Рентабеність та її види

Показники оцінки акціонерного капіталу наведені в таблиці 2.6. Прибутковість акцій, дохідна звичайну акцію, їх рентабельність і дивідендний дохід за весь досліджуваний період дорівнюють нулю, тому, що ПрАТ “Конотопський арматурний завод” не сплачує дивіденди своїм акціонерам. Цінність акцій постійно змінюється і у свої зміні не має чіткої тенденції. Коефіцієнт котирування акцій протягом усього періоду перевищував одиницю, це говорить про те, що ринкова ціна на акції за період не була менше номінальної ціни.

Провести  попередню оцінку фінансового стану  підприємства також можливого зробити  за допомогою показників динаміки, що наведені в таблиці 2.7. Для цього використовується “золоте правило економіки”. Слід зазначити, що найбільш оптимальнішим вважається таке співвідношення:

 

                                        (2.1)

 

Таблиця 2.7

Показник	Рік			Темп зростання, %
	2008р.	2009р.	2010р.	2009р. до 2008р.	2010р. до 2009р.
Чистий дохід від реалізації, тис. грн.	34306	30834	27251	89,88	88,38
Середньорічна вартість власного капіталу, тис. грн.	40168	41212	42764	102,60	103,77
Середньорічна вартість активів, тис. грн.	52953,5	53774	62633	101,55	116,47

 

Дані  таблиці 2.7 свідчать про те, що на даному підприємстві не виконується “золоте правило економіки”. Аналіз темпів зростання показників динаміки за 2008 р. показав, що зросла оборотність власного капіталу при одночасному уповільненні рентабельності продаж. Збільшення активів підприємства швидшими темпами, ніж власного капіталу свідчить про посилення фінансової залежності.

Аналізуючи  показники темпів зростання за 2010 р., в цілому можна зробити висновок про те, що підприємство є нерентабельним, відбувається послаблення його фінансової стійкості. Отже, проведений аналіз показав  значні недоліки підприємства у його поточній діяльності.

Таким чином, після проведення повного аналізу  фінансового стану ПАТ “Конотопський арматурний завод ” ми можемо говорити про те, що на підприємстві спостерігається досить-таки складна ситуація. Воно спроможне сплачувати свої поточні зобов’язання, спостерігається значний обсяг власних оборотних коштів, але його не вистачає для покриття запасів та витрат. Аналіз показників ділової активності свідчить нам про пониження ефективності використання оборотних активів, основних засобів та власного капіталу. З подальшим розвитком своєї діяльності показники фінансового стану підприємства погіршуються, про що говорять розміри збитку у 2010 році, а не чистого прибутку як це спостерігалося в минулі роки. Коефіцієнти обертання кредиторської та дебіторської заборгованостей за аналізований період 2007-2009 рр. знижуються, що дійсно є негативною тенденцією. Також погіршуються показники рентабельності діяльності та продукції, а фінансовий цикл навпаки зменшується, що говорить про незначне покращення якості продукції. Таким чином, проведений аналіз показників діяльності даного підприємства дає змогу зробити висновки про погіршення ефективності діяльності.

 

 

 

2.3 Аналіз рентабельності підприємства ПрАТ «Конотопський арматурний завод»

 

Показники рентабельності і ефективності використовування майна характеризують прибутковість діяльності підприємства і розраховується як відношення отриманого прибутку до різних видів або статей витрат.

Ефективність основної діяльності підприємства по виробництву і реалізації товарів, робіт і послуг характеризується показником рентабельності продукції. Цей показник може бути широко використаний в аналітичних цілях. Крім того, на основі показників рентабельності продукції  можна проводити внутрігосподарські і міжгосподарські порівняння як за загальним обсягом продукції, так і по окремих їх видах.

Показники рентабельності  використовуються для  оцінки результатів діяльності підприємства, його структурних підрозділів

Проаналізуємо коефіцієнти рентабельності підприємства в таблиці 2.5. Ми бачимо, що коефіцієнти  за 2010 рік порівняно з 2008 та 2009  роками знизилися до від`ємного значення, тобто всі коефіцієнти є нерентабельними  і це досить сильно впливає на діяльність підприємства.

