Бизнес-план "Брестэнерго"

      

       2000   2005   2010  2015         2020        2025 

                  -о-   Газ РФ, дол./ту.т.        - Мазут РФ, дол./ту.т.

                  -О-   Газ РБ, дол./ту.т.        - Мазут РБ, дол./ту.т.

      Рис.2.4 Прогноз цен на природный газ и мазут для РФ (без учета инфляции)  

      На  данном графике (рис. 2.4) отражен уровень цен на топливно-энергетические ресурсы в РФ, для Беларуси данные цены являются минимальным возможным уровнем. Следует отметить, что уже в 2003 году, предприятия Беларуси закупали мазут по цене около USD 100 за тонну условного топлива. Таким образом, приведенный выше прогноз изменения стоимости топлива является умеренным и может быть использован для построения прогноза изменения тарифов на электроэнергию, однако должен быть скорректирован так как с 2005 года выросла стоимость импортируемого из России природного газа на 18%. Официальные тарифы на природный газ, электроэнергию и теплоэнергию для промышленных потребителей должны быть утверждены с 1 февраля, поэтому в настоящей работе принята предварительная оценка, предоставленная Министерством энергетики. 
 

      Обоснование отпускных цен

 
 

      Как уже отмечалось, тариф на электроэнергию определяется, прежде всего, стоимостью топлива, используемого при производстве электроэнергии. Поэтому, в соответствии с графиком прогноза роста цен на топливо, можно спрогнозировать тарифы на электроэнергию. Прогноз изменения тарифов на электроэнергию приведен в следующей таблице. 

Таблица 4.3. Прогноз роста  тарифов на электроэнергию

 
 

      Среднеотпускной тариф на электроэнергию будет расти  в соответствии с ростом цен на топливо, что будет происходить  в силу объективных тенденций. 

     2.4  Финансовый план

 

     Финансовый  план включает в себя расчет общих затрат, план доходов и расходов, расчет чистой прибыли, калькуляцию себестоимости продукции, расчет основных финансово-экономических показателей деятельности предприятия ( показатели ликвидности, рентабельности и т.д.).

     Анализ  показателей финансово-экономического состояния РУП «Брестэнерго»  за 2003 год по сравнению с аналогичным  периодом прошлого года свидетельствует, что объем произведенной продукции в текущих ценах увеличился на 107,6 млрд. руб. или на 51% и составил на 01.01.2004 года 317,8 млрд. руб. В сопоставимых ценах объем произведенной продукции увеличился на 47 млрд. руб. или на 17,4%.

     Выручка от реализации за 2003 год составила 322,1 млрд. руб., увеличившись по сравнению с аналогичным периодом прошлого года на 115,8 млрд. руб. или на 56,1%. В сопоставимых ценах выручка от реализации за 2003 год по сравнению с 2002 годом увеличилась на 56,3 млрд. руб. или на 21,2%. Объем бартера от выручки составил 11,2% или 37,9 млрд. руб. По сравнению с аналогичным периодом прошлого года объем бартера в текущих ценах снизился на 54,6 млрд.руб. или больше чем в 2,4 раза, в сопоставимых ценах - снижение на 81,3 млрд.руб. или в 3,1 раза.

     Затраты на производство реализованной продукции за 2003 год составили 260,1 млрд. руб., увеличившись на 69,2 млрд. руб. или 36,2% к соответствующему периоду прошлого года. В сопоставимых ценах затраты увеличились на 14,1 млрд. руб. или на 5,75%.

     При убытках от реализации продукции (работ, услуг) по итогам 2002 года 9,3 млрд. руб., по итогам текущего года от реализации продукции получена прибыль в сумме 6,4 млрд. руб. Рентабельность реализованной продукции на 01.01.2004 года составила 2,37% (на 01.01.2003 года -5,11%). Рентабельность предприятия по итогам 2002 года была 4,64%, а по итогам 2003 года она составила 10,99%, т.е. увеличилась более чем в 2 раза.

     Балансовая  прибыль на 01.01.2004 в текущих ценах  составила 29,8 млрд. руб. увеличившись по сравнению с данными на 01.01.2003 года на 21 млрд. руб. или на 236,7%. В сопоставимых ценах балансовая прибыль увеличилась на 18,4 млрд. руб. или на 161,4%.

     Дебиторская задолженность на 01 января 2004 года составила 68,6 млрд. руб., уменьшившись за год на 12,4 млрд. руб. или на 15,3%. В сопоставимых ценах дебиторская задолженность уменьшилась на 35,7 млрд. руб. или на 34,3%. Кредиторская задолженность по состоянию на 01 января 2004 года составила 103,7 млрд. руб., увеличившись за год на 10,2 млрд. руб. или на 8,9%. В сопоставимых ценах кредиторская задолженность уменьшилась на 43 млрд. руб. или на 29,3%.

     В 2003 году значительно возросла задолженность  предприятия по кредитным обязательствам. Так если на 01.01.2002 она составляла 2,0 млрд. руб., на 01.01.2003 - 11,6 млрд. руб., то на 01.01.2004 года - 23,2 млрд.руб. Это объясняется активным привлечением кредитных ресурсов для обеспечения своевременной оплаты полученного топочного мазута, газа, покупной энергии и получением инвестиционных кредитов для финансирования реконструкции Березовской ГРЭС.

