Импэк-СЗ является молодой, динамично развивающейся компанией, которая не собирается останавливаться на достигнутом. Компания постоянно ищет новые, интересные для российского рынка товары и расширяет ассортимент предлагаемой продукции. Сотрудники компании Импэк-СЗ целью своей деятельности видят максимальное удовлетворение потребностей клиентов как с точки зрения ассортимента, так и с точки зрения сервиса.

Глава 1. Теоретические  основы и методика комплексного анализа финансового состояния предприятия

1.1. Теоретические основы  комплексного анализа  финансового состояния  предприятия

1.1.1.Понятие комплексности и особенность комплексного анализа финансовогосостояния предприятия

     Анализ  финансового состояния предприятия  сроится на основе его результатов деятельности, поэтому прежде следует рассмотреть понятие финансовой деятельности.

     В различных экономических источниках понятие «финансовая деятельность»  излагается в двух смыслах. В одном, более узком, смысле понятие финансовая деятельность - это финансирование предприятия. Движение денежных средств в результате финансовой деятельности определяется на основании изменений в статьях баланса: изменение собственного капитала; изменение долгосрочных обязательств; изменение текущие обязательств.

     В другом, более широком, смысле финансовая деятельность – это деятельность, включающая весь комплекс функциональных заданий, осуществляемых финансовыми службами предприятия и связанных с финансированием, инвестиционной деятельностью и финансовым обеспечением (обслуживанием) операционной деятельности организации.

     Результатом финансовой деятельности является финансовая отчетность, которая отражена в формах бухгалтерского баланса.

     Таким образом, финансовая деятельность –  деятельность, которая связана с  движением финансовых ресурсов организации. В данном случае финансовые ресурсы  представляют денежные доходы и поступления, которые предназначены для выполнения финансовых обязательств организации, а также для расширения производства.

     Из-за того, что участники финансовой деятельности организации имеют различные цели, возникает потребность изучения деятельности предприятия с различных позиций. Цель собственников– обеспечение стабильности фирмы на рынке и получение максимального дохода. Кредиторов и инвесторовинтересует минимизация рисков по вкладам и займам. Таким образом, участниками финансовой деятельности могут выступать как непосредственно, так и опосредованно заинтересованные в деятельности фирмы пользователи информации.[12, с.178]

     К первой группе пользователей относятся:

• существующие и потенциальные собственники средств фирмы, в том числе акционеры, которым необходимо определить увеличение или уменьшение доли собственных средств и оценить эффективность использования ресурсов руководством организации;
• существующие и потенциальные кредиторы и инвесторы, использующие результаты финансового анализа для оценки целесообразности предоставления или продления кредита, определения условий кредитования, усиления гарантий возврата кредита, оценки доверия к предпринимательской фирме как к клиенту;
• поставщики и покупатели, определяющие надежность деловых связей с данным клиентом;
• государство, прежде всего в лице налоговых органов, которые проверяют правильность составления отчетных документов, расчета налогов, определяют налоговую политику;
• персонал фирмы, интересующийся данными анализа ее финансового состояния с точки зрения стабильности уровня их заработной платы и перспектив работы на данном предприятии;
• руководители фирмы. [13, с.201]

     Вторая  группа пользователей — это те, кто не заинтересован в деятельности предпринимательской фирмы, однако изучение финансового состояния фирмы им необходимо для того, чтобы защитить интересы первой группы пользователей отчетности. К этой группе относятся:

• аудиторские фирмы, которые защищают интересы инвесторов, проверяя соответствие данных бухгалтерской отчетности соответствующим правилам;
• финансовые консультанты, разрабатывающие на основе анализа финансового состояния рекомендации для своих клиентов, относительно того куда вкладывать капитал;
• биржи, которые принимают решение о приостановке деятельности какого-либо предприятия;
• органы власти;
• юристы, которые нуждаются в информации о выполнения условий контрактов, соблюдения законодательных норм при распределении прибыли и выплате дивидендов, а также для определения условий пенсионного обеспечения;
• профсоюзы, которых интересует информация о финансовом состоянии фирмы для определения своих требований в отношении зарплаты членам профсоюзов и условий трудовых соглашений, а также для оценки развития отрасли, к которой относится данная фирма;
• средства массовой информации, пользующиеся результатами анализадля подготовки обзоров, оценки тенденций развития и анализа деятельности отдельных предприятий и отраслей, расчета обобщающих показателей финансовой деятельности;
• другие торгово-производственные организации, использующие данные о финансовом состоянии предпринимательских фирм длясравнительного анализа и оценки результатов деятельности на отраслевом уровне [13, с.202].

     Исходя  из этого, мы видим, что для оценки финансовой деятельности предприятия  требуется комплексный подход, т.е. комплексный анализ финансового состояния предприятия, включающий в себя систему показателей, позволяющих всецело проанализировать финансовую деятельность предприятия.

     Итак, из всего сказанного, можно сделать вывод, что комплексный анализ финансового состояния предприятия – это комплексное исследование финансовогосостояния предприятия, позволяющее всецело проанализировать финансовую деятельность предприятия, для удовлетворения широкого круга пользователей. Комплексность анализа подразумевает использования системы показателей, которые «по сравнению с отдельными показателями или некоторым их набором система является качественно новым образованием и всегда более значима, чем сумма отдельных ее частей, т.к. помимо сведений об отдельных сторонах описываемого явления (процесса, объекта) она несет определенную информацию о том новом, что появляется в результате взаимодействия этих отдельных сторон, т.е. информацию о развитии явления в целом.» [10, с.90]. При этом Ковалев В.В. вкладывает следующие требования: а) необходимая широта охвата показателями системы всех сторон изучаемого субъекта или явления; б) взаимосвязь этих показателей; в) верифицируемость.

