Состояние и перспективы привлечения прямых иностранных инвестиций в Республику Беларусь

     Чистое  поступление прямых инвестиций в связи составило 58,9 % чистого поступления инвестиций в эту отрасль экономики, на транспорте — 31,2 %.

     Накопленные на 1 января 2008 г. промышленными предприятиями  иностранные инвестиции составили 44 % от общего объема накопленных иностранных  инвестиций, организациями торговли и общественного питания — 14,2 %, связи — 10,2 %.

     По  состоянию на 1 января 2008 г. наибольший объем накопленных прямых иностранных  инвестиций сосредоточился в трех отраслях экономики (промышленность, торговля и  общественное питание, связь), на долю которых пришлось 1,1 млрд. долл. США (70 % общего объема накопленных прямых иностранных инвестиций).

Выше, чем  в среднем по республике, рост накопленных  за 2007 г. иностранных инвестиций был  на транспорте, в строительстве, связи.        

 Региональный разрез. За 2008 год наибольшие суммы иностранные инвесторы вложили в субъекты хозяйствования г. Минска (42,7% от всех поступивших инвестиций), Минской (21%), Гомельской (15,2%) и Витебской (14,5%) областей (рисунок). 

     Структура иностранных инвестиций по областям Республики Беларусь.

     Источник: [18] 

     Низкая  отраслевая диверсификация прямых иностранных  инвестиций способствует неравномерному их распределению по регионам страны. Соответственно усиливается дифференциация их социально-экономического развития.

     Лидером по объему прямых иностранных инвестиций до 2005 г. был г. Минск. Общая сумма поступивших в г. Минск прямых инвестиций по итогам 2004 г. составила 536,6 млн. долл. США.

     Наибольшие  суммы прямых инвестиций, начиная с 2005 г., иностранные инвесторы вложили в организации Минской области. По итогам 2007 г. поступление иностранных инвестиций в Минскую область составило 614,6 млн. долл. США (46,8 % от общего объема прямых инвестиций), в г. Минск — 530,7 млн. долл. США (40,4 %).

     Кроме того, в 2007 г. по сравнению с 2006 г. в 5,9 раза возрос объем прямых инвестиций в Гомельскую область, в 4,1 раза —  в г. Минск, в 1,8 раза — в Гродненскую область.

     В 2007 г. в структуре прямых инвестиций в Минской области преобладают  кредиты, полученные от прямых инвесторов (98,2 %), во всех остальных областях республики — прочие прямые инвестиции и реинвестированный доход (табл. 2.2). 

Таблица 2.2

Структура прямых иностранных инвестиций по областям в 2005–2007 гг., в % к прямым инвестициям 

Источник: [6, с. 46] 

     Большая часть объема накопленных на 1 января 2008 г. иностранных инвестиций приходится на г. Минск (2,2 млрд. долл. США), Гомельскую (618 млн. долл. США) и Минскую (616,9 млн. долл. США) области. На долю этих регионов республики приходится свыше 80 % всех накопленных иностранных инвестиций. При этом доля г. Минска составила 52,7 %. Низкая доля иностранных инвестиций остается характерной для таких регионов, как Гродненская и Могилевская области (2,6 и 3,8 % соответственно).

     Из 1,6 млрд. долл. США накопленных на 1 января 2008 г. прямых инвестиций 49,3 % пришлось на долю предприятий и организаций г. Минска, 20 % — Минской области, 11,2 % — Брестской области. При этом предприятиями и организациями Гродненской области накоплено всего 3,6 % прямых инвестиций.

     Страны  — основные инвесторы. Доля инвестиций в экономику Республики Беларусь из стран СНГ (Азербайджан, Армения, Грузия, Кыргызстан, Россия, Украина) в 2008 г. составила 33,3% от общего объема инвестиций, из которых доминирующую позицию занимает Россия –33,2%. Из стран вне СНГ поступило 66,7% от общего объема, в том числе из ЕС – 42,9%.        

       Основными инвесторами организаций  республики были субъекты хозяйствования России (2 167,0 млн. долл.; 33,2% от всех поступивших инвестиций), Швейцарии (1225,4 млн. долл.; 18,8%), Австрии (739,8 млн. долл.; 14,5%), Великобритании (713,9 млн. долл.; 10,9%), Кипра (555,7 млн. долл.; 8,5%).

     Наибольший  объем ПИИ в т.г. поступил из следующих стран:

     - Швейцария (1215,7 млн. долларов; 53,3% от общего объема ПИИ);

     - Россия (328,5 млн. долларов; 14,4%);

     - Кипр (263,1 млн. долларов; 11,5%);

     - Германия (93,7 млн. долларов; 4,1%);

     - Великобритания (42,2 млн. долларов; 1,9%).

     Подавляющая часть иностранных инвестиций поступала  в 2007 г. в Республику Беларусь из стран  дальнего зарубежья, прежде всего из Соединенного Королевства, Швейцарии, Австрии, Кипра, Германии, Латвии и Нидерландов (табл. 9). На эти семь стран приходится свыше 55 % поступивших зарубежных капиталовложений. Если проанализировать десять крупнейших инвесторов по структуре инвестиций, то окажется, что на прямых инвестициях «специализируются» компании Швейцарии — 95,7 % всего ввезенного ими в Республику Беларусь капитала, а также Кипра — 56,8 %, Соединенных Штатов — 54,1 %. Доля прочих инвестиций преобладает в поступивших капиталах компаний Соединенного Королевства — 97,5 %, Австрии — 96,7 %, Германии — 91 %, Латвии — 77,8 %, Нидерландов — 78,7 %, Китая — 99,7 % [3, c. 187].

