Оценка деятельности ЗАО НГАБ «Ермак»

      Таблица 2.3.4

      Расчет  коэффициентов прибыльности активов 

Показатели (млн. руб.)	2002г.	2003г.	2004г.
Прибыль	89,5	126,9	45,9
Собственные средства	156,5	491,3	604,8
Привлеченные  средства	2248,2	1115,6	1457,0
Кпа (%)	3,6	8,4	2,5
Собственные средства к активам (%)	6,2	2,5	32,9

 

     Из  таблицы видно, что доля собственных  средств банка повышалась на протяжении всех трёх лет, однако прибыльность активов  при этом значительно снизилась в 2004 году по сравнению с 2003 годом на 5,9%. Из-за снижения прибыльности активов снизилась и сама прибыльность банка на 81 миллион рублей. Однако, зная стремление банка продолжать дальнейшее увеличение собственных средств, необходимо задать вопрос: какие значения показателей, характеризующих собственные средства банка, являются желательными (при соблюдении требований ЦБ РФ) и, что самое главное, оптимальными, т. к. увеличение достаточности капитала повлечёт за собой уменьшение его прибыльности (например в 2004 году).

      По  всей видимости, менеджером банка, опираюсь на теорию оптимального управления, придётся выбирать один из двух основных подходов.

      Первый  – это поиск компромиссного варианта, при котором будет некоторый  приемлемый уровень достаточности капитала, при некотором приемлемом уровне прибыльности банка. Значения приемлемых уровней того и другого есть фактор субъективного выбора руководства банка.

      Второй  подход основан на выборе одного из показателей эффективности, который  менеджеры будут стараться оптимизировать, а на значения остальных показателей наложат ограничения. Этим показателем эффективности деятельности банка может быть обеспечение максимальной прибыли, а ограничениями – выполнение нормативов ЦБ РФ и внутренние лимиты рисков.

Доходность  банковских операций можно оценить  по средней доходной марже (разность средних ставок по активным и пассивным  операциям). Но, поскольку, полных данных по этим операциям нет, то оценку средней  доходной маржи можно получить из баланса. Для Для этого необходимо сопоставить прибыль банка с объемом активных операций. Здесь мы из того, что основную часть доходов составляют полученные и выплаченные проценты. Следовательно, средняя доходная маржа приближенно будет определяться соотношением

Mi = Пр / А*100%

      По  данным трех балансов проводим расчёт средней доходной маржи и сводим результат в таблицу 2.3.5.

Таблица 2.3.5

Расчет  средней доходной маржи

Показатели (млн. руб.)	2002г.	2003г.	2004г.
Балансовая  прибыль	89,5	126,9	45,9
Активы	2510,4	1508,2	1837,3
Средняя доходная маржа (%)	3,6	8,4	2,5

 

      Таким образом, коэффициент рентабельности (соотношение прибыли и общей  суммы активов) или, как его ещё  называют, коэффициент доходности активов (Return on Assets – ROA) вполне удовлетворителен. Диапазон значений этого коэффициента в России для нормально функционирующего банка составляет: 2 - 4,5%. А в США этот показатель находится в пределах 0,6-1,1%.

      Значение  рентабельности можно детализировать, сопоставляя доход от операционной деятельности и общую сумму выданных кредитов. Доход от операционной деятельности составляет за 2004 год 217,6 млн. руб. По результатам анализа актива сумма выданных кредитов – 604,8 млн. руб. Доходность кредитных операций – 36%.

      Также одним из основных показателей рентабельности является соотношение прибыли банка к его капиталу, или, как его принято называть в международной практике – коэффициент доходности капитала (Return on Equity – ROE). Это соотношение позволяет определить эффективность управления собственными средствами

ROE = Пр / Капитал

      В нашем случае, капитал банка определён  на 01.01.2003 года – 279,6 млн. руб., на 01.01.2004 года – 313,7 млн. руб. Итак, ROE в 2003 году = 0,45, а в 2004 году ROE = 0,15.

Рентабельность  банка имеет довольно широкий  диапазон значений, при которых возможна нормальная деятельность банка. Для российских банков это 1,5-80%. По международной практике это 10 -20%.

      Доля  прибыли в доходах банка показывает эффективность управления расходами  банка и эффективность налоговой  политике банка. Этот показатель называют ещё уровнем рентабельности банка

     Ур = Пр / Дох

     Рассчитаем  уровень рентабельности банка «Ермак»  и результат сведем в таблицу 2.3.6.

     Таблица 2.3.6

     Расчет  уровня рентабельности банка

Показатели (млн. руб.)	2002г.	2003г.	2004г.
Балансовая  прибыль	89,5	126,9	45,9
Доход	232,7	311,3	267,1
Ур (%)	38,5	40,8	17,2

 

     Как видно, уровень рентабельности банка  в 2004 году снизился, что можно связать  с ростом стоимости операционных издержек, связанных с удорожанием  пассивов.

