Оценка эффективности деятельности организации

n="justify">     

Вся продукция  предприятия сертифицирована. В  мае 2000 г. Международный Экологический Фонд удостоил продукцию ООО «Арчеда-Продукт» дипломом «Экологически безопасная продукция», что открывает возможность ее представления на экспорт в европейские страны.

     

Деятельность  предприятия на протяжении анализируемого периода являлась рентабельной, численность  работников увеличивалась. Однако предприятие  не является абсолютно платежеспособным и ликвидным.

     

Предприятию необходимо увеличивать долю рынка предприятия  за счет усовершенствования существующих товаров и внедрения производства новых видов продукции. 
 

 

      

2 Предложения  и рекомендации 

     

Традиционные  методы оценки зачастую не дают точной и адекватной картины состояния финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия.

     

Поэтому для  решения данной проблемы необходимо разработать рекомендации по повышению  финансовой устойчивости предприятия  ООО «Арчеда-продукт».

     

Финансовая устойчивость – это стабильность финансового положения предприятия, обеспечиваемая достаточной долей собственного капитала в составе источников финансирования. Достаточная доля собственного капитала означает, что заемные источники финансирования используются предприятием лишь в тех пределах, в которых оно может обеспечить полный и своевременный возврат. С этой точки зрения краткосрочные обязательства по сумме не должны превышать стоимости ликвидных активов. В данном случае ликвидные активы – не все оборотные активы, которые можно быстро превратить в деньги без ощутимых потерь стоимости по сравнению с балансовой, а только их часть. В составе ликвидных активов – запасы и незавершенное производство. Их превращение в деньги возможно, но это нарушит бесперебойную деятельность предприятия. Речь идет лишь о тех ликвидных активах, превращение которых в деньги является естественной стадией их движения. Кроме самих денежных средств и финансовых вложений сюда относятся дебиторская задолженность и запасы готовой продукции, предназначенной к продаже.

     

Доля перечисленных  элементов оборотных активов  в общей стоимости активов  предприятия определяет максимально  возможную долю краткосрочных заемных  средств в составе источников финансирования. Остаточная стоимость  активов должна быть профинансирована за счет собственного капитала или долгосрочных обязательств. Исходя из этого, определяется достаточность или недостаточность собственного капитала. Из изложенного следуют два вывода:

     

– необходимая (достаточная) доля собственного капитала в составе источников финансирования индивидуальна для каждого предприятия и на каждую отчетную или планируемую дату, она не может оцениваться с помощью каких-либо нормативных значений;

     

– достаточная доля собственного капитала в составе источников финансирования – это не максимально возможная его доля, а разумная, определяемая целесообразным сочетанием заемных и собственных источников, соответствующим структуре активов.

     

На практике низкая финансовая устойчивость означает возможные проблемы в погашении  обязательств в будущем, иными словами – зависимость компании от кредиторов, потерей самостоятельности.

     

О недостаточной  финансовой устойчивости, то есть риске  срывов платежей в будущем и зависимости  финансового положения компании от внешних источников финансирования, свидетельствуют снижение показателя автономии ниже оптимального, отрицательная величина собственного капитала компании. Также индикатором недостаточного уровня финансирования текущей деятельности компании за счет собственных средств является снижение чистого оборотного капитала ниже оптимальной величины и, тем более, отрицательная величина чистого оборотного капитала.

     

Большое влияние  на финансовое состояние предприятия  и его производственные результаты оказывает состояние товарно-материальных запасов. В целях нормального хода производства и сбыта продукции запасы должны быть оптимальными. Недостаток производственных запасов у предприятия приводит к нарушению ритмичности его производства, снижению производительности труда, перерасходу материальных ресурсов из-за вынужденных нерациональных замен и повышению себестоимости выпускаемой продукции. Недостаток сбытовых запасов не позволяет обеспечить бесперебойный процесс отгрузки готовой продукции, соответственно это уменьшает объемы ее реализации, снижает размер получаемой прибыли и потерю потенциальной клиентуры потребителей продукции, выпускаемой предприятием. В то же время наличие неиспользуемых запасов замедляет оборачиваемость оборотных средств, отвлекает из оборота материальные ресурсы и снижает темпы воспроизводства и ведет к большим издержкам по содержанию самих запасов.

     

Основной задачей  в процессе управления запасами товарно-материальных ценностей является оптимизация  их размера и оборота. Политика управления запасами включает в себя:

     

– определение необходимого объема финансовых средств, авансируемых в формирование запасов товарно-материальных ценностей;

     

– минимизация текущих затрат по обслуживанию запасов;

     

– построение эффективных систем контроля за движением запасов на предприятии и обеспечение своевременного вовлечения излишних запасов в хозяйственный оборот и недопущения возникновения сверхнормативных запасов;

     

– реальное отражение в финансовом учете стоимости запасов товарно-материальных ценностей.

