Конечная  цель распределения и перераспределения. национального дохода и ВВП, совершаемых  с помощью финансов, состоит 

• в развитии производительных сил,
• создании рыночных структур экономики,
• укреплении государства,
• обеспечении высокого уровня жизни широких слоев населения.

 

Вопрос 4. Какие особые изменения  в структуре налогов  или элементов  налогов Вы могли  бы предложить? В  своем ответе Вы должны предусмотреть ситуацию ухода от налогов, сокрытия доходов, перемещения  бизнеса в тень и т.п.

     В реализации курса на реформирование экономике России правительство  уделяло большое внимание бюджетно-налоговой  политике. Правительство с одной  стороны действовало монетарными  методами удержания инфляции, с другой стороны ему приходилось проводить  меры по остановке спада производства.

Налоговые поступления являются важнейшей  статьей доходной части бюджета  России, и их значение возрастало. Если в 1992 г. налоги составили 40% доходной части  бюджета, то в 1994 г. – 90% доходной части.

     В ноябре 1991 г. был принят закон «Об основах налоговой реформы в Российской федерации», налоговая система в России стала приобретать черты присущие рыночной экономике (при командно-административной системе государство получает доходы не за счет явных налогов, а за счет контроля над ценами, заработной платой и пр.).

     К началу 1996 г. пять основных налогов  обеспечивают налоговые поступления  в бюджет: НДС, налог на прибыль, подоходный налог, акцизы, таможенные пошлины. Налоги разделены на федеральные; республиканские, краевые, областные; местные. Основные федеральные налоги: налог на прибыль с предприятий и налог на добавленную стоимость.

     В России самые высокие налоги на прибыль предприятий, что не стимулирует инвестиции. Кроме того, ставка налогов установлена на уровне, превышающем критический, после которого налогооблагаемая база сокращается, и доходы государственного бюджета должны были бы уменьшаться. На самом деле этого не происходит, а доходы в бюджет продолжают расти еще до определенного уровня налогов.

     Статистика легального налога в % ВВП еще не говорит о реальном положении предприятий. Платежеспособные предприятия вынуждены платить налоги за всю остальную экономику. В виде легальных и скрытых налогов в среднем изымается 75-90% прибыли, а по некоторым видам деятельности 100% и больше(!).

В результате капитал, который устремляется в  области наиболее эффективного применения, будет выбирать наименее налогооблагаемые сферы, которых становится все меньше. Это приводит к следующим явлениям:

• отток капитала за границу (10-12 млрд. долларов ежегодно)
• становится нецелесообразным не только начинать новое производство, но и реформировать, модернизировать старое. Растет импорт, увеличивая базу налогообложения, свертывается производство отечественных товаров;
• производство загоняется в государственно-корпоративные рамки. Душится среднее и малое предпринимательство, которое занимает значительное место в структуре рыночной экономики;
• усиливается бегство от производства, происходит отток средств из производственного сектора в финансовый. Разрастается рынок финансовых услуг, часто чисто спекулятивного характера;
• непомерно высокими налогами экономика загоняется в тень, усиливается криминализация экономики и всего общества.

 

Вопрос 5. Распространяется ли на российские предприятия принцип самофинансирования? В чем его смысл? Каковы источники финансовых средств, соответствующих принципу самофинансирования предприятия?

     Самофинансирование  – это способность предприятия  из заработанных средств не только возмещать свои затраты, но и финансировать  расширение производства и решение соц. задач. Источником самофинансирования является остаточная (чистая) прибыль и амортизационные отчисления.

     Эти принципы являются основой финансовой стратегии предприятия и воплощаются  в финансовом  менеджменте.   

      Тема 7. Банковская система национальной экономики

 

Вопрос 1. Какими структурными единицами представлен  каждый уровень банковской системы в России?

         В настоящее время  практически во всех развитых странах  функционирует так называемая двухуровневая банковская система, начало формирования которой относится еще к 20–40 гг. ХХ в. Россия сформировала подобную систему только в 90-х гг., в процессе экономических реформ.

   Первый  уровень системы образует центральный (эмиссионный) банк. Современные центральные банки появились в конце XIX – начале ХХ в. в результате закрепления за ними монополии на эмиссию национальных денежных знаков и ряда особых функций в области кредитно-денежной политики. В России эту роль выполняет Центральный банк РФ (Банк России).

   Второй уровень банковской системы составляют частные и государственные банковские институты, объединяемые под названием коммерческие банки. В России годом их рождения следует считать 1987-й, когда к монополии Госбанка СССР добавилось еще пять государственных специализированных банков. Одновременно возникли независимые коммерческие банки, которые в первые годы их работы еще слабо регулировались общепринятыми инструментами кредитно-денежной политики. Сейчас это регулирование четко осуществляется на базе разработанного в последние годы в РФ банковского права. Ко второму уровню в РФ также относятся и небанковские кредитные институты.

   Основными целями деятельности Банка России (высшего  уровня банковской системы) являются:

• защита и обеспечение устойчивости рубля, в том числе его покупательной способности и курса по отношению к иностранным валютам;
• развитие и укрепление банковской системы Российской Федерации;
• обеспечение эффективного и бесперебойного функционирования системы расчетов.

   Второй  уровень, представленный системой кредитных  организаций, является непосредственным поставщиком банковских услуг для клиентов–предприятий, организаций, граждан.

   Деятельность  российской банковской системы регулируется законами «О Центральном банке (Банке  России)» и «О банках и банковской деятельности» и др. Согласно им все банковские учреждения должны быть зарегистрированы в ЦБ, в результате чего они получают свой регистрационный номер. Этот номер указывается в свидетельстве о регистрации и в банковской лицензии.

