Источники финанснирования капитальных вложений

       То  есть для того, чтобы выполнить  обязательства по кредиту за первые 12 периодов (за год) предприятию необходимо заплатить 361187 рублей.

       Так как у предприятия уже имеется  долгосрочный кредит, взятый в другом банке представляется целесообразным рассмотреть какой общий объем долговых обязательств ляжет на предприятие в таблице 19 приведена часть графика погашения долговых обязательств перед Абаканским ОСБ №8602 за периоды с 25 по 60 (т.е. с 01.01.2005 года по 01.01.2008 года) 

       Таблица 19

График  погашения кредита  ОАО «Аскизавтотранс» в Абаканском ОСБ  №8602

       То  есть за период с 01.01.2005 года по 01.01.06 года предприятие должно заплатить по ранее взятому кредиту 201 270 рублей.

       Общая сумма оплаченных обязательств составит 562 457 рублей.

       Финансирование  за счет лизинга.

       Альтернативой долгосрочному кредиту может  выступать лизинг автомашины КАМАЗ. Основное препятствие в этом варианте это отсутствие в Республике Хакасия фирм и банков осуществляющих лизинговые операции. Единственный вариант это приобретение автомашины КАМАЗ в лизин на заводе изготовителе.

       Для оценки затрат связанных с осуществлением лизинговой сделки осуществим расчет лизинговых платежей по договору финансового лизинга оборудования.

       Основные  условия договора:

       Стоимость автомашины – 750 000 рублей.

       Срок  договора – 2 года (24 месяцев).

       Норма амортизационных отчислений – 12%.

       Процентная  ставка по кредиту, использованному  лизингодателем на приобретение имущества  – 20% годовых.

       Процент комиссионного вознаграждения – 10% годовых.

       Ставка  НДС – 18%

       Лизинговые  взносы осуществляются ежемесячно стоимость  оборудования автомашины КАМАЗ, взятого согласно условиям договора в лизинг (см. табл. 20).

       Таблица 20

       Расчет  среднемесячной стоимости  оборудования

Продолжение табл. 20

       II. На втором этапе определяется общий размер лизингового платежа. Расчеты производятся в следующей последовательности, за каждый месяц:

       Лизинговый  платеж = Амортизационные отчисления + Плата за кредит + Комиссионное вознаграждение лизингодателю + НДС.

       Плата за кредит = Среднемесячная стоимость  оборудования х Ставка по кредиту  за месяц (Комиссионное вознаграждение).

       НДС = (Амортизация + Плата за кредит + Комиссионные) х Ставку налога.

       Результаты  расчетов приведены в таблице 21.

       Таблица 21

Расчет  общего размера лизинговых платежей, рублей.

Окончание табл. 21