Комплексный анализ финансового состояния предприятия

     Из  положительных сторон можно выделить то, что в отчетный период организация значительно увеличила вложения средств в осуществление своей деятельности. Об этом свидетельствует рост величины валюты баланса с 46413 тыс. руб. на начало года и до 53449 тыс. руб. на конец года, а также относительный показатель – темп роста, который составил +115,16%.

     Далее можно отметить положительную динамику оборотных средств, доля которых  увеличилась на 13,91% (35,02 –21,11=13,91%) и на конец года составила 18719 тыс. руб, а доля внеоборотных, соответственно, увеличилась на 13,91% составив на конец года 34713 тыс. руб.

     Рост  краткосрочных финансовых вложений на 2000 тыс. руб. говорит о том, что  организация в отчетном периоде  имела возможность вкладывать свободные  денежные средства не только в развитие производственной базы, но и в ценные бумаги с целью получения дохода.

     Из  отрицательных сторон можно отметить, что сумма основныхсредств за анализируемый период уменьшилась на 143 тыс. руб. и составила 4315 тыс. руб., а его доля уменьшилась на 1,54% (8,07−9,61=−1,54%). Долгосрочные финансовые вложения относительно начала отчетного года остались неизменными, а их доля в структуре активов уменьшилась на 8,51% (56,15%−64,66%=−8,51%). Это свидетельствует о том, что структура активов несколько ухудшилась, несмотря на увеличение валюты баланса.

     Дебиторская задолженность в целом возросла в связи с увеличением краткосрочной  задолженности (соответственно на 6065 тыс. руб.). Величина краткосрочной дебиторской  задолженности на отчетную дату составила 13663 тыс. руб., что на 6065 тыс. руб. больше, чем на начало года (темп роста – 180,54%). Увеличение дебиторской задолженности свидетельствует об ухудшении финансовой ситуации в организации.

     Также наблюдается незначительное уменьшение удельного веса денежных средств в общей величине активов с 1,28% на начало отчетного года до 1,25% на конец отчетного периода.

     Удельный  вес запасов в общей величине значительно снизился за отчетный период (на 1,1%) и составил 0,73%.

Таблица 11 - Анализ состава, структуры и динамики пассивов ООО "БиМ-Сервис" (тыс. руб.)

     

     Пассив  баланса характеризуется положительной  динамикой итоговой величины раздела  «Капитал и резервы» (8764 тыс. руб.),а так же отрицательной динамикой итоговой величины раздела «Краткосрочные обязательства» (-1729 тыс. руб., или -3,16%). Долгосрочные обязательства у организации отсутствуют. Снижение уровня заемных средств говорит о частичном отказе организации от использования дорогостоящих кредитов и займов, выплаты процентов по которым «утяжеляют» величину расходов и негативно влияют на финансовые результаты. Отрицательная динамика по кредитам и займам составила: в абсолютном показателе -9049 тыс. руб. и -19,77% в относительном. Увеличение величины краткосрочных обязательств в основном связано с увеличением кредиторской задолженности на 80,99%, с 9039 тыс. руб. на начало отчетного года, до 16360 тыс. руб. на конец отчетного периода. Изменения величины собственного капитала связано со значительным увеличением нераспределенной прибыли, на 8764 тыс. руб. в абсолютном выражении. Учитывая рост активов, необходимо отметить, что собственный капитал увеличился– на 8764 тыс. руб.Такое увеличение собственного капитала относительно общего изменения активов следует рассматривать как положительный фактор.

2.3. Анализ ликвидности  и платежеспособности ООО «БиМ-Сервис»

     Анализ  ликвидности баланса заключается  в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени убывающей  ликвидности, с обязательствами  по пассиву, которые группируются по степени срочности их погашения.

     При анализе ликвидности предприятия  необходимо проверка следующих четырех  неравенств исходя из расчетов в таблице 12:

     А1 ≥ П1; А2 ≥ П2; А3 ≥ П3; А4 ≤ П4.

     На  начало 2009г.: 599 < 9039; 7568 < 45760; 1632 > 0; 36613 > -8386.

     На  конец 2009г.: 2669 < 16360; 13663 < 36711; 2387 > 0; 34730 > 378.

     Наглядно  анализ ликвидности можно увидеть  на рис. 4 и 5.

     Проведенный анализ показал, что ни в одном  из случаев не соблюдается вышеуказанные  условия абсолютно ликвидного баланса.

     Расчет  абсолютных показателей ликвидности  представлен в таблице 12.

Таблица 12- Анализ ликвидности баланса (тыс. руб.)

     

     Сделанные расчеты представим в графическом  виде на рисунках 4 и 5. 