     Так, в течение года только для финансирования реконструкции Березовской ГРЭС привлечено кредитов на 4,8 млн. долларов США, 0,3 млн. ЕВРО и на 4 млрд. руб., что в эквиваленте составляет порядка 15 млрд. руб. В декабре т.г. по данному объекту открыта кредитная линия на 3,1 млн. ЕВРО.

     В связи со снижением Национальным банком Республики Беларусь ставки рефинансирования, в 2003 году проведена работа по снижению процентных ставок по полученным кредитам. Так, ставка по рублевым кредитам ставка снизилась до уровня 28-31% (на 01.01.2003 ставка составляла 48-49%), по валютным кредитам ставка составила 9,5-12% ( на 01.01.2003 ставка составляла 12%)

     За  пользованием кредитными ресурсами  в 2003 году было начислено и уплачено процентов в сумме 2,96 млрд. руб., что на 1,5 млрд. руб. больше, чем в 2002 году. Просроченной задолженности по кредитам у РУП "Брестэнерго" по состоянию на 01.01.2003 года не имелось.

     Анализ  основополагающих показателей в  сопоставимых ценах приведен на следующей диаграмме:

     Рис. 1 Динамика основных финансовых показателей  в сопоставимых ценах (тыс. руб.)

     Источник: по информации РУП  «Брестэнрего», 2003. 

     Как видно на приведенной диаграмме, в 2003 году объем производства по сравнению  с 2002 годом увеличился на 17,36%, объем выручки в сопоставимых ценах увеличился на 21,2%. Это позволяет судить о том, что в 2003 году увеличился сбор денежных средств с потребителей энергии: если в 2002 году соотношение выручки от реализации к объему произведенной продукции составил 98,14%, то в 2003 году – 101,35%.

     При этом, наблюдается положительная  динамика изменения таких взаимосвязанных  показателей, как объем произведенной  продукции – затраты на производство продукции и выручка от реализации – затраты на производство реализованной продукции. Так при увеличении объема производства на 17,36%, затраты на производство увеличились лишь на 5,75%; при росте выручки от реализации на 21,2%, затраты на производство реализованной продукции выросли на 15,76%, - что свидетельствует о снижении затратности производства и соответственно увеличении прибыли от реализации продукции.

     При расчете основных финансовых показателей  РУП «Брестэнерго» использовался  дефлятор равный 1,288.

     Расчет  производился следующим образом: 
 
 
 
 
 
 

 

 

     

     Что касается анализа показателей финансового экономического состояния РУП «Брестэнерго» за 12 месяцев 2004 года, то по сравнению с аналогичным периодом прошлого года свидетельствует, что объем произведенной продукции в текущих ценах увеличился на 104,3 млрд. руб. или на 32,82% и составил на 1.01.2005 года 317,8 млрд. руб. В сопоставимых ценах объем произведенной продукции увеличился на 35,0 млрд. руб. или на 9,1%.

     Выручка от реализации за 12 месяцев 2004 года составила 322,1 млрд. руб., увеличившись по сравнению с аналогичным периодом прошлого года на 100,1 млрд. руб. или на 31,1%. В сопоставимых ценах выручка от реализации за 12 месяцев 2004 года по сравнению с 12 месяцами 2003 года увеличилась на 29,9 млрд. руб. или на 7,6%.

     Затраты на производство реализованной продукции за 12 месяцев 2004 года составили 271,4 млрд. руб., увеличившись на 75,5 млрд. руб. или 27,8% к соответствующему периоду прошлого года. В сопоставимых ценах затраты увеличились на 9,0 млрд. руб. или на 2,7%.

       Прибыль от реализации продукции (работ, услуг) по итогам 12 месяцев 2003 года составляла 6,4 млрд. руб., по итогам 2004г. от реализации продукции получена прибыль в сумме 21,3 млрд. руб. Рентабельность реализованной продукции на 1.01.2005 года составила 6,15% (на 1.01.2004 г. - 2,37%).

     Балансовая  прибыль на 1.01.2005 в текущих ценах  составила 48,9 млрд. руб. увеличившись по сравнению с данными на 1.01.2004 года на 19,1 млрд. руб. или в 2,6 раза. В сопоставимых ценах балансовая прибыль увеличилась на 11,8 млрд. руб. или 1,3 раза.

     Если  рентабельность предприятия по итогам 12 месяцев 2003 года составила 10,99%, то по итогам 2004 года она увеличилась в 1,3 раза и составила 14,1%.

     Рентабельность  продаж на 1.01.2005 г. составила 11,6%, (на 1.01.2004 г. - 9,3%), увеличившись за год более чем в 1,2 раза.

     Дебиторская задолженность на 01 января 2005 года составила 122,9 млрд. руб., увеличившись за год на 54,3 млрд. руб. или на 79,1%. В сопоставимых ценах дебиторская задолженность увеличилась на 37,5 млрд. руб. или на 43,9%. Кредиторская задолженность по состоянию на 01 января 2005 года составила 133,7 млрд. руб., увеличившись за год на 30,0 млрд. руб. или на 28,9%. В сопоставимых ценах кредиторская задолженность увеличилась на 4,6 млрд. руб. или на 3,6%.

 

             

            Табл. 2.3 Финансовые показатели за январь – декабрь 2004 года