Проблемы и перспективы развития предприятия

1,25 

0,98 

Коэффициент покрытия оборотных средств собственными источниками формирования 

-0,31 

0,20 

-0,02 
 

  

В 2003 году произошло снижение всех показателей ликвидности, таким образом, предприятие является неплатежеспособным. Однако то, что предприятие ведет активную хозяйственную деятельность свидетельствует о том, что такая ситуация может быть исправлена за счет грамотного менеджмента и изменения учетной политики предприятия. 

Необходимо так  же определить финансовую устойчивость предприятия. Экономической сущностью  финансовой устойчивости предприятия  является обеспеченность его запасов  и затрат источниками их формирования. Показатели финансовой устойчивости приведены в таблице 2.6.5. 

Таблица 2.6.5. 

Анализ финансовой устойчивости ООО “Амурторгэкспорт”  по абсолютным показателям, тыс. руб.

  

на 01.01.2001 

на 01.01.2002 

на 01.01.2003 

1. Источники собственных  средств 

4667,0 

119875,0 

29442,0 

2. Внеоборотные активы 

56176,0 

80014,0 

52192,0 

3. Источники собственных  оборотных средств для формирования  запасов и затрат 

-51509,0 

39861,0 

-22750,0 

4. Долгосрочные кредиты  и займы 

0,0 

0,0 

0,0 

5. Источники собственных  средств, скорректированные на величину долгосрочных заемных средств 

-51509,0 

39861,0 

-22750,0 

6. Краткосрочные  кредитные и заемные средства 

32541,0 

1389,0 

18936,0 

7. Общая величина  источников средств с учетом  долгосрочных и краткосрочных  заемных средств 

-18968,0 

41250,0 

-3814,0 

8. Величина запасов  и затрат, обращающихся в активе  баланса 

59867,0 

85600,0 

923496,0 
 

  

  

Продолжение 2.6.5.

  

на 01.01.2001 

на 01.01.2002 

на 01.01.2003 

9. Излишек источников  собственных оборотных средств 

-111376,0 

-45739,0 

-946246,0 

10. Излишек источников  собственных средств и долгосрочных  заемных источников 

-111376,0 

-45739,0 

-946246,0 

11. Излишек общей  величины всех источников для  формирования запасов и затрат 

-78835,0 

-44350,0 

-927310,0 
 

  

На конец отчетного периода сформировался значительный недостаток собственных оборотных средств, а так же общей величины основных источников.  

Таким образом, можно  сделать вывод, что на протяжении последних трех лет предприятие  находится в кризиснонеустойчивом финансовом состоянии. 

Для характеристики финансовой устойчивости предприятия  используется также ряд финансовых коэффициентов. 

Необходимо помнить, что в условиях постоянной инфляции повышается роль и информативность  анализа финансовой устойчивости предприятия  по относительным показателям, для которого необходим расчет ряда финансовых коэффициентов. См. таблицу 2.6.6. 

Таблица 2.6.6. 

Анализ финансовой устойчивости по относительным показателям 

Наименование финансового  коэффициента  

2001 

2002 

2003 

Коэффициент автономии 

0,02 

0,43 

0,03 

Коэффициент отношения  заемных и собственных средств (финансовый рычаг) 

47,18 

1,31 

36,52 

Коэффициент соотношения  мобильных и иммобилизованных средств. 

3,00 

2,46 

20,16 
 

  

  

Продолжение табл. 2.6.6.

Наименование финансового  коэффициента  

2001 

2002 

2003 

Коэффициент отношения  собственных и заемных средств 

0,02 

0,76 

0,03 

Коэффициент маневренности 

-11,04 

0,33 

-0,77 

Коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными средствами 

-0,86 

0,47 

-0,02 

Коэффициент имущества  производственного назначения 

0,52 

0,60 

0,88 

Коэффициент долгосрочно  привлеченных заемных средств 

0,00 

0,00 

0,00 

Коэффициент краткосрочной  задолженности 

14,78% 

0,89% 

1,76% 

Коэффициент кредиторской задолженности 

85,22% 

99,11% 

98,24% 
 

  

Неудовлетворительными, на протяжении всего анализируемого периода остаются значения коэффициентов  автономии, маневренности, соотношения  собственных и заемных средств  и коэффициента обеспеченности запасов  и затрат собственными средствами. 

