Анализ экономической деятельности предприятия

 

Данные таблицы 26 показывают, что в 2009  году динамика производительности персонала незначительно возросла против уровня 2008 года, темп роста составил 0,1 %. В 2010 году показатель снизился на 0,5%.

Анализ использования  трудовых ресурсов, рост производительности труда необходимо рассматривать в тесной связи с оплатой труда. С ростом производительности труда создаются реальные предпосылки повышения его оплаты. В свою очередь, повышение уровня оплаты труда способствует росту его мотивации и производительности.

Для оценки эффективности использования  средств на оплату труда необходимо применять такие показатели, как объем производства продукции в действующих ценах, сумма выручки и прибыли на рубль зарплаты и др. В процессе анализа следует изучить динамику этих показателей, выполнение плана по их уровню. 

 

Таблица 27 - Показатели эффективности использования оплаты труда.

Показатель	2008		2009		2010
	план	факт.	план	факт.	план	факт.
Производство продукции на рубль  зарплаты, руб.	5,45	6,05	5,9	6,35	6,3	6,5
Выручка на рубль зарплаты, руб.	5,5	6,15	6,17	6,15	5,1	5,9
Сумма чистой прибыли на рубль зарплаты, руб.	0,77	0,85	0,88	0,93	0,83	0,95

 

Судя  по данным таблицы 27, анализируемое предприятие добилось повышения эффективности использования средств фонда оплаты труда. На рубль зарплаты в отчетном году произведено больше продукции, получено больше валовой и чистой прибыли, что следует оценить положительно.

2.3. Анализ финансового состояния ОАО «Промсинтез»

 

Задача ликвидности  баланса возникает в связи  с необходимостью дать оценку платёжеспособности организации, т.е. ее способности своевременно и полностью рассчитываться по всем своим обязательствам.

Анализ ликвидности  баланса заключается в сравнении  средств по активу, сгруппированных  по степени их ликвидности и расположенных  в порядке убывания ликвидности, с обязательствами  по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенных в порядке возрастания сроков.

В зависимости  от степени ликвидности, т.е. скорости превращения в денежные средства, активы предприятия разделяются на следующие группы:

А1. Наиболее ликвидные активы – к ним относятся все статьи денежных средств предприятия и краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги).

А2. Быстро реализуемые активы - дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты.

А3. Медленно реализуемые активы – статьи раздела 2 актива баланса, включающие запасы, налог на добавленную стоимость, дебиторскую задолженность и прочие оборотные активы.

А4. Трудно реализуемые активы – статьи раздела 1 актива баланса – внеоборотные активы.

Пассивы баланса группируются по степени  срочности их оплаты.

П1. Наиболее срочные обязательства – к ним относится кредиторская задолженность.

П2. Краткосрочные пассивы – это краткосрочные заемные средства, задолженность участникам по выплате доходов, прочие краткосрочные пассивы.

П3. Долгосрочные пассивы – это статьи баланса, относящиеся к разделам 4 и 5, т.е. долгосрочные кредиты и  займы, а также доходы будущих периодов, резервы предстоящих расходов и платежей.

П4. Постоянные, или устойчивые, пассивы – это статьи раздела 3 баланса «Капитал и резервы».

Баланс  считается абсолютно ликвидным, если имеют место следующие соотношения:

А1 ≥ П1; А2 ≥ П2; А3 ≥ П3; А4 ≤ П4.

Если  выполняются первые три неравенства  в данной системе, то это влечет выполнение четвёртого, что свидетельствует о соблюдении одного из условий финансовой устойчивости – наличия у предприятия оборотных средств.

 

Таблица 28 – Анализ ликвидности.