Таблиця 2.8

Аналіз  рентабельності підприємства

Показники	Рік			Відхилення: +,- 2010 р. до:
	2008	2009	2010	2008	2009
Коефіцієнт рентабельності активів	0,06	0,04	-0,03	-0,09	-0,07
Коефіцієнт рентабельності власного капіталу	0,07	0,05	-0,04	-0,11	-0,09
Коефіцієнт рентабельності діяльності	0,09	0,07	-0,07	-0,16	-0,14
Коефіцієнт рентабельності продукції	0,15	0,10	-0,04	-0,19	-0,14

 

Провівши аналіз показників рентабельності, з`ясувалось те, що підприємство в  даний час в критичному стані, порівняно з показниками за 2008 та 2009 роки, коли в ці роки вони мали успіх. Ми бачимо, що рентабельність витрат збільшились на 14,3%, а рентабельність продажів знизилась на 13,6%  порівняно  з 2010 роком (табл.2.6):

 

Таблиця 2.9

Аналіз показників рентабельності

Показники	Рік			Відхилення: +,- 2010 р. до:
	2008	2009	2010	2008	2009
Чистий дохід (виручка від реалізації продукції (товарів, послуг, робіт) тис. грн	34306	30834	27251	-7055	-3583
Собівартість реалізації продукції (товарів, послуг робіт), тис. грн	25841	23496	23187	-2654	-309
Адміністративні витрати, тис. грн.	3117	3607	3983	+866	+376
Витрати на збут, тис. грн	781	896	1279	+498	+383
Повна собівартість реалізованої продукції (товарів, послуг, робіт) (тис. грн	29739	27999	28449	-1290	+450
Прибуток від реалізації продукції(товарів, послуг, робіт), тис. грн	4567	2835	-1198	-5765	-8600
Рентабельність продажів, %	13,3	9,2	-4,4	-17,7	-13,6
Рентабельність витрат, %	15,3	10,1	-4,2	-19,5	-14,3
Витрати на 1 грн продукції, коп., коп.	86,7	90,8	104,4	+17,7	+13,6

 
           Отже, щодо рентабельності продукції та діяльності згідно даних таблиці 2.9 , то необхідно зазначити, що продаж взагалі є нерентабельним, так як з 15 % у 2008 р. його рівень падає до від’ємного значення у 2010 р., те ж саме спостерігаємо і по показнику рентабельності продукції. Рівень рентабельності активів та власного капіталу також має тенденцію до зменшення і досягає від’ємних значень у 2010 р. Причиною цього може бути зниження якості продукції в 2010 р., що призвело до падіння попиту на неї і відповідно до отримання збитку.

Проаналізуємо динаміку загальної рентабельності підприємства і визначити вплив  факторів на її зміну, виходячи з наведених  даних та зробити відповідні висновки.

Таблиця 2.10

Визначення  впливу факторів на  зміну рентабельності ПАТ «Конотопський арматурний завод»

ПОКАЗНИК	Базисний рік	Звітний рік	Відхилення, +/-	Умовні позначки
1. Валовий прибуток, тис грн	7338,00	4064,00	-3274,00	а
2. Середньорічні основні засоби, тис  грн	19770,00	19777,00	7,00
3.Середньорічні оборотні засоби, тис грн	23634,50	30350,50	6716,00
Разом 2 та 3	43404,50	50127,50	6723,00	b
4.Загальна рентабельність,%	16,91	8,11	-8,80	Рзаг

 

 

Знайдемо  загальну рентабельність:

Рзаг = Пбал /(ОсЗсер +ОбЗсер) * 100%                            (2.2)

де ОсЗсер – середньорічна вартість основних засобів, тис. грн

ОбЗсер – середньорічна вартість оборотних засобів, тис. грн

Рзаг₀ = 7338/(19770+23634) *100% =16,91%

Рзаг₁ = 4064/(19777+30350,5) * 100% = 8,11%

∆Р_заг = 8,11-16,91 = -8,8%

Знайдемо  вплив балансового прибутку на  динаміку загальної рентабельності використавши метод ланцюгових підстановок:

Рзаг  _а = а₁/ b₀ = 4064/ 43404,5*100% = 9,36%

∆Рзаг _а = Рзаг _а – Рзаг ₀ = 9,36-16,91 = -7,54%

Рзаг  _b = а₁/b₁ = 4064/50127,5 *100 = 8,11%

∆ Рзаг _b = Рзаг _b - Рзаг _а =8,11 – 9,36 =  -1,26%

∆Рзаг = ∆Рзаг _а + ∆ Рзаг _b = -7,54+(-1,26) = -8,8%

З проведеного  аналізу можно зробити висновок, що зменшення валового прибутку на 3274,00 тис. грн. викликало зниження загальної  рентабельності на 7,54%, в свою чергу  збільшення  суми середньорічних основних та оборотних засобів викликало  зменшення загальної рентабельності на 1,26%, таким чином загальна рентабельність під впливом двох розглянутих  чинників знизилася на 8,80%

Знайдемо  вплив на загальну рентабельність зміни  обсягів середньорічних оборотних  та основних засобів. Як було визначено  зміна цих факторів взагалі спричинило зменшення рентабельності на -1,26%

