Финансовый анализ предприятий

       Бухгалтерская отчетность публикуется в миллионах  рублей, а при наличии значительных оборотов - в миллиардах рублей с одним десятичным знаком.

       Внутренняя  бухгалтерская отчетность не подлежит публикации, так как отнесена к  коммерческой тайне. За незаконное получение  и разглашение сведений, составляющих коммерческую тайну, предусмотрена  уголовная ответственность.

       В настоящее время организации  представляют в обязательном порядке  промежуточную и годовую бухгалтерскую  отчетность.

       Промежуточная бухгалтерская отчетность включает:

       - форму № 1 «Бухгалтерский баланс»;

       - форму № 2 «Отчет о прибылях  и убытках».

       Кроме указанных форм в составе промежуточной  бухгалтерской отчетности организации  могут представлять иные отчетные формы (Отчет о движении денежных средств  и др.),

       При ведении бухгалтерского учета и  составлении бухгалтерской отчетности необходимы знание и использование следующих нормативных документов, определяющих порядок ведения бухгалтерского учета в организациях:

       - бухгалтерский баланс - форма №  1;

       - отчет о прибылях и убытках  - форма № 2;

       - отчет об изменениях капитала - форма № 3;

       - отчет о движении денежных  средств - форма № 4;

       - приложение к бухгалтерскому  балансу - форма № 5; 

       2.1. Данные предприятия – форма №1

       Бухгалтерский баланс (форма №1) является способом группировки и обобщенного отражения  в денежном выражении хозяйственных  средств предприятия по составу  и размещению, а также по источникам их образования на определенную дату. Графически бухгалтерский баланс представляет собой таблицу, которая делится  по вертикали на две части для  раздельного отражения видов  средств и их источников. В левой  части таблицы показывают средства по составу и размещению, а в  правой - по источникам их образования. Левая часть называется актив, правая - пассив. Каждый отдельный вид средств  в активе и их источников в пассиве  называется «статьей баланса». Итоги  сумм статей актива и пассива баланса  всегда равны между собой, так  как в них отражаются одни и  те же средства.

       Правила оценки статей баланса установлены  положением по бухгалтерскому учету, бухгалтерской  отчетности и инструкциями (указаниями) по составлению бухгалтерской отчетности. 

       2.2. Отчет о финансовых результатах и их использование – форма №2

       Отчет о прибылях и убытках (форма №2) содержит в своих разделах сведения за отчетный и предыдущий периоды:

• о прибыли (убытках) от продажи товаров, продукции, работ услуг;
• об операционных доходах и расходах с выделением процентов к получению и уплате;
• о внереализационных доходах и расходах и чистой (нераспределенной) прибыли (убытках) отчетного периода.

       Справочно в отчете приводятся данные за отчетный и предшествующий периоды о дивидендах, приходящихся на одну привилегированную  и обычную акцию.

       В расшифровке отдельных прибылей и убытков приводятся данные за отчетный и предшествующий периоды об отдельных  видах прибылей и убытков. 

       2.3. Дополнения к  бухгалтерскому балансу и отчету  о финансовых результатах –  форма №3, 4, 5.

       Отчет об изменениях капитала (форма №3) состоит  из четырех разделов и справки:

       В разделе I «Капитал» показывают остаток  на начало года, поступления, расход и  остаток на конец года составных  частей собственного капитала.

       В разделе II « Резервы предстоящих  расходов» и в разделе III « Оценочные  резервы» показывают остатки на начало и конец отчетного периода, и  движение имеющихся в организации  резервов предстоящих расходов и  оценочных резервов.

       В разделе IV «Изменение капитала» содержаться  сведения за отчетный и предшествующие периоды о величине капитала на начало периода, его увеличении, уменьшении и величине капитала на конец отчетного  периода.

       В «Справке» указываются данные о  чистых активах на начало конец отчетного  года и о полученных из бюджета  и внебюджетных фондов средствах  не расходы по обычным видам деятельности и на расходы по капитальным вложениям  во внеоборотные активы.

       С 1996 года организации составляют отчет  о движении денежных средств (форма  №4). Отчет состоит из четырех  разделов:

       - Остаток денежных средств на  начало года.

       - Поступило денежных средств - всего и в том числе по  видам поступлений

       - Направлено денежных средств  - всего и в том числе по  направлениям расходов 

       - Остаток денежных средств на  конец отчетного периода.

       Сведения  о движении денежных средств представляются в валюте РФ рублях по данным счетов 50»Касса», 51 «Расчетный счет», 52 «Валютный счет», 55 «Специальные счета в банках».

       Движение  денежных средств показывается по видам  деятельности - текущей, инвестиционной, финансовой.

       Приложение  к бухгалтерскому балансу (форма №5) состоит из семи разделов:

       В разделе 1 «Движение заемных средств» показывают остатки на начало и конец  отчетного периода, полученные и  погашенные долги, краткосрочные займы  и кредиты с выделением не погашенных в срок.

       В разделе 2 «Дебиторская и кредиторская задолженность» содержатся данные об остатках и движении за год по краткосрочной  и долгосрочной дебиторской задолженности  с выделением просроченной и отдельно длительностью свыше трех месяцев, а также данные о полученных и  выданных обеспечениях.

       В разделе 3 «Амортизируемое имущество» отражены остатки на начало отчетного  года и данные о поступлении и  выбытии по каждому виду нематериальных активов и основных средств и  имуществу для передачи в лизинг и представляемому по договору проката.

       В разделе 4 «Движение средств финансирования долгосрочных инвестиций и финансовых вложений содержаться сведения о  собственных средствах организации  и привлеченных средствах по их видам. В конце раздела справочно  приводятся данные о незавершенном  строительстве и инвестиции в  дочерние и зависимые общества.

