В
своей деятельности предприятие
может использовать следующие типы
диверсификации:
1)
Концентрическая диверсификация - пополнение
своей номенклатуры, которые с технической
или маркетинговой точки зрения похожи
на выпускаемую предприятием продукцию.
Например, для строительных фирм, наряду
с промышленным и гражданским строительством
- строительство коттеджей, гаражей, дачных
домиков, торговых павильонов, капитальный
и текущий ремонт помещений. Этот вид диверсификации
не требует дополнительных значительных
вложений в процесс деятельности, так
как не будет изменен профиль производства.
2)
Горизонтальная диверсификация - пополнение
своего ассортимента изделиями или услугами,
которые никоим образом не связаны с основной
деятельностью предприятия, но могут вызвать
интерес у потребителей.
3)
Вертикальная диверсификация, характеризующаяся
поглощением поставщиков и потребителей
(включая систему торговли) Преимуществом
данной формы диверсификации является
контроль над всей цепочкой производства
- от сырья до готового продукта. Чаще всего
вертикальная диверсификация связана
с переработкой какого-либо основополагающего
ресурса (например, нефти).
3)
Конгломератная диверсификация - пополнение
своего ассортимента, изделиями, не имеющими
никакого отношения ни к применяемой фирмой
технологии, ни к ее нынешним товарам и
сферам деятельности. На практике чаще
всего встречается использование горизонтальной
диверсификации.
Именно
конгломератная диверсификация используется
основной массой предприятий в настоящее
время. Этот механизм используется, прежде
всего, для нейтрализации негативных финансовых
последствий несистематических видов
рисков. Вместе с тем, он позволяет минимизировать
в определенной степени и отдельные виды
систематических рисков. Принцип действия
механизма диверсификации основан на
разделении рисков, препятствующем их
концентрации.
Основными
направлениями диверсификации, которые
можно целесообразно использовать
в предпринимательской деятельности,
являются следующие:
Диверсификация
рынка сбыта, т.е. работа одновременно
на нескольких товарных рынках (когда
неудача на одном компенсируется на другом)
и распределение поставок между многими
потребителями (желательно равномерно
для обеспечения устойчивости производственно-сбытовой
деятельности);
Диверсификация
закупок сырья и материалов, т.е.
взаимодействие с многими поставщиками.
Это позволяет ослабить зависимость предприятия
от окружения, от ненадежности отдельных
поставщиков. При нарушении графика поставок
даже по объективным обстоятельствам
(аварии, банкротство, форс-мажорные обстоятельства)
предприятие сможет переключиться на
работу с другими поставщиками. Конечно,
это усложняет работу отделов материально
- технического снабжения и сбыта и вызывает
их сопротивление. Поэтому руководство
предприятия должно контролировать число
своих поставщиков и потребителей;
Диверсификация
инвестиционного портфеля.
При формировании инвестиционного портфеля
рекомендуется отдавать предпочтение
реализации нескольких проектов относительно
небольшой капиталоемкости перед программами,
состоящими из единственного инвестиционного
проекта. Если все же приходится работать
с одним-двумя партнерами, то желательно
распределить или рассредоточить риск.
В этом случае в договоре должно быть четко
предусмотрено разграничение сфер деятельности
и ответственности. Непременным условием
должно быть отсутствие этапов, операций
или работ с размытой или неоднозначной
ответственностью. Диверсификация инвестиций
включает:
Диверсификацию
валютного портфеля фирмы, которая предусматривает
выбор для проведения внешнеэкономических
операций нескольких видов валют. В процессе
этого направления диверсификации обеспечивается
снижение финансовых потерь по валютному
риску предприятия.
Диверсификацию
депозитного портфеля, предусматривающую
размещение крупных сумм временно свободных
денежных средств на хранение в нескольких
банках. Так как условия размещения денежных
активов при этом существенно не меняются,
это направление диверсификации обеспечивает
снижение уровня депозитного риска портфеля
без изменения уровня его доходности.
Диверсификацию
кредитного портфеля. Она предусматривает
разнообразие покупателей продукции
предприятия и направлена на уменьшение
его кредитного риска. Обычно диверсификация
кредитного портфеля в процессе нейтрализации
этого вида риска осуществляется совместно
с лимитированием концентрации кредитных
операций путем установления дифференцированного
по группам покупателей кредитного лимита.
Диверсификацию
портфеля ценных бумаг. Обычно в стандартный
портфель входят ценные бумаги, имеющие
альтернативные цели.
Диверсификация
программы реального инвестирования
предусматривает включение в
программу инвестирования различных
инвестиционных проектов с альтернативной
отраслевой и региональной направленностью,
что позволяет снизить общий инвестиционной
риск в программе.
Диверсификация
хозяйственной деятельности.
Под ней понимается увеличение числа используемых
или готовых к использованию технологий,
расширение ассортимента выпускаемой
продукции или спектра предоставляемых
услуг, ориентация на различные социальные
группы потребителей, предприятия разных
регионов и т.д. Все это способствует снижению
риска, обретению экономической устойчивости
и самостоятельности.
Диверсификация
видов финансовой деятельности предусматривает
использование альтернативных возможностей
получения дохода от различных финансовых
операций - краткосрочных финансовых вложений,
формирование кредитного портфеля, осуществление
реального инвестирования, формирования
портфеля долгосрочных финансовых вложений.
С
целью выяснения причин проведения
диверсификации производственно-хозяйственной
деятельности на предприятиях необходимо
проанализировать преимущества и недостатки
данной стратегии. Основные преимущества
диверсификации вытекают из возможности
с ее помощью обеспечивать надежную защиту
от рисков, а также добиваться синергии
и повышать ценность предприятия.
