Иностранный капитал в Республике Беларусь

Республика Беларусь, как и остальные постсоветские республики, столкну­лась с нехваткой собственного капитала, направляемого на реформирование экономики, и необходимостью привлечения капитальных средств, в том числе и в форме ПИИ.

Прямые иностранные инвестиции являются наиболее выгодным источником финансирования в экономике. Это объясняется прежде всего тем, что приток ино­странного капитала в национальную экономику не связан с обязательством его обратной выплаты и выплаты процентов. ПИИ не только дают финансовый эф­фект, но и являются средством передачи современных производственных техноло­гий, что повышает технологический уровень производства и производительность рабочей силы, укрепляет конкурентные позиции республики на мировом рынке.

Анализ динамики объемов ПИИ, освоенных в Республике Беларусь в тече­ние последнего десятилетия, свидетельствует, что их показатели довольно низ­кие (см. рисунок 1).

В период с 1989 по 2001 г. чистый аккумулированный приток прямых ино­странных инвестиций в республику составил 132 долл. США на душу населе­ния. К 2006 г. наметилась некоторая тенденция роста и он увеличился до 208 долл. США.

Такие темпы роста в условиях трансформационных процессов в регионе Восточной Европы являются неприемлемыми и свидетельствуют о наличии в республике факторов, сдерживающих инициативу иностранных инвесторов. Так, по показателю привлеченных на душу населения ПИИ Беларусь занимает одну их последних позиций в регионе.

В 2000-2001 гг. нетто-приток иностранных инвестиций в отношении к ВВП составлял 0,7%. Это очень низкий показатель, и, по оценке экономистов Ин­ститута Восточной Европы (Германия), экономика Беларуси по степени при­влекательности для иностранных инвесторов находится на одном из последних мест среди государств-членов СНГ.

Рис. 2. Динамика ПИИ в Республике Беларусь в 2002 – 2010 [22, с. 38]

Привлечение в республику незначительных объемов иностранного капита­ла в форме прямых иностранных инвестиций является следствием существова­ния в экономике многочисленных торговых и валютных ограничений, обшир­ного государственного вмешательства в частный сектор, а также замедления темпов приватизации. И это при относительно емком внутреннем рынке, хоро­шо развитой инфраструктуре, наличии качественного человеческого капитала и экономически выгодном географическом положении республики.

Очевидной является необходимость стимулирования привлечения в эконо­мику республики прямых иностранных инвестиций и создания для этого благо­приятного инвестиционного климата, способного обеспечить Республике Бе­ларусь конкурентные преимущества.

Объемы заявленного в 2007 г. инвестиционного капитала основных инвес­торов в белорусскую экономику следующие:

США-17,1%; Нидерланды - 14%; Великобритания - 8,6%; Австрия-3,9%; Латвия - 2,9%; Италия-1,7%; Ирландия - 1,4%; Дания- 1,3%. Россия - 14,7%; Германия - 10,7%; Кипр - 6,5%; Польша- 3,7%; Литва- 1,9%; Швейцария- 1,7% [6, c. 22-23].

В 2009 г. ситуация несколько изменилась. Согласно данным, опубликованным Национальным статистическим комитетом, за 2009 г. в реальный сектор экономики (кроме банков) иностранные инвесторы вложили 9,3 млрд USD, или на 42,6% больше, чем год назад. Однако одной из проблем является низкий уровень диверсификации инвестиций: из них 38,4% поступлений приходится на транспорт, 30,3% – промышленность, 15,9% – общую коммерческую деятельность по обеспечению функционирования рынка.  Низкой остается и диверсификация инвестиций по странам-инвесторам (рис. 3.2).

Рис. 3 Структура поступления иностранных инвестиций по странам-инвесторам, % [23, с. 13]

Импорт капитала - гораздо более выгодный для страны-реципиента способ получения иностранной валюты, чем экспорт товаров и услуг, при котором страна, с одной стороны, принимает иностранную валюту, с другой - в обмен на нее тут же отдает за границу определенные ценности на сумму, равную покупательной способности полученной валюты. В случае импорта капитала страна принимает иностранную валюту, но ничего взамен немедленно не отда­ет. ПИИ дают зарубежным поставщикам возможность создать в принимающей стране собственное предприятие, продукция которого попадает на внутренний рынок страны-реципиента в обход таможенных барьеров.

Именно такая особенность прямых иностранных инвестиций позволила ряду развивающихся стран с ограниченными производственными и экспортными воз­можностями преобразовать экономику путем закупок на мировом рынке значи­тельных объемов современных средств производства за счет инвестированного зарубежного капитала и превратиться в новые индустриальные государства.