       В разделе 5 «Финансовые вложения»  указаны суммы остатков на начало и конец отчетного года по каждому  виду долгосрочных и краткосрочных  финансовых вложений.

       В разделе 6 «Расходы по обычным видам  деятельности» отражены затраты  по элементам за отчетный и предыдущий годы и данные об изменении остатков незавершенного производства, расходов будущих периодов и резервов предстоящих  расходов.

       В разделе 7 «Социальные показатели»  приводятся данные об отчислениях в  государственные внебюджетные фонды  и отчисления в негосударственные  пенсионные фонды.

       Пояснительная записка к годовой бухгалтерской  отчетности должна содержать существенную информацию об организации, её финансовом положении, сопоставимости данных за отчетный и предшествующий ему годы, методах  оценки и существенных статьях бухгалтерской  отчетности. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

       3.ОЦЕНКА ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ 

       Финансовый  анализ на предприятии состоит из собственного анализа (от греческого - «analysis») - логических приемов определения понятия финансов предприятия, тогда это понятие разлагают по признакам на составные части, чтобы таким образом сделать познание его ясным в полном его объеме- синтеза (от греческого - «synthesis») - соединения ранее разложенных элементов изучаемого объекта в единое целое и выработки мер по улучшению финансового состояния предприятия.

       Основной  целью финансового анализа является получение небольшого числа ключевых (наиболее информативных) параметров, дающих объективную и точную картину  финансового состояния предприятия, его прибылей и убытков, изменений  в структуре активов и пассивов, в расчетах с дебиторами и кредиторами. При этом аналитика и управляющего может интересовать, как текущее финансовое состояние предприятия, так и его проекция на ближайшую или более отдаленную перспективу, т.е. ожидаемые параметры финансового состояния.

       Цели  анализа достигаются в результате решения определенного взаимосвязанного набора аналитических задач. Аналитическая  задача представляет собой конкретизацию  целей анализа с учетом организационных, информационных и методических возможностей проведения анализа. Основным фактором в конечном счете является объем  и качество исходной информации. При  этом надо иметь ввиду, что периодическая  бухгалтерская или финансовая отчетность предприятия - это лишь «сырая информация»  подготовленная в ходе выполнения на предприятии учетных процедур.

       Практика  финансового анализа выработала основные правила чтения (методика анализа) финансовых отчетов, среди  них можно выделить 6 основных методов:

• горизонтальный (временный) анализ - сравнение каждой позиции отчетности с предыдущим периодом;
• вертикальный (структурный) анализ - определение структуры итоговых финансовых показателей с выявлением влияния каждой позиции отчетности на результат в целом;
• трендовый анализ - сравнение каждой позиции отчетности с рядом предшествующих периодов и определения тренда, т.е. основной тенденции динамики показателя, очищенной от случайных влияний и индивидуальных особенностей отдельных периодов. С помощью тренда формируют возможные значения показателей в будущем, а следовательно ведется перспективный прогнозный анализ;
• анализ относительных показателей (коэффициентов) - расчет отношений между отдельными позициями отчета или позициями разных форм отчетности, определение взаимосвязей показателей;
• сравнительный (пространственный) анализ - это как внутрихозяйственный анализ сводных показателей отчетности по отдельным показателям фирмы, дочерних фирм, подразделений, цехов, так и межхозяйственный анализ показателей данной фирмы с показателями конкурентов со среднеотраслевыми и средними хозяйственными данными;
• факторный анализ - анализ влияния отдельных факторов (причин) на результативный показатель с помощью детерминированных или стохастических приемов исследования. Причем факторный анализ может быть как прямым (собственно анализ), когда результативный показатель дробят на составные части, так и обратным (синтез), когда его отдельные элементы соединяют в общий результативный показатель.

       Финансовое  состояние предприятия - это характеристика его финансовой конкурентоспособности (т.е. платежеспособности, кредитоспособности) использования финансовых ресурсов и капитала, выполнения обязательств перед государством и другими хозяйствующими субъектами. Движение любых товарно-материальных ценностей, трудовых и материальных ресурсов сопровождается образованием и расходованием денежных средств.

       Поэтому финансовое состояние  отражает все стороны производственно-торговой деятельности. Анализ финансового состояния предприятия включает:

• анализ доходности (рентабельности);
• анализ устойчивости;
• анализ оборачиваемости;
• анализ использования капитала;
• анализ ликвидности;
• анализ рентабельности.

       Источником  информации для финансового состояния  служат бухгалтерский баланс и приложение к нему, статистическая и оперативная  отчетность. Баланс отражает финансовое состояние предприятия на момент его составления. Чтобы установить, какое влияние на сложившееся  положение оказали внешние и  внутренние условия деятельности предприятия, необходим анализ актива и пассива.

       Важным  источником информации является: баланс предприятия (ф. №1 по ОКУД); «Отчет о  прибылях и убытках» (Ф.№2 по ОКУД);

       Под анализом финансовой отчетности предприятия  понимается выявление взаимосвязей и взаимозависимостей между различными показателями его финансово-хозяйственной  деятельности, включенными в отчетность.

       Такого  рода анализ может выполняться как  управленческим персоналом данного  предприятия, так и любым внешним  аналитиком, поскольку в основном базируется на общей доступной информации. Тем не менее принято выделять два вида финансового анализа: внутренний и внешний. Внутренний анализ проводится работниками предприятия. Информационная база такого анализа гораздо шире и включает любую информацию, циркулирующую  внутри предприятия и полезную для  предприятия управленческих решений. Соответственно расширяются и возможности  анализа. Внешний финансовый анализ проводится аналитиками, являющимися  посторонними лицами для предприятия  и потому не имеющими доступа к  внутренней информационной базе предприятия. Внешний анализ менее детализирован  и более формализован.