      Эффективность работы банка по вложению ресурсов можно определить как соотношение прибыли и работающих активов. Этот коэффициент называют ещё реальным уровнем рентабельности. Это связано с тем, что активы уменьшаются на сумму иммобилизованных, т.е. не приносящих доход, активов.

R реал. = Пр / Араб.

      Результаты расчётов сводим в таблицу 2.3.7.

     Таблица 2.3.7

     Расчет  реальной рентабельности банка

Показатели (млн. руб.)	2002г.	2003г.	2004г.
Балансовая  прибыль	89,5	126,9	45,9
Активы  работающие	1860,6	985,5	1082,9
R реал. (%)	4,5	13,2	4,0

 

      В мировой банковской практике коэффициент реальной рентабельности находится в пределах 0,05 – 2,2% . Полученные значения эффективности можно отнести на счёт продуманной кредитной политики и специфике российского рынка банковских услуг.

      Анализируя  финансовые результаты работы банка в 2002 – 2004 годах, необходимо сказать следующее.

      Балансовая  прибыль снижается с 2003 года на 81 миллион рублей. Хотя в 2003 году по сравнению  с 2002 годом она значительно возросла на 37,4 миллиона рублей.

      Снижение  средней доходной маржи на 1% прямо указывает на снижение эффективности использования ресурсов в 2004 году. Также, более чем в полтора раза возросло значение ROE (доходность капитала), что можно отнести на плохо продуманную политику использования соотношения собственных и привлечённых средств банка.

      И, наконец, показатель, однозначно указывающий  на значительное падение эффективности  работы банка в 2004 году – показатель рентабельности банка, снизившийся, по сравнению с 2003 годом, с 40,8% до 17,2%. Всё  это позволяет (по состоянию на 01.01.2004 года) определить работу банка как удовлетворительную.

      Помимо  рентабельности, при анализе деятельности банка также рассчитывают и ликвидность  банка.

     Ликвидность – одна из характеристик деятельности банка, обусловливающая его надёжность. Ликвидность банка – способность своевременно и без потерь выполнять свои обязательства перед вкладчиками и кредиторами.

      К числу факторов, влияющих на ликвидность, относятся: крепкая капитальная  база банка(наличие значительной абсолютной величины собственного капитала), качество депозитов, умеренная зависимость от внешних источников, сопряжённость активов и пассивов по срокам, грамотный менеджмент.

      Для расчета ликвидности банка используют оценочные нормативы ликвидности. Некоторые из них приведены ниже.

     1. Соотношение ликвидных активов и общей величины активов составляет Н₁. Это соотношение позволяет оценить активные операции банка и уровень ликвидных активов, является наиболее совершенным показателем, поскольку прямо показывает отношение ликвидных активов ко вкладам банка.

     Ликвидные активы (ЛА) определяется по сумме счетов 031, 032, 033, 041, 042, 043, 05, 06, 161, 194 и кредитов, выданных банком со сроком погашения  в течение 30 ближайших дней. Если Н₁ больше рекомендуемого норматива (0,2), значит есть резерв для увеличения активов, приносящих доход, в частности, путём предоставления межбанковских кредитов из средств на корсчёте.

     Н₁ = ЛА/А ≥ 0,2

     2. Также для оценки ликвидности  баланса можно использовать коэффициент,  показывающий отношение ссудной  задолженности к общей сумме привлечённых средств – он же Н₂.

     Н₂ = Кредиты / привлечённые ресурсы ≥ 0,

     Использование Н₂ исходит из допущения, что ссуды являются наименее ликвидными из приносящих доход активов. Он показывает, какой % от общей суммы привлечённых ресурсов размещён в кредитах. Если значение коэффициента Н₂ ниже говорит о сдержанной кредитной политике, но, в тоже время, имеет высокую ликвидность. И банк ещё имеет возможность для активизации кредитной активности. 

     3. Для оценки текущей ликвидности  баланса используют соотношение ликвидных активов банка к обязательствам до востребования – он же Н₃.

     Н₃ = ЛА / ОВ ≥ 0,3

где обязательства до востребования рассчитываются как сумма соответствующих счетов разделов 5, 6, 8, 10, 14, 18, 21, 22 плана счетов.

       Результаты расчета показателей ликвидности сведем в таблицу 2.3.8.

     Таблица 2.3.7

     Расчет  показателей ликвидности

Показатели	Формула расчета	Допустимое  значение	2002г.	2003г.	2004.
Н1	ЛА/А	≥ 0,2	0,79	0,6	0,62
Н2	Кредит/Привлеченные ресурсы	≥ 0,2	0,2	0,44	0,41
Н3	ЛА/ОВ	≥ 0,3	0,8	1,78	0,5

 

     Из  таблицы видно, что показатели ликвидности  находятся в нужных предел, т.к. показатель Н₁ в течение трех лет был в отметке >0,2 – значит у банка «Ермак» есть резерв для увеличения активов, приносящих доход в частности путём предоставления межбанковских кредитов.