Экономическая диагностика предприятия ВАТ "Турбоатом"

 

2.1. Діагностика фінансових результатів

 

Діагностика фінансових результатів здійснюється з використанням показників виручки (сукупна та чиста) і прибутку (валовий, операційний, до оподаткування, чистий).

Таблиця 4 – Діагностика фінансових результатів (тис. грн)

Показники	Умовні позначки	Джерело інформації	2004 рік	2005 рік	2006 рік
			(тис.грн.)	(тис.грн.)	(тис.грн.)
1. Виручка (дохід) від  реалізації продукції (робіт, послуг)	В	Ф №2 Ряд. 010	295 696	299 260,60	309 128,50
2. Чиста виручка (чистий  дохід)  від реалізації	ЧВ	Ф №2 Ряд. 035	276 138	275 182,90	262 843,50
3. Валовий прибуток	ВП	Ф №2 Ряд. 050	59 224	48 993	75 852,10
4. Операційний прибуток	ОП	Ф №2 Ряд. 100 (або ряд. 105)	37 546	25 153,90	43 336,70
5. Прибуток до оподаткування	ПО	Ф №2 Ряд. 170	39 102	29 476,30	43 792,90
6. Чистий прибуток	ЧП	Ф №2 Ряд. 220	24 012	20 001	22 206

 

За даними табл. 4 найбільший інтерес викликають тенденції зміни чистої виручки і чистого прибутку. Ці показники визначають, відповідно, суму коштів, отриману від основної діяльності підприємства, та суму, що залишилася на підприємстві після списання витрат та здійснення податкових платежів.

 

 

Рисунок 3 – Співвідношення прибутку та виручки від продажів

За аналізуємий період 2004-2006рр. підприємства ВАТ «Турбоатом»:

 Зменшується  чиста виручка та чистий прибуток. Ця тенденція є негативною, оскільки зменшення чистої виручки супроводжується зменшенням фінансового результату аж до збитку. Для того, щоб збільшити фінансовий результат треба:

Збільшити кількість  реалізованої продукції;

Зменшити собівартість продукції;

Збільшити ринок збуту;

Змінити старе обладнання на більш сучасне;

Повинна бути добре організована служба маркетингу, що займається шляхами просування своєї продукції на ринку вільної конкуренції.

2.2. Операційна  діагностика

Метою операційної діагностики є визначення суми прибутку, отриманого підприємством від основної діяльності, оскільки чистий прибуток у Формі 2 є сукупним результатом основної, фінансової та інвестиційної діяльності підприємства. В основу операційної діагностики покладено:

• розподіл витрат на постійні та змінні, прямі та непрямі;
• порівняння витрат з доходами від продажу;
• знаходження точки (порогу) рентабельності, точки беззбитковості, запасу фінансової міцності та операційного важеля.

Точкою рентабельності (порогом  рентабельності, або критичним обсягом виробництва) за визначений період часу називається такий обсяг виробництва (реалізації продукції), при досягненні якого підприємство ще  не має прибутку, але вже й  не зазнає збитків. З економічної точки зору – це мінімальна сума виручки від реалізації, яка повністю покриває всі витрати (як змінні, так і постійні). У точці беззбитковості виручка від продажу покриває лише прямі змінні та постійні витрати. Для визначення темпів зростання прибутку підприємства використовується показник – коефіцієнт операційного леверіджу (важеля). Він показує, на скільки відсотків зміниться балансовий прибуток при збільшенні чистого доходу на один відсоток.

Величина валова маржа (вклад на покриття постійних витрат і частини прибутку) показує, який максимальний обсяг постійних витрат може встановити фірма, щоб не нести збитки.

Поріг рентабельності -  це обсяг виробництва і реалізації продукції, який дозволяє покрити всі витрати (всі змінні і всі постійні, в т.ч. і непрямі).

Таблиця 5 – Планування показників операційної діяльності

Показники	Джерело інформації	Величина	Величина за 2005 рік	Величина за 2006 рік
		за 2004 рік
1. Чиста виручка від  реалізації, тис. грн.	Ф2 ряд. 035	276 138	275 182,90	262 843,50
2. Змінні витрати, тис.  грн.	Ф2 сума ряд. 230…250	259 742	239 098,80	207 788,80
3. Валова маржа, тис.  грн.	1*-2*	16 396	36 084	55 055
4. Прямі постійні витрати, тис. грн.	Ф2 ряд. 260 + ряд. 270	41 725	34 165,10	36 157,40
5. Проміжна маржа, тис.  грн.	3*-4*	-25 329	1 919	18 897
6. Точка беззбитковості (Y2), тис. грн.	4*:(1-2*:1*)	0,15	0,12	0,14
7. Непрямі постійні  витрати, тис. грн.	Ф2 сума ряд. 070…090	168939	226789,9	224049,5
8. Сумарні постійні  витрати, тис. грн.	4*+8*	210 664	260 955	260 207
9. Поріг рентабельності (Y1) , тис. грн.	8*:(1-2*:1*)	0,76	0,95	0,99
10. Прибуток від основної діяльності до оподаткування, тис. грн.	1*-9*	276 137	275 182	262 843
11. Коефіцієнт операційного важеля, %	3*:10*	5,94	13,11	20,95

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Доходи, витрати під-ва, тис.грн.

350000

                    Валові сумарні витрати

300000 Валові прямі витрати

250000 

                   Змінні витрати

200000 Сумарні постійні витрати

150000 Виручка Поріг рентабельності

100000

 Точка беззбитковості

50000                                                                                                             Прямі  постійні витрати

  

01.01.2004р. 31.12.2004р. Час

Рисунок 4.1 – Поріг беззбитковості та поріг рентабельності

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Доходи, витрати під-ва, тис.грн.