А	2008	2009	2010	П	2008	2009	2010	Отклонения, тыс. руб.
								2008	2009	2010
А1	276726	705625	428392	П1	16295	275028	542923	260431	430597	-114531
А2	420639	375458	894615	П2	172945	32742	5544	247694	342716	889071
А3	366482	599434	916892	П3	376550	581181	319971	-10068	18253	596921
А4	1271125	2697122	2176381	П4	1769183	3488688	3547842	-498058	-791566	-1371461

 

Анализируя  таблицу, 28 мы видим, что в 2009 году платёжный излишек наиболее ликвидных активов для покрытия наиболее срочных обязательств увеличился (в 2008 году он составлял 260431 тыс. руб., а в 2009 уже 430597 тыс. руб.), а в 2010 году возрос платёжный недостаток.

Так же стоит  отметить, что за рассматриваемый  период  по остальным группам наблюдается стабильный рост это говорит о том, что наблюдается рост текущей ликвидности, а так же соотношение платежей и поступлений в относительно отдалённом будущем. 

Таблица 29– Соотношение групп активов и пассивов.

2008	2009	2010
А1 > П1	А1 > П1	А1 < П1
А2 > П2	А2 > П2	А2 > П2
А3 < П3	А3 > П3	А3 > П3
А4 < П4	А4 < П4	А4 < П4

 

 

Анализируя таблицу 29 видно, можно сказать, что в 2008 сопоставление результатов групп активов и пассивов не соответствует норме, а именно 3 неравенство (А3 < П3), поэтому ликвидность баланса является недостаточной.

В 2009 году ликвидность баланса можно охарактеризовать как  абсолютную, так как результаты расчетов по данным анализируемой организации показывают, что сопоставление результатов соответствуют норме.

В 2010 году ликвидность  можно охарактеризовать как недостаточную. Сопоставление первого неравенства (А1 < П1) свидетельствует о том, что за анализируемый период возрос платёжный недостаток наиболее ликвидных активов для покрытия наиболее срочных обязательств. В ближайшее промежуток времени организации не удастся поправить свою платёжеспособность.

Таблица 30– Анализ платёжеспособности.

Название показателей	2008	2009	2010	Отклонения (+,-)		норма
				2008-2009	2009-2010
Общий показатель  платежеспособности (L1)	2,767	0,434	0,558	-2,333	0,124	≥ 1
Абсолютная  ликвидность (L2)	0,023	2,293	7,085	2,269	4,792	≥ 0,2÷0,5
Критическая оценка (L3)	0,271	3,513	21,880	3,241	18,367	≈ 0,7÷0,8
Текущая ликвидность (L4)	0,811	5,460	37,044	4,649	31,583	≈ 1,5÷3,5
Коэффициент маневренности (L5)	-2,862	0,437	0,421	3,299	-0,016	Должен ↓
Доля оборотных  активов в валюте баланса (L6)	0,242	0,381	1,076	0,138	0,696	≥ 0,5
Наличие собственных оборотных источников  формирования оборотных средств (L7)	-0,880	0,471	0,612	1,351	0,141	≥ 0,1

 

Анализируя  таблицу 30, мы видим, что общий показатель платёжеспособности у данной организации в 2008 году составляет 2,767, но к 2009 резко снизился до 0,434, а к 2010 увеличился до 0,558. За последние два года этот показатель находится ниже нормы.

Коэффициент абсолютной ликвидности к 2009 по сравнению с 2008 увеличился на 2,269 и составлял 2,293, что является намного выше нормы (0,2÷0,5). К 2010 году значение коэффициента резко выросло до 7,085.

Коэффициента критической оценки (L₃) за рассматриваемый период отмечается значительным ростом. К 2009 году по сравнению с 2008 он увеличился с 0,271 до 3,513, что является намного выше нормы (≈ 0,7÷0,8). В 2010 он увеличился на 18,367 и составил 21,880, что так же значительно превышает норму.

  Коэффициент текущей ликвидности (L₄) в 2008 году равен 0,811, что является ниже нормы, однако к 2010 году наблюдается резкое увеличение этого коэффициента до 37,044. Это говорит о том, что у организации имеется значительный объём свободных ресурсов формируемых за счет собственных источников.