1.1.2. Информационная база комплексного анализа финансового состояния

     В современных условиях, когда повышается самостоятельность предприятий  и организаций в принятии и  реализации управленческих решений, а  также степень их экономической  и юридической ответственности  за результаты финансово-хозяйственной  деятельности, возрастает и роль финансового  анализа в жизни организаций.[17, с.190]

     Комплексный анализ финансового состояния предприятия может проводиться с различными акцентами и степенью глубины в зависимости от объема и достоверности информации. В зависимости от доступности к источникам финансовой и иной информации о предприятии – комплексный анализ финансового состояния предприятия можно условно разделить на внутренний и внешний.Внешний анализ основывается на общедоступных данных, представленные в форме бухгалтерской отчетности, статистических результатов, публикаций в средствах массовой информации. Внутренний анализ основан на конфиденциальных данных, куда относятся управленческий учет, хозяйственно-правовая, нормативно-плановая,техническаядокументация.

     Главной целью комплексного анализа финансового  состояния организации является объективная оценка текущего и ее будущего финансового состояния.

     В итоге комплексного анализа мы получим следующие результаты:

• объективную оценку финансового состояния предприятия, выявление «узких мест» в ее финансовой деятельности и их исследование;
• оценку вероятности наступления банкротства организации;
• выявление улучшения финансового состояния организации и повышение эффективности ее деятельности;
• разработку и экономическое обоснование предлагаемых решений для улучшения финансового состояния организации;
• прогнозирования финансового состояния предприятия для оценки ее  перспективного развития.

     Для проведения комплексного финансового анализа важно иметь достоверную информацию о деятельности предприятия и квалифицированный персонал, способный к проведению комплексного анализа ее финансового состояния с использованием современных технологий.

     Основным  источником информации при комплексном анализе финансового состояния организации является ее бухгалтерская отчетность.

     Бухгалтерская отчетность:

     Бухгалтерский баланс (форма № 1).

     Отчет о прибылях и убытках (форма № 2).

     Отчет об изменениях капитала (форма № 3).

     Отчет о движении денежных средств (форма  № 4).

     Приложение  к бухгалтерскому балансу (форма  № 5).

     Отчет о целевом использовании полученных средств (форма № 6.)

     Практика  финансового анализа выработала следующие основные методы его проведения: [2, с.90]

1. вертикальный анализ;
2. горизонтальный анализ;
3. сравнительный анализ;
4. факторный анализ;
5. коэффициентный анализ.

1.1.3. Система показателей, характеризующие комплексный анализ финансового состояния предприятия

     В современной экономике от организаций требуется высокая эффективность деятельности, качественный и конкурентоспособный продукт на рынке товаров и услуг, эффективное управление производством и т.д. Для достижения этой задачи важную роль играет комплексный анализ финансового состояния, при котором расчет отдельных коэффициентов не дает качественной оценке дальнейшего развития предприятия. Поэтому необходимо выявить тенденции изменения финансовых коэффициентов. С помощью финансового анализа разрабатывают стратегию и тактику развития предприятия, обосновывают планы и управленческие решения, осуществляют контроль за их выполнением, выявляют резервы повышения эффективности производства, оценивают результаты деятельности предприятия, его подразделений и работников.

     Во  многих источниках существуют различные  подходы к анализу финансового состояния, однако большинство авторов включает следующие этапы:

1. Сбор и оценка достоверности информации и данных из бухгалтерской отчетности;
2. Преобразование типовых форм бухгалтерской отчетности в аналитическую форму;
3. Горизонтальный и вертикальный анализ;
4. Расчеты и группировки показателей по основным направлениям анализа;
5. Выявление и изменение групп показателей за исследуемый период;
6. Установление взаимосвязи между основными исследуемыми показателями и интерпретация результатов;
7. Подготовку заключения о финансово-экономическом состоянии предприятия;
8. Выявление «узких мест» и поиск резервов;
9. Разработка рекомендаций по улучшению финансового состояния предприятия.

     Система показателей, характеризующих финансовое состояние предприятия, состоит  из шести блоков:

1. Параметры состава и структуры баланса (горизонтальный и вертикальный анализ баланса; построение аналитического баланса; анализ изменений имущественного состояния предприятия);
2. Параметры ликвидности и платежеспособности предприятия (анализа ликвидности баланса; анализа коэффициентов ликвидности; анализа движения денежных средств);
3. Параметры финансовой устойчивости (анализ показателей финансовой устойчивости);
4. Параметры рентабельности (расчет и анализ коэффициентов рентабельности);
5. Параметры деловой активности (анализ качественных и количественных критериев);
6. Оценка вероятности банкротства.

     Данные  блоки параметров являются структурой анализа, на основании которых делаются расчеты, которые дают наиболее точную оценку текущего экономического состояния предприятия.

     При условии, что имеются все необходимые данные, комплексный анализ финансового состояния не представляет сложности и занимает небольшоеколичество времени для исследования деятельности предприятия.

     Комплексный анализ бухгалтерской отчетности оформляется  в виде аналитической записи и  предполагает следующие разделы: