Центральный банк и его функции

      В результате проведения ЦБ  операций на открытом рынке увеличивается (при продаже ценных бумаг) или уменьшается (при покупке ценных бумаг) объем собственных ресурсов коммерческих банков в отдельности и банковской системы в целом, что влечет за собой изменение стоимости кредита и, как следствие, спроса на деньги.

      Среди операций на открытом рынке осуществляемых центральным банком, доминируют операции с наиболее краткосрочными обязательствами казначейства. Например, в США преобладают операции с казначейскими векселями с трехмесячным сроком погашения, хотя в отдельных странах (Японии и Франции) проводятся операции также  с негосударственными ценными бумагами.

       Функция « банка банков».   Особая роль центрального банка  в кредитной системе состоит  также в том, что главной  его клиентурой как по пассивным,  так и по активным операциям  являются кредитно-финансовые учреждения, в основном коммерческие  банки. Обслуживание коммерческих банков по пассивным операциям заключается в том, что для обеспечения своей ликвидности банки хранят в центральном банке часть своих денежных средств в виде кассовых резервов на текущем счете. Причем эти резервы после мирового экономического кризиса 1930-х гг. стали обязательными.

      В периоды напряженного положения  на денежном рынке центральные  банки осуществляют кредитование  коммерческих банков в виде  переучета векселей, а также перезалога  их ценных бумаг.

      В настоящее время центральный  банк осуществляет контроль или  надзор над кредитными учреждениями, является для них расчетным  центром и кредитором, а также регулирующим и информационным центром кредитной системы страны.

      Функция « банка правительства». Являясь по своему статусу  финансовым агентом правительства,  центральный банк осуществляет  операции по размещению и погашению  государственного долга, кассовому  исполнению бюджета, ведению текущих  счетов правительства, надзору  за хранением, выпуском и изъятием  из обращения монет и казначейских  билетов, а также переводу валютных  средств при осуществлении расчетов правительства с другими странами.

      Как агент государства по управлению  государственным долгом центральный  банк осуществляет выпуск государственных  займов, организует подписку на  займы и размещение облигаций  займов среди коммерческих банков, страховых компаний и других  кредитно-финансовых институтов.

        В основу кассового исполнения  бюджета положен принцип единства  кассы, т.е. все мобилизованные  государственные доходы направляются  на единый счет министерства  финансов в центральном банке,  с которого черпаются средства  для осуществления государственных  расходов. Центральный банк, таким  образом выступает кассиром правительства.

       В процессе кассового исполнения  бюджета центральные банки аккумулируют  бюджетные поступления, выдают  финансовые средства, зачисленные  на счета федерального и местных  бюджетов, ведут учет поступлений  и платежей федерального и  местного бюджетов, предоставляют финансовым  органам отчеты о кассовом исполнении этих бюджетов.

     Однако этим не ограничивается функция центрального банка как банкира правительства. В ряде случаев центральный банк осуществляет кредитование государства за счет своих ресурсов.

    Внешнеэкономическая функция центрального  банка.  Исторически сложилось,  что для обеспечения банкнотной  эмиссии в центральных банках  были сосредоточены золотовалютные  резервы. Кроме того, центральный  банк представляет свою страну  в международных и региональных  валютно-финансовых организациях : Международном валютном фонде, Всемирном банке, Банке международных расчетов, Европейском инвестиционном банке, Европейском валютном институте и т.д.

     Центральный банк осуществляет  валютную политику, включающую в  себя комплекс мероприятий , осуществляемых в сфере международных экономических отношений в соответствии с текущими и стратегическими целями экономической политики страны.

     Валютная политика направлена  на обеспечение устойчивости  экономического роста, сдерживания  роста безработицы и инфляции, поддержание равновесия платежного  баланса. 

     Одним из средств реализации  валютной политики является валютное  регулирование-деятельность государства,  направленная  на регламентацию с валютными ценностями. Валютное регулирование используется государством в качестве одного из важнейших инструментов экономической политики с целью воздействия на платежный баланс, валютный курс и экономику страны.