Рисунок 4 - Ликвидность баланса ООО "БиМ-Сервис" на начало 2009 г.

Рисунок 5 - Ликвидность баланса ООО "БиМ-Сервис" на конец 2009 г.

     Итак, из таблицы мы наблюдаем платежный недостаток в наиболее ликвидных активах (денежных средств) для покрытия наиболее срочных обязательств: на начало года -8440 тыс. руб. и на конец года -13699 тыс. руб. Иными словами, это значит, что в начале года только 6,63%, в конце – 16,31% срочных обязательств было покрыто срочными активами. При этом наблюдается положительная тенденция.

     Аналогичная ситуация в быстрореализуемых активах, где наблюдается платежный недостаток в размере 38192 тыс. руб. в начале года и 23048 тыс. руб. на конец года, которые покрывают краткосрочные обязательства соответственно на 16,54% и 32,22% были покрыты быстрореализуемыми активами. В данном случае мы также наблюдаем положительную тенденцию.

     Далее наблюдается положительная динамика, об этом свидетельствует наличие платежного излишка у предприятия для покрытия долгосрочных обязательств, которых у предприятия нет.

     Отрицательное значение в покрытии труднореализуемыми активами постоянных обязательств связано с непокрытым убытком организации в 2008 году.

     Сопоставив  итоги приведенных групп труднореализуемых  активов спостоянными пассивами, можно убедиться в том, что собственныхсредств организации не хватает для покрытия внеоборотных активов.

     Далее необходимо проанализировать относительные  показатели ликвидности предприятия (табл. 13).

Таблица 13 - Анализ относительных показателей ликвидности ООО «БиМ-Сервис»

     

     Представим таблицу наглядно на рис. 6. 

Рисунок 6 - Динамика показателей ликвидности ООО "БиМ-Сервис" за 2009 г.

     Фактическое значение коэффициента текущей ликвидности  не удовлетворяет нормативному значению, что говорит о неудовлетворительной структуре баланса, однако при этом наблюдается положительная динамика.

     Значение  коэффициента быстрой ликвидности  на анализируемой организации свидетельствует  о неудовлетворительнойликвидности организации, т.к. и на начало года и на конец коэффициент не находится в нормативном диапазоне.

     Анализ  значения показателя абсолютной ликвидности  показал, что значение его скорее ближе к нулю. Однако в современных условиях нельзя с полной уверенностью говорить онеудовлетворительном положении организации, т.к. в условиях инфляции не имеет смысладержать в активах большую долю наиболее ликвидных активов, денег и краткосрочных ценных бумаг, которые быстротеряют свою стоимость. Поэтому их чаще переводят в другие активы, которые меньше подвержены инфляции, такие как: здания, сооружения, оборудование, сырье и материалы. Во-вторых, в условиях высокой инфляции организациям не выгодно вовремя погашать свою задолженность перед кредитором, т.к. за счет нее возникает процесс косвенного кредитования предприятия.

     Далее рассчитаем показатели платежеспособности (табл. 14), а результаты расчетов отобразим графически на рисунке 7.

Таблица 14 - Анализ показателей платежеспособности

       

     Рисунок 7 - Анализ показателей платежеспособности

     Из  данных таблицы анализ коэффициентов  платежеспособности показал, что на конец года в части показателей наблюдается резкое снижение коэффициентов платежеспособности что является положительным фактором финансового состояния.Однако требованиям платежеспособности, указанным в главе 1.2.2, удовлетворяют только два коэффициента: коэффициент задолженности другим организациям (который уменьшился на 10,54 и составил 2,1) и коэффициент внутреннего долга (значение которого 0,19).Все это говорит нам о том, что предприятие способно рассчитаться по своим текущим долгам в части внутренних долговых обязательств и в части с задолженностью перед поставщиками и подрядчиками.

     Подводя итог анализа ликвидности и платежеспособности можно сказать, что предприятие находится в кризисной ситуации о чем нам свидетельствует не удовлетворительные показатели ликвидности и платежеспособности. Однако при этом имеется положительная тенденция к улучшению показателей.

2.4. Анализ финансовой  устойчивости ООО «БиМ-Сервис»

     Анализ  финансовой устойчивости – одна из важнейших составляющих комплексного анализа финансового состояния  предприятия.

     В ходе своей производственной деятельности предприятия постоянно формируют  товарно-материальные ценности. Для  этого предприятия используют заемные  средства наряду с собственными. Анализируя соответствие или несоответствие средств для формирования запасов и затрат, определяют абсолютные показатели финансовой устойчивости (табл. 15).

Таблица 15 - Анализ абсолютных показателей финансовой устойчивости ООО "БиМ-Сервис"