     Наибольшие  объемы прямых иностранных инвестиций, накопленных в реальном секторе  экономики республики, приходятся на российских инвесторов, которые на 1 января 2008 г. вложили в белорусскую  экономику 337,3 млн долл. США. За ними следуют вложения из Кипра (237,7 млн долл. США), Нидерландов (133,2 млн долл. США), Германии (124 млн долл. США), Соединенных Штатов (119,4 млн долл. США), Соединенного Королевства (118 млн долл. США).

     Анализ  показал, что иностранный капитал  пришел в Республику Беларусь в основном в отрасли, обеспечивающие инвесторам гарантированные доходы, а также в отрасли с быстрой окупаемостью вложений. Зарубежные инвестиции практически не участвуют в создании в республике современных высокотехнологичных производств и услуг, которые смогли бы коренным образом изменить сложившуюся внешнеэкономическую специализацию страны.

     В этих условиях все более актуальной становится задача разработки комплексной  концепции государственной политики в сфере привлечения зарубежных инвестиций. В данной концепции должны быть определены отраслевые и территориальные приоритеты (включая условия доступа иностранного капитала в различные отрасли; меры по снижению инвестиционных рисков и обеспечению льгот вкладчикам; задачи и полномочия структур, обеспечивающих реализацию государственных интересов в данной сфере).

     Привлечение в белорусскую экономику иностранных  инвестиций в широких масштабах  преследует долговременные стратегические цели создания в республике социально ориентированного общества, характеризующегося высоким качеством жизни населения, в основе которого лежит смешанная экономика, предполагающая не только эффективное совместное функционирование различных форм собственности, но и интернационализацию рынка товаров, рабочей силы и капитала.  

3. Влияние ПИИ на экономику РБ

     Устойчивое  экономическое развитие страны, основанное на социальных и экологических приоритетах, является целью для роста благосостояния граждан большинства стран мира. Значительный вклад в достижение этой цели привносят ПИИ, привлекаемые в страну из-за рубежа. Потенциал существенного позитивного влияния ПИИ на экономическое развитие страны связан с тем, что прямые иностранные инвестиции — это не только источник финансирования деятельности предприятия, а совокупность активов дли прибыльного развития бизнеса при существенном влиянии компании-инвестора на управление им.

     Осуществляя прямые иностранные инвестиции, компания-инвестор влияет па развитие непосредственно предприятия прямого инвестирования, отрасли и экономики страны-реципиента в целом. Причем ПИИ показывают как положительные, так и отрицательные эффекты в экономике принимающей инвестиции страны. Для усиления позитивных и снижения отрицательных эффектов служит политика привлечения инвестиций, которая с помощью набора стимулирующих и ограничительных мер призвана обеспечить максимальное положительное воздействие ПИИ на экономическое развитие.

     Экономические эффекты притока ПИИ в стране-реципиенте можно подразделить на три группы в зависимости от уровня протекания экономических процессов: микроэкономические, отраслевые и макроэкономические. Кроме того, ПИИ-эффекты могут быть прямыми, то есть оказывать непосредственное влияние на развитие компании с иностранным капиталом и экономики страны в целом, а также — косвенными, или вторичными. К последним относятся эффекты на отраслевом уровне [14, c. 32].

     Микроэкономические ПИИ-эффекты связаны с прямой передачей на предприятие прямого инвестирования активов компании-инвестора (передача технологий, передача управленческого опыта, помощь в стратегической реструктуризации компании, использование секретов производства материнской компании, эффективное корпоративное управление и т.д.). На микроэкономическом уровне негативные ПИИ-эффекты могут проявляться в передаче "грязных" технологий, несоблюдении санитарно-гигиенических норм производства и экологических требований к эксплуатации ресурсов.

     Отраслевые ПИИ-эффекты могут быть горизонтальными, или внутриотраслевыми, и вертикальными, или межотраслевыми.

     Горизонтальное отраслевое воздействие ПИИ на развитие экономики проявляется в распространении технологий и опыта в управлении компаний-инвесторов через внутриотраслевую миграцию рабочей силы и имитацию технологий.

     Вертикальные ПИИ-эффекты возникают благодаря межотраслевым взаимосвязям с национальными компаниями предприятий с иностранным капиталом, которые могут играть роль как поставщиков сырья и материалов, так и быть покупателями товаров и услуг. Для налаживания производственных связей с местными предприятиями иностранные филиалы выдвигают определенные требования по повышению качества продукции, тем самым стимулируя необходимость модернизации. Появление компаний с ПИИ в отраслях инфраструктуры влияет на развитие большинства отраслей принимающей капитал страны. Так, иностранные аудиторские компании требуют у клиентов соблюдения международных стандартов отчетности, что повышает уровень ведения бухгалтерского учета в местных компаниях-клиентах, тем самым обеспечивая прозрачность при проведении хозяйственных операций.