       В различные периоды центральный  банк использует разные формы  и методы валютной политики: валютные  ограничения; изменения курса  валют, включая девальвацию и  ревальвации; регулирование правил  конвертируемости валюты и режима  валютного курса; девизную политику.

       Перечисленные выше функции центрального банка проявляются в его операциях, которые делятся на пассивные - операции по созданию ресурсов банка, которые отражаются в пассиве баланса и активные - операции по их размещению, которые представлены в активе баланса банка.

     Основные пассивные операции  центрального банка-это эмиссия  банкнот, вклады кредитных учреждений  правительства и иностранных  банков, капитал, резервы и др.

    К основным активным операциям  относятся:

1) учетно-ссудные  операции, которые включают:

    - покупку центральным банком  казначейских векселей и обязательств, переучет  коммерческих векселей;

   -  ломбардный кредит, т.е. ссуды  под залог векселей, казначейских  обязательств, государственных облигаций  и др. ценных бумаг;

   - операции  репо-покупка государственных ценных бумаг с продажей их затем по заранее зафиксированной цене.

2)  инвестиции  в государственные ценные бумаги, которые являются основной формой кредитования в США, Канаде, Великобритании, Швеции, в таких же странах как ФРГ, Франции, Нидерландах прямое кредитование государства ограничено законом;

3) операции  с иностранной валютой и золотом.          

Формы и  виды кредита.

    Кредит выступает опорой современной  экономики, неотъемлемым элементом  экономического развития. Его используют  как крупные предприятия и  объединения, так и малые производственные, сельскохозяйственные и торговые  структуры; как государства, правительства,  так и отдельные граждане.

   Кредиторы,  владеющие свободными ресурсами,  только благодаря их передаче  заемщику, имеют возможность получить  от него дополнительные денежные  средства. Кредит, предоставляемый  в  денежной форме, представляет  собой новые  платежные средства.

    На поверхности экономических  явлений кредит выступает как  временное позаимствование вещи или денежных средств. При помощи кредита приобретаются товарно-материальные ценности, различного рода машины, механизмы, покупаются населением товары с рассрочкой платежа. Объектом приобретения за счет кредита выступают разнообразные ценности( вещи, товары). Однако, «вещное» толкование кредита выходит за рамки политэкономического анализа.

    Экономическая наука о деньгах  и кредите изучает не сами  вещи, а отношения между субъектами  по поводу вещей . В этой связи кредит как экономическую категорию следует рассматривать как определенный вид общественных отношений. Однако кредит- не всякое общественное отношение, а лишь такое, которое отражает экономические связи, движение стоимости.

   Формы  кредита тесно связаны с его  структурой. Структура есть то, что остается устойчивым, неизменным в кредите. В кредитной сделке субъекты отношений всегда выступают как кредитор и заемщик.

   Становление  кредитора и заемщика происходит прежде всего на базе товарного обращения. Процесс купли-продажи товаров не всегда приводит к немедленному получению продавцом их денежного эквивалента, покупатель не всегда имеет возможность сразу заплатить за товар, оплата производится только по истечении определенного срока. Так ,продавец становится кредитором, покупатель должником.

     Кредитор- сторона кредитных отношений,  предоставляющая ссуду. Кредиторами  могут стать субъекты, выдающие  ссуду, т.е. реально предоставляющие  нечто во временное пользование.  Для того чтобы выдать ссуду  кредитору необходимо располагать  определенными средствами. Их источниками  могут стать как собственные  накопления , так и ресурсы, позаимствованные у других субъектов воспроизводственного процесса. В современном хозяйстве банк-кредитор может предоставить ссуду не только за счет своих собственных ресурсов, но и за счет привлеченных средств, хранящихся на его счетах, а также мобилизованных посредством размещения акций и облигаций.

       С образованием банков происходит  концентрация кредиторов. Мобилизуя  свободные денежные ресурсы предприятий  и населения, банкиры становятся  коллективными кредиторами.

