Центральный банк и его функции

    Денежная форма кредита наиболее  типичная, преобладающая в современном  хозяйстве. Это и понятно, поскольку  деньги являются всеобщим эквивалентом  при обмене товарных стоимостей, универсальным средством обращения  и платежа. Данная форма кредита  активно используется как государством, так и во внешнем экономическом  обороте.

   Наряду  с товарной и денежной формами  кредита применяется и его  смешанная форма. Она возникает,  например, в том случае, когда  кредит функционирует одновременно  в товарной и денежной формах. Можно предположить, что в случае  приобретения дорогостоящего оборудования  потребуется не только лизинговая форма кредита, но и денежная его форма для оплаты расходов по установке и наладке приобретенной техники.

     Как уже отмечалось, движение  кредита происходит не только  на стадии предоставления средств  во временное пользование, но  имеет и другие стадии , в том числе возвращение ссуженной стоимости. Если кредит предоставлен в денежной форме и был возвращен также деньгами, то в данной сделке кредит проявляется в денежной форме. Товарную форму кредита можно признать только в тех кредитных сделках,  в которых предоставление и возвращение ссуженных средств происходят в форме товарных стоимостей.

     Если кредит был предоставлен  в форме товара, а возвращен  деньгами или наоборот( предоставлен деньгами, а возвращен в форме товара), то в этом случае более правильно считать, что действует смешанная форма кредита.

    Смешанная ( товарно-денежная) форма  кредита часто используется в  экономике развивающихся стран,  рассчитывающихся за денежные  ссуды периодическими поставками  своих товаров( преимущественно в виде сырьевых ресурсов и сельскохозяйственных продуктов). Во внутренней экономике продажа товаров с рассрочкой платежей сопровождается постепенным возвращением кредита в денежной форме.

   В зависимости от того, кто в кредитной сделке является кредитором, выделяются следующие формы кредита: банковская, хозяйственная (коммерческая), государственная, международная, гражданская (частная, личная). Вместе с тем в кредитной сделке участвуют не только кредитор, но и заемщик; в кредитной сделке они равноправные субъекты. Предложение ссуды исходит от кредитора, спрос- от заемщика.

  Если  банк, например, предоставляет кредит  населению, а физическое лицо  вкладывает свои сбережения на  депозит в банке, то в этих  случаях имеется один и тот  же состав участников (банк и  население). Вместе с тем каждая  из сторон занимает здесь разное  положение: в первом случае  банк служит кредитором; во втором  заемщиком; в свою очередь в  первом случае физическое лицо  выступает в качестве заемщика, во втором- кредитора. Кредитор и заемщик меняются местами: кредитор становится заемщиком, заемщик- кредитором. Это меняет и форму кредита.

    Коммерческий кредит - одна из первых форм кредитных отношений в экономике, породившая вексельное обращение и тем самым активно способствовавшая развитию безналичного денежного оборота, находит практическое выражение в финансово-хозяйственных отношениях между юридическими лицами в форме реализации продукции или услуг с отсрочкой платежа. Основная цель этой формы кредита- ускорение процесса реализации товаров, а следовательно заложенной в них прибыли. По этой причине уровень ссудного процента здесь ниже, чем по банковскому кредиту.

     Инструментом коммерческого кредита  традиционно является вексель, выражающий финансовые обязательства заемщика по отношению к кредитору.  Наибольшее распространение получили две формы векселя- простой вексель, содержащий прямое обязательство заемщика на выплату установленной суммы непосредственно кредитору, и переводной ( тратта), представляющий собой письменный приказ заемщику со стороны кредитора о выплате установленной суммы третьему лицу либо предъявителю векселя. В современных условиях функции векселя часто принимают на себя стандартный договор между поставщиком и потребителем, регламентирующий порядок оплаты реализуемой продукции на условиях коммерческого кредита.

      Коммерческий кредит принципиально  отличается от банковского:

- в роли  кредитора выступают не специализированные  кредитно-финансовые организации,  а любые юридические лица, связанные  с производством либо реализацией  товаров и услуг;

- предоставляется  исключительно в товарной форме;

- ссудный  капитал интегрирован с промышленным  или торговым, что в современных  условиях нашло практическое  выражение в создании финансовых  компаний, холдингов и других  аналогичных структур, включающих в себя предприятия различной специализации  и направлений деятельности;

- средняя  стоимость коммерческого кредита  всегда ниже средней ставки  банковского процента на данный  период времени;

- при юридическом  оформлении сделки между кредитором  и заемщиком плата за этот  кредит включается в цену товара, а не определяется специально, например через фиксированный процент от базовой суммы.

   В  современных условиях на практике  применяются в основном три  разновидности коммерческого кредита:

- кредит  с фиксированным сроком погашения;

- кредит  с возвратом лишь после фактической  реализации заемщиком поставленных  в рассрочку товаров;

- кредитование  по открытому счету, когда поставка  следующей партии товаров на  условиях коммерческого кредита осуществляется до момента погашения задолженности по предыдущей поставки.

     Банковский кредит является основной  формой кредита в рыночной  экономике.

    Банковский - это такой кредит, при котором владельцы свободных денежных средств предоставляют их в ссуду заемщикам через посредство банков. Его субъектами являются, с одной стороны, банк как кредитор, с другой- предприятие, организации и население как заемщики. Банковский кредит выступает всегда в денежной форме, и объектом кредитования предстает денежный капитал. Сфера применения банковского кредита значительно шире, чем коммерческого, так как он не ограничен сроками, размерами кредитных сделок, направлением вложенных средств. Кроме того, в отличии от коммерческого кредита, обслуживающего только сферу обращения товаров, банковский кредит обслуживает еще и сферу производства, а также сферу накопления, мобилизуя при этом свободные денежные ресурсы субъектов хозяйствования и населения с последующим превращением их в ссудный капитал. В качестве цены за пользование банковским кредитом выступает ссудный процент, определяемый на взаимосогласованной основе между субъектами кредитных отношений и фиксируемый в кредитном договоре или ином документе, подтверждающем факт передачи средств во временное пользование.

