Отчет по преддипломной практике ГУП ППП «Типография «Наука» АИЦ РАН

      Таким образом финансовую устойчивость предприятия  в 2005г. можно считать критической.

      Для дальнейшего анализа финансовой устойчивости ГУП ППП «Типография «Наука» в 2005 г. необходимо рассчитать относительные показатели, представленные в таблице 7 
 
 
 

Коэффициенты финансовой устойчивости

Таблица 7

Наименование  показателя	Нормальное  ограничение	На  начало года	На  конец года	Отклонение
1. Коэффициент концентрации собственного  капитала	> 0,4-0,6	0,54	0,47	-0,07
2. Коэффициент концентрации заемного капитала	<1	0,46	0,53	0,07
3. Коэффициент соотношения заемного  и собственного капитала	не выше 1,5	0,86	1,15	0,29
4. Коэффициент маневренности собственных  средств	<0,5	0,30	0,22	-0,08
5. Коэффициент финансовой устойчивости	>0,6	0,56	0,50	-0,06
6. Коэффициент финансирования	>0,7 оптим. 1,5	1,16	0,87	-0,29
7. Коэффициент обеспеченности собственными  оборотными средствами	>0,1 оптим. 0,5	0,26	0,16	-0,1
8. Коэффициент инвестирования		1,44	1,29	-0,15

 

      Выводы: 

      1. Коэффициент   концентрации   собственного   капитала   на   ГУП ППП 
«Типография «Наука» на начало года соответствует установленной норме (0,54), а 
к концу года составляет 0,47, что свидетельствует о снижении коэффициента, следовательно о снижении доли собственного капитала.

      2. Коэффициент концентрации заемного капитала также соответствует норме. На 
начало года он составляет 0,46, на конец - 0,53, что говорит об увеличении доли заемного капитала.

      3. Коэффициент соотношения заемного и собственного капитала также в 
пределах   нормы    (0,86 и 1,15    на   начало   и   конец   отчетного    периода соответственно).

      4. Коэффициент маневренности собственных средств на начало и на конец 
года   соответствует   нормальным   значениям,   но   имеет   место   снижение 
коэффициента на 0,08.

      5. Коэффициент финансовой устойчивости на начало года составляет 0,56, 
на  конец  года  -   0,50,  что является отклонением от нормы. Наблюдается неблагоприятное снижение данного показателя.

       6.  Коэффициент    финансирования    остается    в    пределах    нормы,    но наблюдается снижение данного показателя на 0,29.

      7. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами соответствует нормальным значениям, и на начало года (0,26), и на конец года (0,16). Наблюдается неблагоприятное снижение данного показателя.

      8. Коэффициент инвестирования на начало года составил 1,44, на конец года 
1,29.

      На  основании всех произведенных расчетов можно отметить, что в целом  ситуация еще не слишком плоха. Основное, что является неблагоприятным моментом, это низкий коэффициент финансовой устойчивости. Это свидетельствует о том, что большая часть активов финансируется за счет неустойчивых источников (заемных). Следовательно, важнейшим фактором улучшения финансовой устойчивости предприятия является пополнение собственных оборотных средств за счет использования части прибыли. 

 

 
 
 

Анализ  ликвидности баланса  и платежеспособности предприятия 

Анализ  ликвидности баланса

Таблица 8 

Актив На  начало года На конец года Пассив На  начало года На  конец года Платежный излишек (+) или недостаток (-)             На  начало года На  конец года 1. Наиболее ликвидные активы (А1) 9461 10081 1. Наиболее срочные  обязательства (П1) 15815 19854 -6354 -9773 2. Быстро реализуемые активы (А2) 5207 5879 2.Краткосрочные  пассивы (П2) 0 0 5207 5879 3. Медленно реализуемые активы (A3) 7691 9513 3. Долгосрочные пассивы (ПЗ) 71 1442 6981 8071 4. Трудно реализуемые активы (А4) 13352 14400 4. Постоянные  пассивы (П4) 19186 18577 -5834 - 4177 Баланс 35711 39873 Баланс 35711 39873

 

Выводы: 

      Сопоставление итогов групп по активу и пассиву  имеет следующий вид:

 на начало года А1< П1;   на конец года  А1 < П1;

                           А2 > П2;  А2 > П2;

                           A3 > ПЗ;  A3 > ПЗ;

                           А4 < П4 А4 < П4.

     Исходя  из этого, можно охарактеризовать ликвидность  баланса как недостаточную.

       Как видно, первое соотношение не соответствует  установленному ограничению. Наиболее ликвидные активы (А1) не покрывают  наиболее срочные обязательства (П1) на начало и на конец года с недостатком, равным 6354 тыс.руб. и 9773 тыс.руб.

      По  остальным соотношениям установленные ограничения выполняются.

      Также данные, представленные в таблице 8, позволяют определить текущую и перспективную ликвидность.

      Текущая ликвидность устанавливается на основе сопоставления наиболее ликвидных  средств и быстрореализуемых активов с наиболее срочными обязательствами и краткосрочными пассивами, т.е.

      ТЛ = (А1+А2) - (П1+П2).

