Ціни і ціноутворення у сфері господарювання

Використання розглянутого тактичного підходу при реалізації продукції на ринку дає можливість вітчизняним підприємствам в реальних умовах застосувати знижки (надбавки) до ціни як важливий інструмент підвищення ефективності цінової політики. Необхідно визначити роль кожного учасника товаррорузу у формуванні ціни реалізації, розробити відповідну систему знижок (надбавок) та досягти певного узгодження з усіма учасниками по даному питанню. В процесі розробки та використання цієї системи треба враховувати наявні альтернативні варіанти каналів збуту та періодично переглядати своє ставлення до ціни залежно від тих змін, що відбуваються на ринку. Невиконання цих вимог може привести підприємство до повної втрати своєї частки на ринку та вілповідних збитків.

 

3.3. Зарубіжний  досвід вдосконалення ціноутворення

На сьогоднішній день виділяють три підходи до прийняття управлінських рішень на світових фінансових ринках - це інтуїтивний, фундаментальний та технічний підходи. Кожен з них можна застосовувати на ринку, кожен з них має свої перевага та недоліки. Так. інтуїтивний аналіз є не досить надійним і його не можна застосовувати для формалізації та алгоритмізації, що є досить значним недоліком. Фуіщаментальний аналіз не ефективний при короткостроковій торгівлі, не дає можливість визначити точні моменти відкриття та закриття торговельних позиції, а також його елементи важко формалізувати при побудові алгоритмів. Технічний аналіз є найбільш надійним та зручним при використанні на практиці, при наймі з точки зору алгоритмізації. Всі переваги та недоліки цих трьох методів детальніше розглянуті нижче [12.c58].

Інтуїтивний підхід. Психологія поведінки людей є ключем до розуміння того, що трапляється на фінансових ринках. Усі звичайні, повсякденні почуття і прагнення виявляються у твердих ринкових баталіях як хімічний розчин на лакмусовому папірці. Властиві усім нам відчуття - страх, жадібність, надія й інші - у швидкому ритмі біржової торгівлі роблять часом визначальний вплив на поводження грейдера. Слабкі і самовпевнені, жадібні і повільні, усі ці люди приречені стати жертвами ринку.

Рушійною силою, що змушує брати участь у роботі ла спекулятивних фінансових ринках, є жадібність. Результатом дії жалібності буде мотивація.

Можна виділити два види мотивації:

• Раціональна мотивація - зазвичай присутня до першого входження в ринок у молодого трейдера, а також у роботі професійного трейдера. Вона виражається в „холодному" розрахунку при прийнятті рішень про укладання угоди.

   • Нераціональна мотивація - виражається в азарті гравця і присутня практично в кожного трейдера, однак одні контролюють свій азарт, а інші є рабами емоцій і практично приречені на програш [12.c59].

    Наступним фактором є надія на одержання прибутку.

Надія визначає поводження трейдера в основному в двох випадках:

• У момент входу в ринок. Тільки надія на одержання прибутку може змусити людину зробити конкретну дію на фінансовому ринку.
• У момент одержання збитків, коли виникає надія на зміну ситуації до ігращого. Тут надія проходить три етапи свого розвитку й існування. На першому етапі, коли збитки ще незначні, надія неминуча і якоюсь мірою може бути виправдана (якщо упевнені у своїх діях і дієте відповідно до прийнятого раніше плану). На другому етапі, при подальшому росту збитків надія приходить до свого піка. У цей момент трейдеру найскладніше відокремити свою надію від реальних дій ринку. Рішення питання - закрити збиткову позицію або залишити все як є - по більшій частіші буде залежати від того, наскільки сильно розум трейдера контролює його бажання і наскільки адекватно він оцінює ситуацію. Третій етап характеризується критичними збитками, коли надк вже залишає трейдера і на зміну їй приходить розпач (особливо сильний прояв розпачу у початківців грейдерів). Страх виникає, коли одержуєте збитки. Одних страх паралізує і вони не можуть вчасно зупинитися і втрачають усе. Інших же страх змушує рухатися й укладати часом взаємовиключні угоди, що також звичайно тільки прискорює руйнування. [10.c147].