     Заемщик- сторона кредитных отношений,  получающая кредит и обязанная  возвратить полученную ссуду.  Исторически заемщиками были  отдельные лица, испытывающие потребность в дополнительных  ресурсах. С образованием банков происходит концентрация не только кредиторов, но и значительное расширение состава заемщиков. В современных условиях помимо банков заемщиками выступают предприятие, население и государство. Традиционно банки при этом становятся коллективными заемщиками, поскольку занимают не для себя, а для других. Особое место заемщика в кредитной сделке отличает его от кредитора. Во-первых, заемщик не является собственником ссужаемых средств, он выступает всего лишь их временным владельцем; заемщик пользуется чужими ресурсами, ему не принадлежащими. Во-вторых, заемщик применяет ссужаемые средства как в сфере обращения, так и в сфере производства ( для приобретения материалов ,и расширения модернизации производства).Кредитор же предоставляет ссуду в фазе обмена, не входя непосредственно в производство. В-третьих, заемщик возвращает ссужаемые средства, завершившие кругооборот в его хозяйстве. Для обеспечения такого возврата заемщик так должен организовать свою деятельность, чтобы обеспечить высвобождение средств, достаточных для расчетов с кредитором. В- четвертых, заемщик не только возвращает стоимость, полученную во временное пользование, но и уплачивает при этом больше , чем получает от кредитора, является плательщиком ссудного процента. В- пятых, заемщик зависит от кредитора, кредитор диктует свою волю. Экономическая зависимость от кредитора заставляет заемщика рационально использовать ссуженные средства, выполнять свои обязательства как ссудополучателя. Даже возвратить ссуженные средства, а также уплатив приращение к ним в виде ссудного процента, заемщик не утрачивает своей зависимости от заимодавца: потенциально в своем прежнем кредиторе он видит нового кредитора, а поэтому должен полностью выполнить все обязательства, вытекающие из договора о ссуде, создав основание для очередного получения кредита.

      Занимая зависимое положение  от кредитора, заемщик не теряет  своей значимости в кредитной  сделке как полноправной стороны.  Без заемщика не может быть  и кредитора. Заемщик должен  не только получить, но и использовать  полученные во временное пользование  ресурсы, причем таким образом, чтобы полностью рассчитаться по своим долгам. В этом смысле заемщик - такая производительная сила, от которой зависит эффективное применение ресурсов, полученных во временное пользование.

    Помимо кредиторов и заемщиков,  элементом структуры кредитных  отношений является объект передачи- то, что передается от кредитора  к заемщику и что совершает  свой обратный путь от заемщика  к кредитору. Объектом передачи  выступает ссуженная стоимость,  как особая часть стоимости.  Прежде всего она представляет собой своеобразную нереализованную стоимость.

   Итак, элементами структуры кредита являются кредитор, заемщик и ссуженная стоимость, поэтому формы кредита можно рассматривать в зависимости от характера:

- кредитора  и заемщика;

- ссуженной  стоимости;

- целевых  потребностей заемщика.

   В  зависимости от ссуженной стоимости  целесообразно различать товарную, денежную, и смешанную ( товарно-денежную) формы кредита.

    Товарная форма кредита исторически предшествует его денежной форме. Можно предположить, что кредит существовал до денежной формы стоимости, когда при эквивалентном обмене использовались отдельные товары ( меха ,скот и пр.). Первыми кредиторами были субъекты, обладающие излишками предметов потребления. В поздней истории известны случаи кредитования землевладельцами крестьян до сбора нового урожая, которое происходило зерном, другими сельскохозяйственными продуктами.  В современной практике товарная форма кредита не является основополагающей. Преимущественной формой выступает денежная форма кредита, однако применяется и его товарная форма. Последняя форма используется как при продаже товаров с рассрочкой платежа, так и при аренде имущества( в том числе при лизинге оборудования), прокате вещей. Практика свидетельствует о том, что кредитор, предоставивший товар с рассрочкой платежа, испытывает потребность в кредите, причем главным образом в денежной форме. Можно отметить, что там, где функционирует товарная форма кредита, его движение часто сопровождается и денежной формой кредита.