     

Показатели, характеризующие  платежеспособность, находятся на уровне ниже нормы, что объясняется, в основном, наличием у предприятия значительной суммы кредиторской задолженности. В 2008-2010 гг. в структуре пассивов исследуемого предприятия преобладали заемные средства, однако налицо полоэжительная тенденция снижения  удельного веса заемных средств Так, в 2008 г. удельный вес заемных средств составил  69,04%,  в 2009 г.  66,98%, в 2010 г. 58,11%.

     

Для решения  сложившейся ситуации и закрепления  положительной тенденции предприятию  необходимо четко структурировать  все долги по срокам выплаты и стараться выплачивать их в порядке очередности. Снижению задолженности способствует эффективное управление ею посредством анализа давности сроков. Такой анализ выявляет кто из кредиторов долго ждет оплаты и скорее всего начнет проявлять нетерпение. ООО «Арчеда-продукт» необходимо, прежде всего, рассчитаться с долгами перед бюджетом, по социальному страхованию и обеспечению, так как отсрочки по этим платежам, обычно влекут за собой выплату штрафов (пени). Затем необходимо четко структурировать долги перед поставщиками и подрядчиками, и выявить какие из них требуют безотлагательного погашения.

     

Предприятию с  неустойчивым положением можно посоветовать улучшить организационную структуру  предприятия, то есть уделить внимание развитию менеджмента, в частности, создать, например, службу внутреннего аудита, что позволило бы снизить злоупотребления внутри предприятия.

     

Платежеспособность  предприятия можно повысить, если регулярно проводить различные  мероприятия, которые устраняют  причины и факторы снижения платежеспособности, а также способствующие повышению ликвидности активов. Это рост удельного веса оборотных активов в их составе, повышение доли ликвидности оборотных активов, ускорение оборачиваемости активов.

     

Укрепить платежеспособность предприятия также можно, повысив качество продукции, мобилизовав источники, которые ослабляют финансовую напряженность, разработав различные формы санации (санирования) предприятия и др. Немалое значение имеет финансовый имидж предприятия, который позволяет использовать в качестве средства расчетов коммерческие (товарные) векселя.

     

Повышая платежеспособность, предприятие одновременно обеспечивает снижение и профилактику неплатежей. Всегда актуально усиление контроля за платежными потоками. В этих целях  желательно составлять планы поступления и расходования денежных средств, вести платежный календарь. Формами предотвращения неплатежей покупателей являются авансовые платежи, предоплата, использование аккредитивов, различных видов поручительства со стороны финансово благонадежных структур (устойчивых банков, крупных страховых, финансовых, инвестиционных компаний, органов власти и др.), а также осуществление сделок с залогом.

     

С целью повышения  ликвидности баланса анализируемого предприятия следует продолжать меры по реализации сверхнормативных запасов материальных оборотных средств связанные с переходом на давальческое сырье. Внедрение этих мероприятий позволит увеличить сумму денежных активов, что положительно скажется на ликвидности и платежеспособности предприятия. Кроме того, реализация сверхнормативных запасов материальных оборотных средств позволит сократить продолжительность операционного и финансового циклов предприятия, что приведет к росту его экономической и финансовой рентабельности.

     

Что касается доли запасов в структуре оборотных средств, то единственно верным направлением является ее сокращение, которому способствует принятый переход Общества на давальческое сырье. Данное мероприятие, в ходе которых удельный вес этой наименее ликвидной части оборотных средств будет уменьшен, позволит пополнить более ликвидные элементы оборотных активов – прежде всего денежные средства и краткосрочные финансовые вложения.

     

Необходимо также  разработать мероприятия по стимулированию сбыта. В частности, с этой целью  можно предложить использование скидок за размер партии закупки. Выгоды производителя в этом случае связаны со снижением себестоимости продукции, по мере увеличения объема изготовляемой партии, а также со снижением расходов на сбыт при продаже и транспортировке товара крупными партиями. Скидки на количество могут быть простыми и суммарными. Простые скидки предоставляются покупателю за одноразовую покупку большого количества продукции. Суммарные скидки устанавливаются с учетом закупок, произведенных в течение определенного времени, обычно года. Данные скидки привязывают покупателя к производителю как к единственному источнику товара.

     

Проведем расчет экономического эффекта от реализации мероприятий по улучшению показателей  платежеспособности и ликвидности  анализируемого предприятия.

     

Проведем расчет изменения структуры баланса  за счет оптимизации запасов, что  приведет к изменению состава  оборотных средств, во II разделе баланса, и изменению в V разделе кредиторской задолженности (поставщики и подрядчики).

     

На предприятии  возможно снижение запасов на 10% за счет внедрения систематического управления запасами. Предприятие ООО «Арчеда-продукт»  не может позволить себе снизить запасы более чем на 10%, так как это приведет к сбою в поставке. За счет снижения запасов увеличатся денежные средства и снизится дебиторская задолженность.

     

Таблица 2.1 –  Изменение структуры баланса ООО «Арчеда-продукт»

 

     

Рассчитаем коэффициенты абсолютной, текущей и быстрой  ликвидности при предполагаемых статьях баланса. Полученные результаты систематизируем в таблицу 2.2, проанализируем их динамику.

     

Таблица 2.2 –  Относительные показатели ликвидности ООО «Арчеда-продукт»