Одним из способов увеличения совокупного спроса в республике является рост и совершенствование производства, которое является не только источни­ком предложения товаров и услуг, но и рынком сбыта для поставщиков средств производства. Создание с помощью иностранного капитала успешно работаю­щих предприятий может расширить совокупную емкость рынка товаров, услуг, рабочей силы и тем самым способствовать росту экономики.

По данным Министерства экономики в Республике Беларусь функционирует 3000 коммерческих организаций с учас­тием иностранного капитала. Основными инвесторами являются: Швейцария, Россия, Великобритания, Германия, США, доля которых в общем объеме ПИИ составляет 90%.

Вложение иностранного капитала способствовало созданию 10% рабочих мест, обеспечению 10% ВВП страны, 15% национального экспорта и 20% рес­публиканского импорта. Наиболее успешные (по рейтингу Министерства эко­номики Республики Беларусь) организации с иностранным капиталом произ­водят: СП «Бакко Бисов» (1991 г.) — биметаллические ленточные пилы; ИП «Масрск Медикал» ООО (1992 г.) - одноразовые стерильные медицинские из­делия; ЗАО «МАЗ-МАН» (1998 г.) - большегрузные автомобили для региональ­ных и международных перевозок, седельные тягачи; СП «Цейсс-БслОМО» (1996 г.) - оптику, прецизионную технику, системы визуализации, медтехнику; СООО «Мобильные Телесистемы» (2002 г.) - услуги сотовой связи в стандарте СЗМ 900/1800. [19, c. 94]

Опираясь на опыт непосредственных соседей как на Востоке, так и на Запа­де, а также используя существующие в республике предпосылки к инвестиро­ванию и еще не в полной мере изученный и не нашедший применения инвес­тиционный потенциал в комбинации с целенаправленными мероприятиями го­сударственной политики, республика может эффективно увеличить объем инвестиционных потоков в национальную экономику, ускоряя таким образом темп структурных реформ и процесс экономической конвергенции с соседними государствами региона.

Положительное влияние на привлечение дополнительных объемов капитала в форме прямых иностранных инвестиций в экономику страны окажет последова­тельное решение проблем функционирования СЭЗ в Республике Беларусь.

В процессе выбора направления и инструментов экономической политики по стимулированию привлечения ПИИ в экономику республики важно уделить внимание оценке их значения и влияния на ее развитие.

Развитие стимулирующей законодательной базы и экономической полити­ки, направленной на достижение соответствия между интересами республики и инвесторов, станет новым импульсом к привлечению дополнительных объе­мов ПИИ в белорусскую экономику. Сопровождающий этот процесс спектр положительных эффектов позволит республике укрепить ее конкурентные по­зиции и расширить степень участия в международном разделении труда.

В целях повышения инвестиционной привлекательности Беларуси разраба­тывается нормативный акт, в соответствии с которым предприятиям с иност­ранными инвестициями будут предоставляться дополнительные финансовые и налоговые льготы.

Ситуация в инвестиционной сфере республики в течение 2008 г. оставалась стабильной. Высокие инвестиционные результаты во многом обусловлены зна­чительным запасом прочности в экономике. Кроме того, в исследо­вании Всемирного показано, что Беларусь стала одним из всемирных лидеров правовых реформ, направленных на упро­щение ведения бизнеса, войдя в «четверку» ведущих государств-реформаторов в нормативно-правовой сфере.

В 2008 г. завершена реализация крупных инвестиционных проектов, среди которых: «Создание автомобильных и тракторных четырех- и шестицилиндровых двигателей» (УП «Минский моторный завод»), «Организация субмикрон­ного производства интегральных микросхем» (ПРУП «Завод полупроводнико­вых приборов» НПО «Интеграл»), «Создание производства ЦМК шин ради­альной конструкции для карьерной техники» (ОАО «Белшина»), «Организация производства высокопрочных низкоусадочных технических нитей» (ОАО «Могилевхимволокно»), «Модернизация оборудования СКЦ-2» (ОАО «Гомельский химический завод»), «Реконструкция цеха №3 с организацией производства медицинского стекла» (РУП «Борисовский хрустальный завод им. Ф.Э. Дзер­жинского»), «Реконструкция цеха № 1 с установкой второй импортной линии по производству плит минераловатных» в ОАО «Гомельстройматериалы» и др. В стране ежегодно реализуется Государственная инвестиционная программа, в рамках которой производилось строительство 594 объектов. В 2008 г. предус­матривалось ввести в эксплуатацию 267, фактически введено 262 объек­та и пусковых комплекса.

