Анализ финансового состояния предприятия

Наименование  показателя	Формула расчета	За отчетный год	За прошлый  год	Отклонения
Рентабельность  продаж	(Пр/ВР)*100	13,78	1,31	12,47
Рентабельность  основной деятельности	(Пр/С-с)*100	19,17	1,55	17,62
Рентабельность  активов	(Пдо нал/Б)*100	15,6	5,5	10,1
Рентабельность  собственного капитала	(Пч/СК)*100	17,05	6,67	10,38

 

Благоприятным фактом является достижение положительных значений показателей рентабельности в отчетном году. Все коэффициенты рентабельности достигли желаемых значений. Предприятие к отчетному году развивала среднерентабельную основную деятельность (Рос = 19,17% > 10% и < 25%).

В заключение анализа  финансового состояния необходимо обобщить все результаты анализа  и сделать более точный диагноз  финансового состояния:

• в хозяйственном обороте предприятия используется значительная доля собственных средств к общей величине средств предприятия, но при этом запасы и затраты не обеспечены всей совокупностью источников, предназначенных для их формирования;
• наблюдается рост объема основных средств на предприятии, что возможно связано с расширением структуры предприятия;
• на конец отчетного периода произошло уменьшение производственных запасов на 3,3 % по сравнению с началом года;
• рост дебиторской задолженности (на 26 % в сравнении с началом отчетного периода) является одним из факторов негативно влияющих на финансовое положение предприятия;
• у предприятия довольно высокая степень оборачиваемости капитала (2 оборота в год), но   в целом предприятие имеет неустойчивое финансовое положение.

Следует разработать  также конкретные мероприятия, которые  позволят улучшить финансовое состояние:

• это мероприятия, направленные на увеличение производства и реализации продукции;
• повышение качества работы и ее конкурентоспособности;
• снижение себестоимости продукции;
• рост прибыли и рентабельности;
• ускорение оборачиваемости капитала и более полное эффективное использование производственного потенциала предприятия, а также оценить свои возможности и выбрать стратегию дальнейшего развития.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Заключение.

 

Проведенный анализ финансового  состояния предприятия позволяет  утверждать следующее:

1. Масштаб. Исследуемое предприятие представляет собой крупный по размерам объект вложения капитала – в его активах размещено 73,6 млн.руб. Валюта баланса в отчетном году получила положительное развитие – увеличилась на 2%, но вызывает настороженность то, что темпы инфляции равны 8%.
2. Состояние активов. Строение активного капитала характеризуется преобладанием внеоборотных активов – 57,1%.  Доля реальных активов свидетельствует о достаточном производственном потенциале предприятия. Крайне негативным фактором является отвлечение значительной части оборотных средств в дебиторскую задолженность – 14,6%.
3. Состояние пассивов. Пассивный капитал сформирован преимущественно за счет собственных источников (54,1%), что является достаточной гарантией возврата долгов. Обязательства завода представлены в основном кредиторской задолженностью (55,2%). 
4. Финансовая устойчивость. Структурные особенности пассивов и активов предопределили формально допустимые параметры финансовых рисков. Полная обеспеченность заемного капитала собственным создает защиту от правостороннего риска, о чем свидетельствует коэффициент автономии равный 0,73.  Финансирование запасов и затрат не может полностью осуществляться за счет нормальных источников – собственных и кредитных. Коэффициент финансирования 0,49 неудовлетворительно характеризует рисковое поле.
5. Ликвидность. Ликвидность баланса неоптимальная: финансовая система не испытывает острый дефицит наиболее ликвидных активов для покрытия срочных обязательств. Текущие долги на 34% обеспечены денежными средствами,
6. Деловая активность. В отчетном году предприятие демонстрирует повышенный уровень деловой активности (Ко=0,97). Увеличение уровня поддерживалось за счет увеличения отдачи внеоборотного капитала и оборотного также.
7. Прибыль. Составила 9,4 млн.р. Незначительное превышение выручки над затратами производства определило среднерентабельный характер продаж – 13,8%. Рентабельность собственного капитала 17,4% является привлекательной для собственников и потенциальных инвесторов. К большой радости в отчетном году реализовалась «золотая тенденция» темпов роста прибыли, выручки и валюты баланса: Тп=1260% >Тв=130%>Тб=113,2%>100%.
8. Масштаб – устойчивость – эффективность. Положительный финансовый результат позволил увеличить финансовые масштабы предприятия. Одновременно данный факт послужил укреплению финансовой устойчивости.

Сопоставляя ведущие  финансовые параметры, можно заключить, что предприятие  вышло на позицию  среднего лидера, так как доходность его  увеличивалась при допустимом уровне финансового риска.

В целом предприятие  показывает удовлетворительный уровень  управления финансами.

 

СПИСОК  ЛИТЕРАТУРЫ

 

1. Балабанов И. Т. Основы финансового менеджмента. Как управлять капиталом? – М.: Финансы и статистика, 1995 . – 384 с.

2. Дыбаль С. В. Финансовый анализ теория и практика: Учеб. пособие. – СПб.: Издательский дом «Бизнес-пресса», 2004. – 304 с.

3. В. В. Ковалев, О. Н. Волкова «Анализ хозяйственной деятельности предприятия»; Москва,– Проспект, 2004 . – стр. 240-256;

4. В. В. Ковалев. Введение в финансовый менеджмент. – М.: Финансы и статистика, 1999. – 768 с.

5. Любушин Н. П., Лещева В. Б., Дьякова В. Г. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия: Учеб. пособие для вузов/Под ред. проф. Н. П. Любушина. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2000. – 471 с.

6. Маренго А. К. Финансовый менеджмент. Экспресс-курс для менеджеров. Под общей редакцией академика международной Педагогической Академии, профессора М. М. Трофимова. – Спб.: Алетейя, 2002. – 163 с.

7. Павлова Л. Н. Финансовый менеджмент. Управление денежным оборотом предприятия: Учебник для вузов. – М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 1995. – 400 с.

8.  Рябых О. С., Павленко В. А., Ивасенко А. Г. «Финансовый менеджмент», Новосибирск, 2002. –  стр.  15-27;

9. Г. В. Савицкая, «Анализ хозяйственной деятельности на предприятии»;Минск, – ООО «Новое знание», 2002г., стр. 636 – 645;

10. .  Финансовый менеджмент: теория и практика: Учебник/ Под ред. Е. С. Стояновой. – 5-е изд., перераб и доп . – М.: «Перспектива», 2000. – 656 с.