поступления денежных средств из заинтересованных финансовых источников, не связанных с взаимной торговлей:

- исследовать финансовые условия краткосрочного финансирования, предлагаемого банком, и варианты их улучшения;

- пересмотреть условия долга предприятия (отсрочка выплаты основной суммы, снижение процентной ставки), и изучить возможность рефинансирования кредитов в других банках.

Контроль выплат. Ничто так не способствует кон­тролю за денежными выплатами, как централизация расчетов с кредиторами. Это позволяет правильно оценить поступающие потоки денежных средств по организации  в целом и составить график необходимых выплат. Кроме того, появляется возможность более эффективного контроля расчетов с кредиторами и движения средств в пути.

Контроль за совокупным уровнем остатка денежных активов при обеспечении платежеспособности организации должен исходить из следующих критериев:

- неотложные обязательства (со сроком исполнения до 1 месяца) ≤ остатка  денежных средств;

- краткосрочные обязательства (со сроком исполнения до 3 месяцев) ≤ остаток денежных средств + размер дебиторской задолженности.

Таким образом, по нашим расчетам при умеренном подходе к формированию оборотных активов норматив собственных оборотных активов организации  должен ровняться  80000,0 тыс. руб., где 20 % - сырье и материалы, 17 % - готовая продукция, 60 % - дебиторская задолженность, 3 % - остаток денежных средств. Объем производства, и реализации продукции составит 10929 тн. макаронных изделий.

3. Обеспечение необходимой ликвидности оборотных активов. Хотя все виды оборотных активов в той или иной степени являются ликвидными (кроме расходов бузующих периодов и безнадежной дебиторской задолженности) общий уровень их срочной ликвидности должен обеспечивать  необходимый платежеспособности организации по текущим финансовым обязательствам. В этих целях с учетом объема и графика предстоящего платежного оборота должна быть определена  доля оборотных активов в форме денежных средств, высоко – и среднеликвидных активов. Размер денежных средств, дебиторской задолженности, запасов определен с учетом следующего:

- организация должна иметь  достаточно денежных средств для ведения текущей деятельности, на случай непредвиденных расходов и на случай вероятных эффективных капиталовложений. Нехватка денежных средств в нужный момент связана с риском прерывания производственного процесса, возможным невыполнением обязательств либо с потерей возможной дополнительной прибыли. Доля оборотных активов в форме денежных средств составляет 3 %;

- при продаже товаров в кредит  покупатели могут оплатить их в течение нескольких дней или даже месяцев, в результате чего на предприятии образуется дебиторская задолженность. С одной стороны, «нормальный» рост дебиторской задолженности свидетельствует об увеличении потенциальных доходов и повышении  ликвидности. С другой стороны, предприятие может «вынести» не всякий размер дебиторской задолженности, поскольку неоправданная дебиторская задолженность представляет собой иммобилизацию собственного оборотного капитала, а превышение ею некоторого предела может привести также к потере ликвидности и даже остановке производства. Доля высоколиквидных активов составляет 60 %;

- организация должна располагать достаточным количеством сырья и материалов для проведения эффективного процесса производства; готовой продукции должно хватать для выполнения всех заказов и т.д. Неоптимальный объем запасов связан с риском дополнительных издержек или остановки производства. Доля среднеликвидных активов 37 %.

4. Обеспечение повышения рентабельности оборотных активов. За отчетный период чистая прибыль составила 4471,7 тыс. руб., величина текущих активов увеличилась в 4,8 раза и составила 84777,4 тыс. руб. При этом рентабельность текущих активов снизилось на 19% и составила 5,3%. В соответствии с предложенной нами политикой  умеренного подхода к  формированию оборотных актив увеличится объем производства и реализации продукции, который составит 10929т. макаронных изделий. Ожидаемая чистая прибыль составит 6200,0 тыс. руб., которая обеспечит  увеличение рентабельность текущих активов 2,5 %.

Как и любой вид активов, оборотные активы должны генерировать определенною прибыль при их использовании в производственно-сбытовой деятельности организации, т.е. обеспечивать повышение рентабельности оборотных активов. Поэтому составной часть данной рекомендации является  обеспечение своевременного использования временно свободного остатка денежных активов для формирования эффективного портфеля краткосрочных финансовых вложений. К их числу относятся:

- согласование с банком, осуществляющим расчетное обслуживание организации, условий текущего хранения остатка денежных средств с выплатой депозитного процента по средней сумме этого остатка (например, путем открытия контокоррентного счета в банке);

- использование краткосрочных денежных инструментов  инвестирования (в первую очередь, депозитных вкладов в банках) для временного хранения страхового  и инвестиционного остатков денежных активов.

Таким образом, реализация данных  мероприятия  позволят организации ОАО «Молоко» вести устойчивый производственный процесс, который позволит эффективно использовать оборотный капитал и быть конкурентоспособным лидером на территории Бурятии, по производству макаронных изделий.

Заключение

В условиях рыночной экономики главным элементом хозяйственного механизма выступает конкурентное взаимодействие, обе6спечивая координацию действий участников общественного производства через спрос, предложение, цены, издержки производства и торговли и др. Он представляет собой способ организации целостности системы  хозяйственных отношений как объективно необходимой среды, обеспечивающей саморазвитие рыночной экономики.