В 2008 г. сохранилась тенденция преимущественного инвестирования в производственную сферу. По объек­там производственного назначения использовано 23,1 трлн руб. инвес­тиций (рост 123,1%), непроизводственного - 12,8 трлн руб., или 122,5% по отношению к 2007 г. Реализованы инвестиционные проекты: «Создание производства бытовой техники Горизонт-Мидеа» в ОАО «Горизонт»; «Внедре­ние технологии устройства тонкослойных покрытий на магистральных автодо­рогах с использованием специального оборудования для приготовления моди­фицированных вяжущих и асфальтобетонных смесей» в РУП «Белавтострада»; «Строительство комплекса алкилирования» в ОАО «Мозырский нефтеперера­батывающий завод»; «Реконструкция технологической линии узорчатого стек­ла» в ОАО «Гродненский стеклозавод»; «Реконструкция Лидской ТЭЦ (вторая очередь)» в РУП «Гродноэнерго»; «Создание дополнительных мощностей по производству гранулированных удобрений» РУП «ПО «Беларуськалий» и др. Затраты на приобретение машин, оборудования, транспортных средств в 2008 г. в целом по республике составили 15,6 трлн руб., или 126,4% к уровню 2007 г. Доля затрат на выполнение строительно-монтажных работ в общем объе­ме инвестиций в основной капитал составила 43,1%, уступая доле затрат на переоснащение активной части основных средств и модернизацию производств, которая составила 43,6% (в 2007 г. - 45%).

Таблица 1 – Структура инвестиций в основной капитал по источникам финансирования, %

Источник: [23, с. 388]

Из таблицы видно, что в структуре инвестиций в основной капитал на протяжении исследуемого периода времени преобладают инвестиции в основной капитал за счет собственных средств организаций, однако наблюдается тенденция к уменьшению их доли (в 2004 г. ­­­­– 45,2%, а в 2009 г. – 36,7%). А в связи с этим наблюдается увеличение инвестиций в основной капитал за счет кредитов банков: в 2004 г. – 14,3%, а в 2009 г. – 26,4%, что является негативным моментом.

Для сохранения инвестиционной устойчивости правительством проводится работа по либерализации условий осуществления экономической деятельнос­ти. Осуществляется изменение законодательства в части совершенствования порядка лицензирования, ценообразования, стандартизации и сертификации, государственной регистрации и ликвидации субъектов хозяйствования, распо­ряжения государственным имуществом, регулирования земельных и арендных отношений, осуществления контрольной (надзорной) деятельности, развития упрощенной системы налогообложения, мотивации труда, развития финансо­вого рынка. Минэкономики разработан проект рекомендаций о ведении пере­говоров по инвестиционным предложениям иностранных компаний.

В 2002 - 2010 гг. источником устойчивого экономического роста могло стать только форсированное расширение инвестиций в основной капитал при возрастающем внутреннем спросе на них. Важнейшая проблема белорусской экономики - инвестиционное обновление производственных фондов. Особенно остро она стоит в экспортоориентированных отраслях промышленности, где износ активной части основных фондов достиг 75 - 84,4% при критическом - 60%. В последнее время ведущие экспортеры не в состоянии обеспечить воспроизводство продукции, конкурентоспособной на внешних рынках. Сокращаются экспортные поставки тракторов, холодильников, морозильников, химических нитей.

Проблемы повышения инвестиционной активности и на этой основе реконструкции экономики не могут быть решены только за счет увеличения масштабов государственного инвестирования, так как бюджетные инвестиции крайне ограничены и недостаточны даже для осуществления в социальной сфере проектов непроизводственного назначения. Инвестиционная  политика должна предусматривать необходимые бюджетные ресурсы для материально-технического развития социальной базы и деловой инфраструктуры, а развитие производственной сферы должно двигаться за счет рыночных инвестиционных процессов.

Поэтому на первый план выходят задачи создания благоприятных условий для отечественного капитала, отработки механизмов его накопления и трансформации в реальные инвестиции.

Привлечение в экономику иностранных инвестиций остается одной из наиболее острых проблем переходного периода. Иностранные инвестиции должны сыграть роль достаточно сильного катализатора в стимулировании инвестиционного процесса в стране и привнести в него наряду с новыми технологиями современные методы организации и управления производства, рост объемов белорусского экспорта на зарубежных рынках