Характеризуя
механизм диверсификации в целом, следует
отметить, что он избирательно воздействует
на снижение негативных последствий отдельных
рисков. Обеспечивая несомненный эффект
в нейтрализации комплексных рисков несистематической
группы, он не дает эффекта в нейтрализации
подавляющей части систематических рисков,
в первую очередь инфляционного и налогового.
Поэтому использование этого механизма
носит на предприятии ограниченный характер.
Кроме того, на практике диверсификация
может не только уменьшить, но и увеличить
риск. Увеличение риска происходит в случае,
если предприниматель вкладывает средства
в область деятельности, в которой его
знания и управленческие способности
ограничены. В этом случае необходимо
удерживаться от соблазна, поддерживать
неудачный бизнес за счет прибылей, получаемых
в других областях деятельности, так как
подобная практика может привести к тому,
что вся прибыль будет потрачена на убыточную
отрасль.
Таким
образом, диверсификация - это метод
управления рисками дающий возможность
предприятиям получение дохода от вложения
средств в определенные проекты
не связанные с основной деятельностью.
Использование диверсификации может
спасти предприятие от банкротства и позволит
продолжить функционировать.
Распределение
риска между участниками проекта.
Обычная практика распределения
риска заключается в том, чтобы
сделать ответственным за риск того
участника проекта, который в состоянии
лучше всех рассчитывать и контролировать
риски. Однако часто бывает так, что именно
этот партнер недостаточно крепок в финансовом
отношении, чтобы преодолеть последствия
действия рисков.
Фирмы-консультанты,
поставщики оборудования и даже большинство
подрядчиков имеют ограниченные средства
для компенсации риска, которые они могут
использовать, не подвергая опасности
свое существование.
Распределение
риска реализуется при разработке
финансового плана и контрактных
документов.
Как
и анализ риска, его распределение между
участниками проекта может быть качественным
и количественным.
Качественное
распределение риска подразумевает,
что участники проекта принимают
ряд решений, которые либо расширяют,
либо сужают диапазон потенциальных
инвесторов. Чем большую степень риска
участники намереваются возложить на
инвесторов, тем труднее участникам проекта
привлечь к финансированию проекта опытных
инвесторов.
Поэтому
участникам проекта рекомендуется
при ведении переговоров проявлять
максимальную гибкость в вопросе о том,
какую долю риска они согласны на себя
принять. Желание обсудить вопрос о принятии
на себя участниками проекта большей доли
риска может убедить опытных инвесторов
снизить свои требования.
Резервирование
средств на покрытие непредвиденных
расходов. Создание резерва средств на
покрытие непредвиденных расходов представляет
собой один из способов управления рисками,
предусматривающий установление соотношения
между потенциальными рисками, влияющими
на стоимость проекта, и размером расходов,
необходимых для преодоления сбоев в выполнении
проекта.
Основной
проблемой при создании резерва
на покрытие непредвиденных расходов
является оценка потенциальных последствий
рисков.
При
определении суммы резерва на
покрытие непредвиденных расходов необходимо
учитывать точность первоначальной оценки
стоимости проекта и его элементов в зависимости
от этапа проекта, на котором проводилась
эта оценка.
Заключение
В
процессе своей деятельности предприниматели
сталкиваются с совокупностью различных
видов риска, которые отличаются между
собой по месту и времени возникновения,
совокупности внешних и внутренних факторов,
влияющих на их уровень.
Как
правило, все виды рисков взаимосвязаны
и оказывают влияние на деятельность
предприятия. При этом изменение одного
вида риска может вызывать изменение большинства
остальных.
Не
существует коммерческой деятельности,
гарантированной в получении
прибыли при отсутствии рисков. Каждый
участник коммерческой деятельности пытается
получить прибыль путем решения проблем
существующих рисков, предпринимает всевозможные
усилия, чтобы избежать ситуации, непосредственно
связанной с рисками. Наличие фактора
риска является серьезным стимулом повышения
ответственности за принимаемые решения
коммерческие решения, экономии средств
и ресурсов.
Посредством
выявления сфер повышенного риска
, его количественного измерения
и осуществления регулярного
контроля можно управлять рисками
либо осуществлять их профилактику. Это
позволяет в какой-то степени
снизить уровень риска и минимизировать
его негативные последствия.
Говоря
о мерах по минимизации рисков,
необходимо иметь в виду, что, прежде
чем обращаться за помощью в другие
организации, фирма должна использовать
все возможные внутренние источники
снижения риска:
-
проверить предполагаемых партнеров;
-
грамотно составить контракт
сделки;
-
планировать и прогнозировать
деятельность фирмы;
-
тщательно подбирать кадры фирмы.
Чтобы
разумно использовать законы рынка,
а не быть его жертвой, необходимо
применять наиболее передовые формы
анализа функционирования составляющих
процесс воспроизводства. Одной из таких
форм является анализ коммерческого риска.
В
условиях рынка задачи анализа значительно
расширяются и углубляются, так
как конкуренция заставляет предпринимателей
активнее изучать информацию, чтобы предотвратить
возможные ошибки при совершении рискованных
производственных, финансовых, коммерческих
и других операций.
Как
уже отмечалось, анализ риска позволяет
предпринимателю минимизировать, а
в отдельных случаях – исключить коммерческий
риск, хотя абсолютно избежать его практически
не возможно. Поэтому целесообразно создавать
фонды покрытия рисков.
Таким
образом, имеется достаточно много
методов и путей минимизации
риска. Выбор их и использование
требует серьезного учета сложившейся
экономической ситуации, а также наличие
определенных условий.