Финансовый менеджмент

 

Таблица 3.4

Проверка правильности расчёта  объёма продаж, соответствующего запланированной  величине прибыли

Показатели	А		Б		В		Г		Всего
	Ед.	Итого	Ед.	Итого	Ед.	Итого	Ед.	Итого
1. Выручка от реализации	270	332607,6	300	591300	105	258693,75	3600	1773900	2956501,35
2. Переменные затраты	150	184782	225	443475	620	147825	2700	1330425	2106507
3. Маржинальный доход	120	147825,6	65	147825	45	110868,75	9000	443475	849994,35
4. Общие пост. расходы									450000
5. Прибыль									≈400000

 

         Для того, чтобы предприятие получило запланированную  прибыль в размере 400000 рублей, необходимо производить продукцию А объёмом не менее единиц, продукцию Б объёмом не менее единиц, продукцию В объёмом не менее единиц, продукцию Г объёмом не менее единиц.

 

 

 

 

Задание 4. Анализ влияния  по факторам на изменение точки безубыточности

 

         К факторам, которые влияют на критический  объём продаж, относятся:

• цена единицы продукции;
• переменные затраты на единицу продукции;
• постоянные затраты на единицу продукции;
• постоянные затраты.

         Взаимосвязь  перечисленных факторов и обобщающего  показателя можно выразить следующей уже известной формулой:

 

         Если рассматривать  последовательно изменение значения  только одного из перечисленных  факторов, то точка безубыточности будет рассчитываться следующим образом.

         При изменении  цены реализации продукции критический  объём реализации будет равен:

 

В_кр(ц) – объём реализации в точке безубыточности при цене (ц₁), руб.

         Изменение  точки безубыточности за счёт  отклонений в цене реализации (∆В_кр(ц)) составит:

 

В_кр(ц1) и В_кр(ц0) – объёмы реализации в точке безубыточности при ценах ц₁ и ц₀, руб.

         При изменении переменных затрат  на единицу продукции точка  безубыточности составит:

 

В_кр(пер) – объём реализации в точке безубыточности при переменных затратах (пер1), руб.

         Изменение точки безубыточности  за счёт изменения переменных затрат на единицу продукции (∆В_кр(пер)) равняется:

 

B_кр(пep1) и В_{кр(пер0)} – объёмы реализации в точке безубыточности при уровне переменных затрат до реализации мероприятия (пер0) и после реализации мероприятия (пер1), руб.

         При изменении  постоянных затрат точка безубыточности  будет равняться:

 

В_{кр(пост)} – объём реализации в точке безубыточности при постоянных затратах (З_пост1), руб.

         Изменение  точки безубыточности за счёт  изменения постоянных затрат (∆В_{кр(пост)}) составляет:

 

         Влияние  перечисленных факторов на точку  безубыточности можно проанализировать. Очевидно, что наиболее чувствительно  точка безубыточности реагирует  на изменение продажной цены  единицы продукции. При этом  указанные показатели находятся  в обратной зависимости. Если  предприятие работает в режиме, близком к его полной производственной  мощности, то его руководство  практически не имеет возможности  управлять ценой в сторону  ее понижения, поскольку объём  продаж, который необходим для  обеспечения окупаемости затрат, резко увеличивается и может  выйти за рамки производственных  мощностей предприятия. При низкой  загрузке мощностей предприятия  снижение цены продажи может рассматриваться как фактор, способный повысить прибыльность работы предприятия за счёт возможного увеличения выпуска и реализации продукции. Высока также чувствительность точки безубыточности к изменению переменных затрат на единицу продукции. Между данным фактором и обобщающим показателем имеется прямая зависимость. Даже незначительный рост переменных затрат отрицательно сказывается на результатах работы предприятия.           Увеличение постоянных затрат приводит к более высокому уровню точки безубыточности и наоборот.        Проведение анализа влияния на точку безубыточности одного изделия всех факторов осуществляется с использованием приема цепных подстановок в определенной последовательности. При этом показатели с индексом 0 обозначают значения базисного периода, а с индексом 1 – текущего (отчетного). Сначала определяется изменение точки безубыточности за счёт изменения уровня постоянных затрат, затем за счёт изменения цен продажи и за счет изменения переменных затрат на единицу изделия.

 

 

 

         Изменение  точки безубыточности составит  за счет изменения:

а) суммы постоянных затрат К_{кр(усл1)} – К_кр0;

б) цены реализации продукции К_{кр(усп2)} – К_{кр(усл1)};

в) переменных затрат K_кр(ycл3) – К_{кр(усл2)}.

         Для предприятий  с многономенклатурным производством  анализ влияния факторов на  безубыточный объём продаж должен  учитывать и структурные сдвиги  в ассортименте продукции. Учёт  влияния изменений в ассортименте  продукции в стоимостном выражении  проводится по следующей формуле:

 

 – удельный вес каждого вида продукции в общей сумме выручки от реализации;

       З_пост  - постоянные затраты, руб.

       З_перi  - переменные затраты i-го вида продукции, руб.

       ц_i  - цена i-го вида продукции, руб.

         Анализ  влияния по факторам на изменение  точки безубыточности многономенклатурного  предприятия проведём по исходным  данным, аккумулированным в таблице  5.