Уменьшение  показателя коэффициента маневренности  является положительной тенденцией, однако по таблице 23 видно, что у данной организации он увеличивается в 2009 году по сравнению с 2008 на 3,299, а в 2009 по сравнению с предыдущим годом снизился на 0,016.

Оценка  финансового состояния организации  будет не полной без анализа финансовой устойчивости. Анализируя платёжеспособность, сопоставляя состояние пассивов с состоянием активов, мы получаем возможность оценить, в какой степени организация готова к погашению своих долгов.

Финансовая  устойчивость – характеристика стабильности финансового положения предприятия, обеспечиваемая высокой долей собственного капитала в общей сумме используемых им финансовых средств.

Оценка  уровня финансовой устойчивости предприятия  осуществляется с использованием обширной системы показателей.

Задача  анализа финансовой устойчивости является оценка степени независимости от заёмных источников финансирования.

Исходя из данных баланса в анализируемой  организации коэффициенты, характеризующие  финансовую устойчивость, имеют следующие  значения:

Таблица 31 – Анализ финансовой устойчивости.

 

Показатели	2008	2009	2010	Отклонение (+,-)
				2008-2009	2009-2010
Коэффициент капитализации (U1)	0,837	0,255	0,245	-0,582	-0,010
Коэффициент финансовой независимости (U2)	0,644	0,797	0,803	0,153	0,006
Коэффициент финансирования (U3)	1,195	3,925	4,085	2,730	0,161
Коэффициент финансовой устойчивости (U4)	0,701	0,929	0,876	0,228	-0,054

 

Как показывают данные таблицы 31, динамика коэффициента капитализации (U₁) свидетельствует о достаточной финансовой устойчивости организации, так как для этого необходимо, что бы этот коэффициент был ≤ 1,5. У рассматриваемой организации значение этого коэффициента в 2008 году был равен 0,837, в 2009 снизился на 0,582 и в 2010 году ещё снизился и составил 0,245.

Значение коэффициентов финансовой (U₂) независимости выше критической точки, что свидетельствует о благоприятной финансовой ситуации. Этот вывод подтверждает и значение коэффициента финансирования.  

Одним из направлений  анализа результативности является оценка деловой активности анализируемого объекта. Анализ заключается в исследовании уровней и динамики разнообразных финансовых коэффициентов – показателей оборачиваемости.

Коэффициент финансовой устойчивости за рассматриваемый  период превышает норму (≥ 0,6), составляя в 2008 году 0,701, в 2009 он увеличился до 0,929, а к 2010 снизился на 0,054 и был равен 0,876.

В анализируемой  организации за прошедший год  деловая активность характеризуется значениями коэффициентов, приведённых в таблице 9.

 

Таблица 32 – Анализ деловой активности.

Показатели	2008	2009	2010	Отклонения (+,-)
				2008-2009	2009-2010
Продолжительность одного оборота	218	107	90	-112	-17
Ресурсоотдача (d1)	1,671	3,414	4,049	1,744	0,635

 

Анализ таблицы  32 показывает, что за исследуемый период коэффициент оборачиваемости всего имущества (ресурсоотдача d₁) увеличился в 2009 году по сравнению с 2008 с 1,671 до 3,414 оборотов. В 2010 году коэффициент ещё вырос на 0,635 и составил 4,049 оборотов. Это говорит, что в организации быстрее совершается полный цикл производства и обращения.

Продолжительность одного оборота за рассматриваемый  период значительно снижается, в 2008 году она составляла 218 дней, а в 2010 уже 90. Это является положительной тенденцией для развития предприятия.

2.4. Показатели прибыли и рентабельности.

 

Финансовый  результат деятельности предприятия  выражается в изменении величины его собственного капитала за отчетный период. Способность предприятия обеспечить неуклонный рост собственного капитала может быть оценена системой показателей финансовых результатов.