Все це свідчить про те, що інтуїтивний підхід до аналізу базується лише на почуттях людини, на її власних міркуваннях, на її інтуїції, звідки цей метод і дістав таку назву. Але цей метод є не досить надійний і його не можна застосовувати для формалізації і тим більше у такій складній системі як ринок. Ще одним суттєвим недоліком цього методу є те, що неможливо систематизувати його для аналізу помилок, що в свою чергу не дає змоги їх виправляти.

Фундаментальний аналіз ринка. Школа фундаментального аналізу ринку виникла з розвитком прикладної економічної науки. За свою основу вона взяла знання про макроекономічне життя суспільства і її вплив на динаміку цін конкретних товарів.

Якщо основна макроекономічна задача школи технічного аналізу - згладжувати спекулятивні коливання цін, то головна задача школи фундаментального аналізу - формувати й угадувати нові тренди в динаміку цін. Звідси ми виводимо призначення фундаментального аналізу - аналіз та прогноз фундаментальних факторів і їхнього впливу на трендову динаміку цін [19.c62].

У цілому, фундаментний аналіз неможливо проводити без порівняння усіляких взаємозалежних факторів, таких як інфляція, акцентні ставки і динаміка грошової: маси, рівень беіробіггя і динаміка GDP.

Якісний фундаментальний аналіз можуть проводити тільки фахівці з макроекономіки, тому ведучу роль при аналізі фундаментальних факторів грає їхня експертна оцінка і непряма оцінка цих фундаментальних факторів.

До фундаментальних факторів з довгим життєвим циклом відносяться усі фактори, зв'язані з загальним станом національної і світової економіки (динаміка інфляції, безробіття і процентні ставки, інші подібні фактори).

Існують також фактори, які впливають на ринок. У цілому фундаментальний аналіз виділяє чотири груші факторів, що безпосередньо впливають на ринок:

• економічпі;
• політичні;

• слухи і сподівання; » форс-мажор.

Класифікація новин по ступені їх очікуваності:

• випадкові і несподівані - звичайно новини політичного і природного походження, рідше економічного (політична нестабільність у країні, війни, стихійні лиха і т.п.);
• плановані й очікувані - звичайно новини економічного, рідше політичного характеру [12.c60].

Ознайомившись з фундаментальним аналізом ринку можна сказати, що він є досить не поганим, але при побудові формалізації алгоритмів будуть виникати труднощі, а також фундаментальний аналіз є не ефективним при короткострокових операціях на ринку.

Технічний аналіз ринка. Історично класичний технічний аналіз розвивався в такий спосіб. Спочатку, коли ще в природі не існувало комп'ютерної техніки, а методи математичного аналізу через-складність розрахунків ніхто не намагався застосувати для аналізу динаміки цін, трейдери вручну, використовуючи лише логарифмічні лінійки, малювали графіки, на яких відкладали прямі лінії. Пізніше були знайдені закономірності у співвідношенні цих ліній і графіків пін. Так виник ти трендові лінії, моделі та фігури.

Далі з'явилися потреби для відходу від прямолінійності трендо-вих ліній та моделей і трендери, також вручну, почали розраховувати середні ціни, що і стало з успіхом застосовуватися для аналізу. І вже з появою комп'ютерної техніки з'явилася можливість для розрахунку і застосування методів осциляторного аналізу ринка (хоча основи для його виникнення були закладені до появи перших комп'ютерів).

Цей метод на сьогоднішній день набув найбільшої популярності і являє собою дослідження динаміки ринку за допомогою графіків з метою прогнозування майбутнього напрямку руху пін. Він включає в себе велику кількість інструментів: індикатори, осцилятори, лілії опору, підтриюсь, лінії Ганна, періоди Фібоначі, свічковий аналіз та інші. Найбільшим плюсом цього методу є можливість його формалізації та алгоритмізації, що дозволяє створювати на його основі механічні тор-гозельні системи.