Таблица 5

Исходные данные для расчёта  влияния факторов на изменение точки  безубыточности многономенклатурного предприятия

Показатели	По плану	Фактически
Постоянные затраты предприятия, тыс. руб.	2000	2400
Удельные переменные затраты, тыс. руб.
Изделие А	20	22
Изделие Б	30	26
Изделие В	24	28
Цена реализации единицы, тыс. руб.
Изделие А	34	32
Изделие Б	38	36
Изделие В	32	40
Количество реализованной продукции, единиц
Изделие А	60	80
Изделие Б	100	60
Изделие В	40	60
Удельный вес в общей сумме  выручки
Изделие А	0,3	0,4
Изделие Б	0,46	0,34
Изделие В	0,24	0,26

 

1.Определим уровень точки безубыточности  в стоимостном выражении составит  по плановым данным (В_кр0):

 

         2. Определим  уровень точки безубыточности  в стоимостном выражении  по  фактическим данным (В_кр1):

 

3. Определим  изменение точки безубыточности (∆В_кр) равно:

 

         Расчёт  влияния по факторам проведём  способом цепных подстановок  в следующей последовательности.

      1. Определим  влияние  изменений в объёме реализации  и структуре продукции:

         - по продукции А:

 

      Следовательно, влияние  изменений в объёме и структуре  по продукции А составляет:

 

          - по  продукции Б:

 

        Следовательно,  влияние изменений в объёме  и структуре по продукции Б равняется:

 

          - по  продукции В:

 

        Следовательно,  влияние изменений в объёме  и структуре по продукции В равняется:

 

         Итого по  фактору изменений в объёме  и структуре продукции влияние  на точку безубыточности составляет:

-888,4+490,67-108,57= - 506,3 тыс.руб.

     2.     Рассмотрим  влияние фактора удельных переменных  затрат на точку безубыточности  в стоимостном выражении.

          - по  продукции А:

 

         Влияние  изменения удельных переменных  затрат по продукции А равно:

 

          - по  продукции Б:

 

         Влияние  изменения удельных переменных  затрат по продукции Б равно:

 

          - по  продукции В:

 

          Влияние  изменения удельных переменных  затрат по продукции В равно:

 

         Итого по  фактору изменения удельных переменных  затрат влияние на точку безубыточности  составляет:

536,19-706,77+721,8=551,22 тыс.руб.

        3.  Рассмотрим  влияние фактора изменения цены реализации продукции.

         - по продукции А:

 

    Следовательно, влияние  изменения цены реализации продукции А равно:

 

         - по продукции Б:

 

Следовательно, влияние изменения  цены реализации продукции Б равно:

 

         - по продукции В:

 

         Следовательно,  влияние изменения цены реализации  продукции В равно:

 

         Итого по  фактору изменения цены реализации  влияние на точку безубыточности  равно:

448,63 + 400,71-1202,5 = - 353,16 тыс. руб.

         4. Определим  влияние изменения постоянных  затрат на изменение точки  безубыточности:

 

 

   Проведем проверку вычислений:

∆В_кр = В_кр1 – В_кр0 = ∆В_∆уА + ∆В_∆уБ + ∆В_∆уВ + ∆В_{∆ЗперА} + ∆В_{∆ЗперБ} + ∆В_{∆ЗперВ} + ∆В_∆цА + ∆В_∆цБ + +∆В_∆цВ + ∆В_{∆Зпост} = (-506,3) + 551,32 + (-353,16) + 1346,8 = 1038,56 тыс. руб.

         В целом  по предприятию изменения точки  безубыточности составили:

• снижение за счёт изменений в объёме и структуре продукции – на 506,3 тыс. руб.;
• рост за счёт изменения удельных переменных затрат – на 551,22 тыс. руб.;
• снижение за счёт изменения цен реализации – на 1202,5 тыс. руб.;
• рост за счёт увеличения постоянных расходов – на 1346,8 тыс. руб.

         Общее изменение  составило:

(-506,3) + 551,32 + (-353,16) + 1346,8 = 1038,56  тыс.  руб.

  На анализируемом предприятии  основной причиной, вызвавшей отклонение  фактической выручки от реализации  от плановой величины, стало увеличение постоянных расходов. За счёт этого фактора точка безубыточности возросла на 1046,8 тыс. руб.

 

Задание 5. Обоснование управленческих решений на основе маржинального  анализа

Для предприятий, стремящихся  к повышению эффективности хозяйственной  деятельности, необходимо разработать  действенную стратегию и соответствующие  ей инструменты обоснования управленческих решений по оптимальному сочетанию  прибыли, себестоимости и объема производства выпускаемой продукции (выполнения работ или оказания услуг). Главной целью коммерческого  предприятия, работающего в рыночных условиях, является получение максимально  возможной величины прибыли. Однако добиться этого возможно на основе разумного сочетания объема продаж и цены реализации выпускаемой продукции (работы, услуги).      Экономической наукой разработаны в рамках маркетингового анализа достаточно надежные требования к обоснованию управленческих решений, направленных на достижение максимально возможной величины прибыли. Главным условием применения этих подходов является предварительное деление затрат на постоянные и переменные. Чтобы обосновать управленческое решение по реализации конкретных мероприятий, необходимо придерживаться этих требований, что означает:      - учесть ограничения, обусловленные производственной мощностью предприятия, обеспеченностью оборотными средствами, трудовыми ресурсами, а также учесть потребности рынка в каждом товаре, с учетом этих ограничений производить корректировку планов, заключать договоры с поставщиками материальных, технических и энергетических ресурсов, а также формировать портфель заказов на выпускаемую продукцию;