При этом важными условиями, определяющими характер конкурентного процесса являются: качественное состояние факторов производства (основные фонды, рабочая сила, инфраструктура, технология, информация): характер и темп их формирования, эффективность функционирования; научный потенциал, квалификация, научно-технические достижения в определенной деятельности; условия внутреннего спроса: объем и его структура, уровень его благосостояния (рост доходов, изменение структуры потребления и др.); состояние смежных и обслуживающих отраслей в основных конкурентоспособных отраслях; стратегия и структура фирм – основного субъекта конкуренции (исторические и национальные особенности отношений собственности, организации и управления, предпринимательской культуры).

В данной работе нами была осуществлена попытка разработки рекомендаций по повышению эффективности использования оборотных производственных фондов  предприятия.

Для этого были рассмотрены теоретические основы повышения эффективности использования оборотных производственных фондов, проанализировано  состояние уровня использования оборотных производственных фондов  предприятия.

Осуществлена попытка разработки мероприятий по улучшению использования оборотных производственных фондов предприятия ОАО «Молоко».

Успешная работа любой организации зависит от ряда условий, одним из важнейших среди которых является наличие необходимого объема оборотных средств. В условиях конкурентной среды эффективность производства является основополагающим фактором, позволяющим организации занимать ведущие позиции в своей нише рыночной инфраструктуры. Таким образом, проблемы рациональной организации оборотных средств и повышения эффективности их использования, остро встают перед организацией, поскольку решение этих вопросов являются залогом обеспечения непрерывности производственного процесса и одним из слагаемых рентабельного производства. 

В данной работе проведен анализ управления оборотным капиталом на примере деятельности ОАО «Молоко». В процессе  работы были рассмотрены: анализ финансового состояния организации и анализ эффективности использования оборотных средств ОАО « Молоко» за 9 месяцев 2005 г., предложены мероприятия совершенствования управления оборотным капиталом организации. 

Делая общий вывод о финансовом состоянии ОАО «Молоко» на основании показателей финансовой устойчивости, платежеспособности (ликвидности), деловой активности и прибыльности, можно сказать,  что организация в отчетном периоде имела неустойчивое финансовое положение.

Анализ эффективности использования оборотного капитала показал, что за 9 месяцев 2005 г. сумма оборотных средств увеличилась в 4,8 раза. Однако отрицательным результатом явилось замедление оборачиваемости оборотных средств на 48,3 дня, снижение коэффициента оборачиваемости на 3,8 оборота, значительное снижение  уровня рентабельности текущих активов с 24,3 % до 5,3 %. Все эти показатели свидетельствуют о неэффективном использовании оборотных средств ОАО «Молоко» в отчетном периоде.

На основании проведенного анализа управления оборотным капиталом предложены следующие мероприятия, позволяющие повысить  эффективность использования оборотного капитала:

1.      Выбор определенного типа политики  формирования оборотных активов;

2.      Оптимизация объема оборотных активов:

3.      Обеспечение необходимой ликвидности оборотных активов;

4.      Обеспечение повышения рентабельности оборотных активов.

Реализация данных мероприятий позволит организации ОАО «Молоко» повысить эффективность управления оборотным капиталом организации и сохранить лидирующее положение на рынке производства.

Список использованных источников

1.      Гражданский кодекс РФ.

2.      ФЕДЕРАЛЬНАЯ ЦЕЛЕВАЯ ПРОГРАММА СТАБИЛИЗАЦИИ И РАЗВИТИЯ АГРОПРОМЫШЛЕННОГО ПРОИЗВОДСТВА на 2000-2010гг.

3.      Указ президента Р.Ф.  от 18 июля 2006г.

4.      Амосов А. «Долгосрочная стратегия возмещения выбытия и обновления основных фондов» // «Экономист» - №9 - 2006г. - с.64.

5.      Амосов А. «Ценовой обзор» // «Экономист» - №10 - 2005г. – 38с.

6.      «Антикризисное управление: то банкротства к финансовому оздоровлению». Под редакцией Г.П.Иванова.- М.: «Закон и право» ЮНИТИ 2006г. – 49с.

7.      Брюханенко Б.А., Иванов И.Н., Маркова Н.В. Технико-экономические расчеты по организации и планированию предприятий молочной продукции. М.: ЮНИТИ - 2004г. – 68с.

8. Брызгалин А.В., Берник В.Р., Головкин А.Н. “ Профессиональный комментарий к Положению о составе затрат. 2-е издание” Москва - 2006 г.

9.      Булатова А.С. «Экономист» - М.: БЕК – 2004г. – 68с.

10. Ващекин А.Г. «Роль предприятий в оптовой торговле и регулирование межотраслевых связей при недостатке оборотных средств»// «Экономист»- №9 - 2005г. - с.53.

11. Волков О.И. Экономика предприятия. – М.: ИНФРА-М – 2005г. – 122с.

12. Власов М.Ф. «Использование резервов предприятий по мере увеличения инвестиций и доходов работающих» // «Экономист» -№6.- 2006г.

13. Ермолович Л.Л. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. – Минск: Интерпрессервис, Экоперспектива -  2006г. – 571 с.

14. Канке А.А., Кошевая И.П. Анализ финансово-хозяйственной деятельности  предприятия: Учебное пособие. – М.: ИНФРА – М - 2004. – 288с.

15. Кейлер В.А. Экономика предприятия: курс лекций – М.: Инфра-М, 2006 – 132 с.

16. Ковалев В.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. – М.: Проспект – 2005г. – 94с.

17. Кованов С.И. Экономические показатели деятельности предприятий.- М. – 2006г. – 105с.