На сьогоднішній день можна виділити декілька основних напрямків розробки пакетів ком'ютерних програм, які забезпечують доступ своїм користувачам до котирувань з фінансових ринків, включають в себе широкий інструментарій для аналізу та прогнозування його поточного стану та дозволяють проводити торгівлю в реальному часі - це використання технічного аналізу, теорії нечітких множин, нейронних мереж, генетичних алгоритмів.

Пакети на основі технічного аналізу реалізують все різномаїття 
його інструментів та методів прогнозування. Найбільшою перевагою 
цих продуктів є те, що їх інструменти можуть бути з легкістю форма- 
лізовані та алгоритмізовані, за рахунок чого на їх основі можна роз- 
роблювати та безпосередньо реалізовувати механічні торговельні сис- 
теми, які в свою чергу значно підвищують ефективність торгівлі, ос- 
кільки зводять до мінімуму вплив різних подразнюючих факторів. 
Проте цей підхід має ряд недоліків. По-перше, він відкидає будь-які 
фактори, що тим чи іншим чином можуть впливати на прогнозоване 
явище. По-друге, візуальна подібність деяких його інструментів 
(фігур повороту та продовження тенденції) ускладнює процес їх іден- 
тифікації на початкових стадіях свого формування та може бути трак- 
товано двояко. По-третє, лінійність мов програмування на основі цьо- 
го підходу потребує постійного контролю та моніторингу механічних 
торговельних систем, оскільки поведінка інструментів торгівлі з ча- 
сом змінюється, а отже необхідно змінювати алгоритми ідентифікації 
тих чи інших ринкових залежностей. На основі цього підходу були 
розроблені такі потужні пакети як TradeStation Prosuite, MetaStock та 
інші. [12.c101] 

Основними споживачами теорії нечітких множин є банкіри і фінансисти, а також фахівці в галузі політичного й економічного аналізу. Вони використовують її для створення моделей різних економічних, політичних, біржових ситуацій. Перевагами використання цього підходу є можливість оперувати вхідними даними, які задані нечітко, можливість нечіткої формалізації критеріїв оцінки та порівняння, можливість проведення швидкого моделювання складних систем та аналізу їхньої роботи з заданим ступенем точності. За допомогою цього підходу можливе поєднання різних підходів, елементи одне го з яких неможливо виразити в чистому вигляді (наприклад, поєднання технічного та фундаментального аналізу) [19.с57].

Інтелектуальні системи на основі штучних нейронних мереж дозволяють з успіхом вирішувати проблеми розпізнавання образів, ви- конання прогнозів, оптимізації, асоціативної пам'яті і керування. Традиційні підходи до вирішення цих проблем не завжди надають необхідну гнучкість, тому використання нейронних мереж дозволяє ефективніше вирішувати такі проблеми. Найголовнішою властивістю цих мереж є їх здатність навчатися, завдяки чому вони можуть пристосовуватися до зміни моделі зовнішнього середовища, тобто зміні множини вхідних даних. Постійний процес навчання мережі включає в себе визначення правил навчання на основі розкриття внутрішньої структури даних і кореляції між зразками в навчальній множині та визначення вагових коефіцієнтів зразків шляхом розподілення  їх на категорії.

Генетичні алгоритми в різних формах застосовуються до вирі- 
шення багатьох наукових і технічних проблем, використовуються у 
створенні інших обчислювальних структур, наприклад, автоматів або 
мереж сортування. У машинному навчанні вони застосовуються для 
проектування нейроних мереж або керуванні роботами, також при мо- 
делюванні розвитку в різних предметних областях, включаючи біоло- 
гічні (екологія, імунологія і популяційна генетика) та соціальні (такі 
як економіка і політичні системи) системи. Головні труднощі побудо- 
ви і застосування обчислювальних систем, які основані на принципах 
природного, відбору, у прикладних задачах полягає в тому, що природ- 
ні системи досить хаотичні, а всі наші дії, фактично, носять чітку 
спрямованість. Тому досить важко формалізувати та алгоритмізувати 
ці системи.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ВИСНОВОК