Використавши  спосіб пропорційного ділення визначимо  вплив кожного фактору окремо:

∆Рзаг ОсЗ = ∆Рзаг b / (∆ОсЗсер + ∆ОбЗсер) * ∆ОсЗсер = (-1,26) / 6723 * 7 = -0,001%

∆РзагОбЗ= ∆Рзаг b / (∆ОсЗсер + ∆ОбЗсер) * ∆ОбЗсер = (-1,26)/ 6723 * 6716 =-1,259%

∆Рзаг b = ∆Рзаг ОсЗ + ∆РзагОбЗ = -0,001 + (-1,259) = -1,26%

За результатами розрахунків видно, що збільшення середньорічних основних засобів на 7 тис грн. спричинило зменшення загальної рентабельності на 0,001%, а збільшення середньорічних оборотних засобів спричинило зменшення  загальної рентабельності на 1,259%. Тому для підвищення рівня загальної рентабельності підприємству необхідно підвищити оборотність оборотних засобів, що дозволить знизити їх загальну вартість.

Підприємство  ПАТ «Конотопський арматурний завод» у 2010 році не отримав прибутку, а його збиток становить1912 тис. грн., тому дуже важливо дослідити структуру собівартості продукції, яка наведена у таблиці 2.11.

 

Таблиця 2.11.

Структура собівартості продукції ПАТ «Конотопський арматурний завод»

Статті витрат	2008р.		2009р.		2010р.		Відхилення 2010 від 2008р., +/-	Відносне відхилення, %
	Сума, тис. грн	Структура, %	Сума, тис. грн	Структура, %	Сума, тис. грн	Структура, %
Матерiали, всього	10853,22	42	8693,52	37	7118,41	30,7	-3734,81	-34,41
Енергозатрати	3876,15	15	4229,28	18	5564,88	24	1688,73	43,57
Зарплата	4239,69	17	5589,10	16	6624,89	15,6	2385,20	56,26
Нарахування	2842,51	11	2349,60	10	2481,01	10,7	361,50	-12,72
Іншi	3876,15	15	4464,24	19	4405,53	19	529,38	13,66
Всього	25841,00	100	23496,00	100	23187,00	100	-2654,00	-10,27

 

Згідно  даних наведених в таблиці 2.11, найбільшу питому вагу мають матеріали, але їх питома вага у 2010році в порівнянні з 2008 роком знизилася, збільшилася  частка енергозатрат, що сталося внаслідок  зменшення обсягів виробництва, при чому постійні витрати не змінили. Витрати на заробітну плату в  загальній сумі зросли на 2385 тис. грн., але їх частка в структурі витрат зменшилася до 15,6%. Таким чином через  зменшення обсягів товарної продукції  відбулося зменшення загаьної суми витрат завдяки зменшенню матеріальних витрат, тобто витрат на сировину та матеріали.

Таким чином  аналіз проведений в даному розділі  виявив зниження всіх показників рентабельності ПАТ «Конотопський арматурний завод», що говорить про неефективну його роботу  протягом останнього року, це призведо до винекненя збитків в сумі 1912 тис. грн.. На зниження загальної рентабельності найбільший вплив здійснило збільшенн середньорічної вартості оборотних коштів та зменшення валового прибутку.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

РОЗДІЛ 3 ШЛЯХИ ПІДВИЩЕННЯ РЕНТАБЕЛЬНОСТІ ПІДПРИЄМСТВА

 

3.1 Визначення шляхів  підвищення рентабельності підприємства ПАТ «Конотопський арматурний завод»

 

Міру  прибутковості функціонування підприємства найбільш точно визначають показники  рентабельності, які характеризують рівень віддачі витрат або міру використання наявних ресурсів у процесі виробництва  і реалізації товарів, робіт і  послуг. Збільшення показників рентабельності підприємства значною мірою залежить від зростання чистого прибутку, який залишається в розпорядженні підприємства після сплати податків. Адже в умовах ринкової економіки чистий прибуток є основою економічного та соціального розвитку підприємства. Тому для підвищення рентабельності підприємства потрібно збільшувати прибуток. А це можна зробити наступними методами:

1)    нарощувати обсяги виробництва і реалізації товарів, робіт, послуг;

2)   здійснювати заходи щодо підвищення продуктивності праці своїх працівників;

3)    зменшувати витрати на виробництво (реалізацію) продукції, тобто знижувати її собівартість;

4)  з максимальною віддачею використовувати потенціал, що є в розпорядженні підприємства, в тому числі і фінансові ресурси;

5)  кваліфіковано, зі знанням справи здійснювати цінову політику, оскільки на ринку діють переважно вільні (договірні) ціни;

6)   грамотно будувати договірні відносини з постачальниками, посередниками, покупцями;