500000

 

450000  Валові сумарні витрати

 

400000

350000

                   

300000 Валові прямі витрати

250000 

                   Змінні витрати

200000 Сумарні постійні витрати

 Змінні витрати

150000 Виручка Поріг рентабельності

100000

 Точка беззбитковості

50000                                                                                                             Прямі постійні витрати

  

01.01.2005р.          31.12.2005р. Час

Рисунок 4.2 – Поріг беззбитковості та поріг рентабельності

 

 

 

 

 

 

 

 

Доходи, витрати під-ва, тис.грн.

500000

Валові сумарні витрати

450000

 

400000

350000

                   

300000 Валові прямі витрати

250000 

                   Змінні витрати

200000 Сумарні постійні витрати

 Змінні витрати

150000 Виручка Поріг рентабельності

100000

 Точка беззбитковості

50000                                                                                                             Прямі постійні витрати

  

01.01.2006р.                     31.12.2006р. Час

Рисунок 4.3 – Поріг беззбитковості та поріг рентабельності

 

За аналізований період 2004-2006рр. підприємства ВАТ «Турбоатом» у 2006 році збільшилась дія операційного важеля до 20,95%, так як зменшилась чиста виручка.  Зміна виручки від реалізації продукції сприяє більш сильній зміні прибутку. Вона вказує на ступінь підприємницького ризику, пов’язаного з підприємством: чим більша сила впливу операційного важеля, тим більший ризик зниження прибутку й виникнення збитків у разі зміни обсягу реалізації, тим більший підприємницький ризик.

У процесі обчислення точки беззбитковості є можливість моделювати різні ситуації ( змінювати ціну одиниці продукції, рівень прямих та операційних витрат) і спостерігати як такі зміни впливатимуть на прибуток підприємства. Таким чином аналіз беззбитковості є дуже корисним інструментом фінансового планування прибутку на підприємстві. Точка беззбитковості характеризує таку ситуацію, за якої загальні доходи від продажу продукції підприємства повністю покривають витрати на виробництво й реалізацію (ситуація, коли підприємство не отрима. Прибутків, але й не має збитків. Таким чином точка беззбитковості показує скільки одиниць продукції має продати підприємство, цоб витрати окупилися доходами. Продаж кожної наступної одиниці продукції приноситиме підприємству прибуток.

Підприємству ВАТ «Турбоатом»  для поліпшення фінансового стану треба збільшити об’єм реалізованої продукції, зменшити витрати.

 

1. Виручка від реалізації продукції (валовий доход) 295 696
2.  Чистий доход  276 138 тис.грн.						Податки, що включаються в ціну 19 357 тис.грн.
3. Валова маржа 16 396 тис.грн.				Змінні витрати 259742 тис.грн.
4. Проміжна маржа -25 329 тис.грн.			Прямі постійні витрати 41725 тис.грн.
5. Прибуток  від основної діяльності до оподаткування   276 137 тис.грн.		Непрямі постійні витрати 168939 тис.грн.
6. Чистий  прибуток  24 012 тис.грн.	Податок на прибуток 15090 тис.грн.
7. Чистий  прибуток                  24 012тис.грн.

Рисунок 5.1 – Розподіл виручки та формування чистого прибутку від основної діяльності за 2004р.

 

 

1. Виручка від реалізації продукції  (валовий доход) 299 260,60
2.  Чистий доход         276 138 тис.грн.						Податки, що включаються в ціну 17068,5 тис.грн.
3. Валова маржа 36 084 тис.грн.				Змінні витрати 239098,80 тис.грн.
4. Проміжна маржа 1 919 тис.грн.			Прямі постійні витрати 34165,10 тис.грн.
5. Прибуток від основної діяльності до оподаткування   275 182 тис.грн.		Непрямі постійні витрати 226789,9 тис.грн.
6. Чистий  прибуток 20 001 тис.грн.	Податок на прибуток 7 829,3  тис.грн.
7. Чистий  прибуток                  20 001 тис.грн

Рисунок 5.2 – Розподіл виручки та формування чистого прибутку від основної діяльності за 2005р.

 

1. Виручка від реалізації продукції (валовий доход) 309 128,50 тис.грн.
2.  Чистий доход      262 843,50 тис.грн.						Податки, що включаються в ціну 25840,6 тис.грн.
3. Валова маржа 55 055 тис.грн.				Змінні витрати 207788,80 тис.грн.
4. Проміжна маржа 18 897 тис.грн.			Прямі постійні витрати 36 157,40 тис.грн.
4. Прибуток  від основної діяльності до оподаткування   262 843 тис.грн.		Непрямі постійні витрати 224049,5 тис.грн.
6. Чистий  прибуток  22 206 тис.грн.	Податок на прибуток 21586,9 тис.грн.
7. Чистий  прибуток                  22 206 тис.грн.

Рисунок 5.3 – Розподіл виручки та формування чистого прибутку від основної діяльності за 2006р.

Для підприємства ВАТ «Турбоатом»  у 2006р. чистий прибуток становить 22206 тис.грн. Він зменшився у порівнянні з 2004р., і збільшився у порівнянні з 2005р. завдяки зменшенню витрат.

 

 

 

3. ФІНАНСОВА ДІАГНОСТИКА

 

Для виконання розрахунків показників рентабельності, ліквідності, структури капіталу поєднуємо дані з балансу (на початок і на кінець року) з даними форми 2 (за один рік). Для цього з Форми 1 “Баланс підприємства” використовуємо середньорічні дані. Їх обчислюємо як середнє арифметичне даних з балансу, взятих за початок та кінець року. Для спрощення подальших розрахунків ці показники зводимо у єдину таблицю.