На основе рассчитанных нами показателей можно сделать  вывод, что как в начале, так  и в конце периода предприятие  находится в неустойчивом финансовом положении. 

Общий показатель рентабельности продукции включает в себя следующие  показатели: рентабельность всей реализованной продукции, представляющую собой отношение прибыли от реализации продукции на выручку от её реализации (без НДС); общая рентабельность, равная отношению балансовой прибыли к выручке от реализации продукции (без НДС); рентабельность продаж по чистой пробыли, определяемая как отношение чистой прибыли к выручке от реализации (без НДС); рентабельность отдельных видов продукции. Отношение прибыли от реализации данного вида продукта к его продажной цене. 

Расчёт данных показателей  представлен в таблице 2.6.7. 

Таблица 2.6.7. 

Показатели рентабельности деятельности ООО “Амурторгэкспорт”

  

2001 

2002 

2003 

Изменение 

Общая рентабельность, % 

-519,53% 

41,27% 

28,83% 

-12,44% 

Рентабельность оборотных  активов, % 

-30,57% 

1,93% 

0,45% 

-1,48% 

Общая рентабельность производственных фондов, % 

  

-40,42% 

0,89% 

41,32% 

Рентабельность всех активов, % 

-22,93% 

1,37% 

0,43% 

-0,95% 

Рентабельность финансовых вложений, % 

1,48% 

2,55% 

3,32% 

0,77% 

Рентабельность основной деятельности 

54,47% 

63,08% 

59,18% 

-3,89% 
 

  

Анализ позволяет  сделать вывод, что в отчетном периоде произошло снижение таких  показателей как рентабельность оборотных активов, рентабельность основной деятельности, в то время  как общая рентабельность производственных значительно возросла. 

Важнейшее значение для оценки эффективности деятельности предприятия имеет анализ деловой  активности, которая проявляется  в оборачиваемости ее средств  и их источников.  

Показатели деловой  активности рассчитываются в днях и  оборотах. Расчеты сведем в табл. 2.6.8. и 2.6.9. 

Таблица 2.6.8.  

Показатели деловой  активности (В днях)

Наименование показателя 

на 01.01.2003 

на 01.01.2004 

Изменение 

Отдача активов, дней 

7297,28 

11309,13 

4011,85 

Отдача основных средств (фондоотдача), дней 

1979,43 

1081,71 

-897,72 

Оборачиваемость оборотных  активов, дней 

5315,38 

10226,56 

4911,18 

Коэффициент оборачиваемости  запасов и затрат, дней 

5735,01 

20245,89 

14510,88 
 

Продолжение табл. 2.6.8.

Наименование показателя 

на 01.01.2003 

на 01.01.2004 

Изменение 

Коэффициент оборачиваемости  текущих активов, дней 

5315,38 

10226,56 

4911,18 

Коэффициент оборачиваемости  дебиторской задолженности, дней 

2095,97 

1334,03 

-761,94 

Коэффициент оборачиваемости  кредиторской задолженности, дней 

36,30 

301,53 

265,23 

Отдача собственного капитала, дней 

1812,40 

1222,68 

-589,72 
 

  

Как видно из таблицы, в анализируемом периоде увеличился срок отдачи оборотных активов предприятия, в то же время за счет снижения объемов  основных средств сократились сроки  их отдачи. Отрицательным фактором является увеличение срока отдачи запасов и затрат и текущих активов. Положительно характеризует деятельность предприятия сокращение периода оборачиваемости дебиторской задолженности и срока отдачи собственного капитала. 

Таблица 2.6.9.  

Показатели деловой  активности (В оборотах)

Наименование показателя 

на 01.01.2002 

на 01.01.2003 

Изменение 

Отдача активов, об 

0,05 

0,03 

-0,02 

Отдача основных средств (фондоотдача), об 

0,18 

0,33 

0,15 

Оборачиваемость оборотных  активов, об 

0,07 

0,04 

-0,03 

Коэффициент оборачиваемости  запасов и затрат, об 

0,06 

0,02 

-0,04 

Коэффициент оборачиваемости  текущих активов, об 

0,07 

0,04 

-0,03 

Коэффициент оборачиваемости  дебиторской задолженности, об 

0,17 

0,27 

0,1