   Центральный банк связан с коммерческими не только чисто административно, но главным образом экономически. Он выполняет функцию «банка банков», т.е. предоставляет расчетно-кассовые, кредитные и иные услуги коммерческим банкам. Для этого в расчетно-кассовом центре (РКЦ) главного территориального управления ЦБ, где зарегистрирован коммерческий банк, открывается его корреспондентский счет. Через этот счет осуществляются все безналичные расчеты данного банка с другими банками, поступают средства обязательного резерва, кредиты ЦБ. Посредством этой системы ЦБ может влиять на состояние банковской системы экономическими рычагами.

   В современной двухуровневой банковской системе прослеживается четкое разграничение  функций Центрального банка (их выполняет  Банк России) и коммерческих банков: если последние работают со всеми клиентами и стремятся заработать прибыль, то ЦБ РФ в качестве клиентов имеет только коммерческие банки (а также государственные учреждения) и стремится не к прибыли, а к стабилизации денежно-кредитной системы. 

Вопрос 2. Каковы все элементы собственного капитала банка? Почему необходимо иметь в стране банки с крупными капиталами? Какие критерии установлены в России в отношении капитала банка сейчас и какие предложения высказаны для реализации в ближайшей перспективе?

         Собственные средства банка. Пассивные операции коммерческих банков связаны с формированием и дальнейшим ростом собственного капитала банка. К собственным средствам банков относятся уставный фонд, резервный фонд, другие фонды, образуемые за счет отчислений от прибыли банка, страховые резервы, а также нераспределенная в течение года прибыль. Образование уставного капитала банка происходит по-разному, в зависимости от его организационно-правовой формы. Резервные фонды коммерческих банков предназначены для возмещения убытков по активным операциям. Резервный фонд создается за счет ежегодных отчислений от прибыли. Специальные фонды формируются за счет прибыли для производственного и социального развития самого банка. Страховые резервы возникают при совершении конкретных операций (например, резервы под обесценение вложений в ценные бумаги).

В соответствии со статьями 11 и 11.2 Федерального закона "О банках и банковской деятельности": минимальный размер собственных  средств (капитала) банка устанавливается в сумме 180 миллионов рублей. 

Вопрос 3. Какие, на Ваш взгляд, операции банков соответствуют характеристике «инвестиционные»? Какие виды рисков сдерживают деятельность банков в данном направлении? Какие изменения, на Ваш взгляд, должны произойти в экономической системе, чтобы у банков возникли стимулы участвовать в инвестиционном процессе страны?

              Инвестиционные операции банков - это операции по размещению реально привлеченных банком средств в различные источники.

Инвестиционные  операции банков сводятся в основном к операциям с ценными бумагами. Однако к инвестиционным можно отнести операции далеко не со всеми видами ценных бумаг, да и не все виды возможных операций с ними. В зависимости от видов ценных бумаг, которые участвуют в сделке, все банковские операции подразделяются на фондовые и коммерческие (с ценными коммерческими бумагами). При этом к инвестиционным операциям относятся только торгово-комиссионные операции с ценными фондовыми бумагами.

Инвестиционными операциями банков считаются операции с ценными бумагами третьих лиц  по их купле-продаже, так как для них характерно наличие двух основных характеристик: вложение средств и получение прибыли.

В качестве другого вида инвестиций выступают  те операции, в которых банк является эмитентом ценных бумаг. В этом случае вложения имеют также только один из характерных признаков — наличие прибыли как результата данных операций, а факт вложения средств осуществляется тем, кто покупает ценные бумаги, выпущен¬ные банком.

В зависимости  от характера осуществления все  инвестиционные операции с ценными бумагами подразделяются на добровольные и принудительные (обязательные). К последним, например, относятся операции с государственными ценными бумагами, когда от покупки ценных бумаг банк уклониться не имеет права.

Среди добровольных инвестиций можно условно выделить активные и пассивные.

Активные  инвестиционные операции направлены на быстрое извлечение прибыли от изменения  курса ценных бумаг и носят  спекулятивный характер, пассивные  — наоборот, ориентированы на длительное их хранение в целях получения  доходов от процентов по ним.

Все инвестиционные операции также классифицируются как  собственные (проводимые за счет банка) и клиентские (доверительные), осуществляемые за счет средств и по поручению  клиентов. 

Вопрос 4. Определите, чему равны расходы заемщика по привлечению кредита. Каковы будут процентные платежи? Какую сумму должен вернуть заемщик в банк до конца срока займа? Какова судьба залогового имущества, если кредит не будет погашен? Зачем банк потребовал оформить страховку объекта залога?

Расходы заемщика по привлечению кредита равны сумме страховых взносов.

Страховой взнос = стоимость страхуемого имущества * ставку страхового взноса = 100 тыс. руб. * 10% = 10 тыс. руб.

Процентные  платежи = сумма кредита * % годовых = 100 тыс.руб. * 18% = 18 тыс.руб.

До конца  срока займа заемщик должен будет  вернуть в банк сумму, равную кредиту + проценты = 100 тыс.руб. + 18 тыс.руб. = 118 тыс.руб.

В случае, если кредит не будет погашен вовремя, залоговое имущество будет продано  банком и изъята сумма, равная не погашенной части кредита.

Страхование залогового имущества производится на случай пожара, воровства и др.  

Тема 8. Экономическая эффективность национальной экономики 

Вопрос 1. Каким образом  измеряется экономический  рост страны в соответствии с международными методиками? Какие факторы воздействуют на экономический рост? По каким признакам факторы роста подразделяются на экстенсивные и интенсивные? Какие из них преобладают в России?