     Особая разновидность банковского  кредита - кредит предоставляемый одним банком другому, или межбанковский кредит. Банки-кредиторы предоставляют в ссуду свободные ресурсы либо с целью поддержания своей доходности на необходимом уровне, либо для обеспечения развития корреспондентских отношений с другими банками.

     Для банков – заемщиков межбанковские  кредиты служат средством регулирования  ликвидности, а также источником  ресурсов для расширения доходных  вложений.

     Основными критериями предоставления  ссуд банками становятся риск, ликвидность и прибыльность их  использования заемщиком . Большое внимание банки уделяют анализу кредитоспособности своих клиентов, эффективности и окупаемости кредитуемых мероприятий. Резко возросло значение и расширились формы обеспечения возвратности банковских ссуд.

     Потребительский кредит.  Характерной  чертой потребительского кредита  являются отношения  по поводу использования в качестве кредитных ресурсов как денежного, так и товарного капитала, причем потенциальными заемщиками выступают исключительно физические лица. В товарной форме он предоставляется любыми хозяйствующими субъектами, осуществляющими реализацию товаров и услуг с отсрочкой платежа. В денежной форме потребительский кредит предоставляется населению ( как хозяйствующими субъектами, так и кредитными учреждениями) для покрытия расходов, связанных с потреблением потребительских товаров и оплатой услуг. Ссудный процент по таким кредитам выплачивается из доходов населения. В современной России получил распространение потребительский кредит в денежной форме, который охватывает такие сферы, как приобретение жилья и бытовой техники. В целом объемы потребительского кредита определяются жизненным уровнем населения и способностью хозяйствующих субъектов реализовывать продукцию с отсрочкой платежа.

     Государственный кредит- это такая форма кредита, при которой в качестве кредитора или должника выступает государство. Осуществляя функции кредитора , государство через Центральный банк производит кредитование:

- конкретных  отраслей или регионов, испытывающих  особую потребность в финансовых ресурсах, если возможности бюджетного финансирования уже исчерпаны , а ссуды коммерческих банков не могут быть привлечены в силу действия факторов конъюнктурного характера;

- коммерческих  банков в процессе аукционной  или прямой продажи кредитных  ресурсов на рынке межбанковских  кредитов.

     В роли заемщика государство  выступает в процессе размещения  государственных займов или при  осуществлении операций на рынке  государственных краткосрочных  ценных бумаг. Основной формой  кредитных отношений при государственном  кредите являются такие отношения,  при которых государство выступает  заемщиком средств. Следует отметить, что в условиях переходного  периода к рыночным отношениям  кредит должен использоваться  в качестве не только источника  привлечения финансовых ресурсов, но и эффективного инструмента централизованного кредитного регулирования экономики.

     Международный кредит рассматривается  как совокупность кредитных отношений,  функционирующих на международном  уровне, непосредственными участниками  которых могут выступать межнациональные  финансово-кредитные институты( МФБ, МБРР и др.), правительства соответствующих государств и другие юридические лица, включая кредитные организации. В отношениях с участием государств в целом и международных институтов кредит всегда выступает в денежной форме, а во внешнеторговой деятельности- и в товарной ( как разновидность коммерческого кредита импортеру). Международный кредит классифицируется по нескольким базовым признакам:

- по характеру  кредитов- межгосударственный, частный;

- по форме- государственный, банковский, коммерческий;

- по месту  в системе внешней торговли- кредитование экспорта, кредитование импорта.

    Характерным признаком международного  кредита выступает его дополнительная  правовая или экономическая защищенность  в форме частного страхования  и государственных гарантий.

    Ростовщический кредит является  самой древней и простейшей  формой кредита. Его возникновение  связано с появлением частной  собственности. Изначально объектом  кредитных отношений при ростовщическом  кредите  выступали конкретные  материальные ценности ( товары), а  в дальнейшем с развитием товарно-денежных  отношений , переходом от уплаты натуральных налогов к денежным в качестве объекта стали выступать денежные ресурсы. Становление и утверждение капиталистического способа производства предполагало создание денежно-кредитных систем государства, а вместе с тем и замену ростовщических форм кредита на коммерческий и банковский кредит. Потребителями ростовщического кредита, как правило, выступают физические лица и мелкие товаропроизводители, а кредиторами меняльные конторы и частные лица. Характерной чертой ростовщического кредита является передача во временное пользование средств за чрезмерно высокую плату, иногда превышающую объем заемных средств в несколько раз. В настоящее время он сохранился в развивающихся странах, где недостаточно развита кредитная система.

     Каждая форма кредита имеет  большое число видов.  Вид кредита  – это более детальная его  характеристика  по организационно-экономическим  признакам, используемая для классификации  кредитов. Единых мировых стандартов  при их классификации не существует. В каждой стране есть свои  особенности. В России кредиты классифицируются в зависимости от :

- стадий  воспроизводства, обслуживаемых  кредитом;

- отраслевой  направленности;

- объектов  кредитования;

- его обеспеченности;

- срочности  кредитования;

- платности  и др.

     Особое разнообразие приносит  деление кредитов в зависимости  от обеспечения.  В качестве  обеспечения используются векселя,  движимое и недвижимое имущество,  товарораспорядительные документы  и др.