      Текущая ликвидность свидетельствует о  платежеспособности (+) или неплатежеспособности (-) предприятия на ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени.

      Текущая ликвидность предприятия на начало года

      ТЛ = - 1147 тыс.руб., а на конец года ТЛ = - 3894 тыс.руб.

      Это свидетельствует о том, что у предприятия не достает платежных средств для покрытия своих собственных обязательств, на конец периода этот недостаток увеличился на 2747 тыс.руб. 
 
 
 
 

Анализ  платежеспособности предприятия 

Коэффициенты, характеризующие  платежеспособность предприятия

Таблица 9 

Наименование  показателя	Нормальное  ограничение	На  начало года	На  конец года	Отклонение
1. Общий показатель ликвидности	> 1	0,81	0,78	-0,03
2. Коэффициент абсолютной ликвидности	> 0,2-0,7	0,60	0,48	-0,12
3. Коэффициент промежуточной ликвидности	> 0,7; оптим. 1	0,93	0,80	-0,13
4. Коэффициент текущей ликвидности	~ 1; оптим. 1,5-3	1,41	1,28	-0,13
5. Коэффициент маневренности функционирующего капитала	уменьшение  показателя -положительный факт	1,18	1,69	0,51
6. Доля оборотных средств в активах	> 0,5	0,63	0,64	0,01
7. Коэффициент обеспеченности собственными средствами	не менее 0,1	0,26	0,16	-0,1

 

Выводы: 

     На  начало и конец отчетного года нормальным ограничениям не соответствовал только: общий показатель ликвидности (0,81 – на начало, 0,78 – на коне года).

     Остальные показатели соответствуют нормальным ограничениям.

     Также, как отрицательный момент, следует отметить снижение практически всех коэффициентов к концу отчетного года, кроме доли оборотных средств в активах (отклонение 0,01) и коэффициента маневренности функционирующего капитала (1,18 – на начало, 1,69 – на конец года.), уменьшение которого было бы положительным фактом.

 

      
 

Анализ оборотных активов предприятия 

     Общая оценка оборотных активов предприятия  представлена в таблице 10, составленной по данным бухгалтерского баланса. 

Анализ  оборотных активов, тыс.руб.

           Таблица 10  

Оборотные активы	На начало года	На конец года	Откло- нение	Темп роста	Удельный  вес, %
					на  начало года	на  конец года
1. Оборотные активы - всего в том числе:	22359	25473	3114	113,93	100	100
1.1. Запасы и НДС	7691	9513	1822	123,69	34,40	37,35
1.2. Долгосрочная дебиторская задолженность	0	0	0	0	0	0
1.3. Краткосрочная дебиторская задолженность	5207	5879	177	112,91	23,29	23,08
1.4. Краткосрочные финансовые вложения	0	0	0	0	0	0
1.5. Денежные средства	9461	10081	620	106,55	42,31	39,58
1.6. Прочие оборотные средства	0	0	0	0	0	0
2. Валюта баланса	35711	39873	4162	111,65	-	-
3. Удельный вес оборотных активов в валюте баланса	62,61	63,89	1,28	-	-	-

 

      Выводы: 

     

1. Общая сумма  оборотных активов увеличилась  за отчетный год на 3114 
   тыс.руб., или 13,93 %.
2. Темпы роста оборотных активов были немного выше, чем темпы роста валюты баланса (113,93% и 111,65%). В связи с этим, в отчетном периоде удельный вес оборотных активов в общей сумме капитала возрос и составил 63,89% на конец года вместо 62,61 
   % на начало года, что следует считать положительным итогом.
3. Отдельные элементы оборотного капитала изменялись в разной степени: 
   запасы и НДС возросли на 23,69 % (отрицательный момент), краткосрочная 
   дебиторская задолженность увеличилась на 12,91 %, объем денежных средств 
   увеличился на 6,55%.
4. Разные темпы роста отдельных элементов оборотных средств вызвали изменения в их структуре. Возрос удельный вес запасов и НДС с 34,40% до 37,35%, произошло уменьшение удельного веса краткосрочной дебиторской задолженности с 23,29% до 23,08 %, удельный вес денежных средств также сократился с 42,31 на начало года до 39,58 % на конец года. Это отрицательная тенденция в размещении активов.
5. Также следует отметить,   что   предприятие   не   имеет   долгосрочной дебиторской задолженности, т.е. дебиторской задолженности, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты. Типография не осуществляет краткосрочных финансовых вложений из-за отсутствия достаточных сумм денежных средств и нестабильности рынка ценных бумаг.

 

 
 

Анализ  капитала предприятия 

Динамика  и структура капитала ГУП ППП «Типография «Наука» отражены в таблице 11. 

Структура капитала предприятия

Таблица 11 

Наименование  показателя Сумма, тыс. руб. Темп  роста Удельный  вес, %   На  начало года На  конец года Отклонение   На  начало года На  конец года Отклонение 1. Собственный капитал 19186 18577 -609 96,83 53,73 46,59 -7,14 2. Заемный капитал 16525 21296 4771 128,87 46,27 53,41 7,14 3. Общая сумма капитала 35711 39873 4162 111,65 100 100 -