Анализ финансового состояния предприятия

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

РАЗДЕЛ 2. ПРАКТИЧЕСКАЯ ЧАСТЬ

2.1 Расчет и анализ исходных данных

Расчет уставного  капитала предприятия:

УК = (59*62)*1000 = 3658000 т.р.

 

 

Расчет амортизационных  отчислений

Стоимость основных производственных фондов на начало года	30361400
Стоимость  вводимых ОПФ	11156900
Стоимость  выбывающих ОПФ	6269812
Среднегодовая стоимость ОПФ	35248488
Стоимость полностью амортизируемого оборудования	2158220
Стоимость амортизируемых основных фондов	39360080
Норма амортизационных отчислений, %	36580000
Амортизация	3936008
Стоимость ОПФ на конец года	35248488
то же самое в оценке нетто	31312480

Обороты на счете « Капитальные вложения»

	Дебет	Кредит
Приобретение нематериальных активов	58528
Приобретение, сооружение основных средств	18472900
Всего	18531428

Обороты на счете «  Реализация и прочее выбытие основных средств»

	Дебет	Кредит
Выручка от реализации ОС		6584400
Первоначальная стоимость реализованных  ОС	6269812
Амортизация начисленная на реализованные  объекты		841340
Прибыль от реализации ОС	1155928
Всего	7425740	7425740

Обороты на счете «Краткосрочные кредиты банков»

	Дебет	Кредит
Кредиты, полученные в течение года (краткоср.)		13461440
Кредиты, погашенные в течение года (краткоср.)	15802560

Доходы и расходы  от внереализационных операций на счете  «Прибыль и убытки»

	Дебет	Кредит
Дивиденды полученные		658440
Проценты полученные		1390040
Курсовые валютные разницы	2469150
Штрафы и неустойки уплаченные и полученные	1536360	1316880
Всего	4005510	1316880
Кредиты, полученные в течение года (долгоср.)		6291760
Кредиты, погашенные в течение года (долгоср.)	5487000
Приобретено акций других организаций	219480
Прочие денежные выплаты	9834898

 

При анализе  структуры баланса данного предприятия  видно, что   на конец года активы составляют 32580678,6 тыс. руб.: из них оборотные  активы занимают 13974978,6 тыс.руб. (43%), внеоборотные  – 18605700 тыс.руб. (57%)  и обязательств на такую же сумму. На начало года предприятие имело активов на сумму 32121570,6 тыс. руб.: из них оборотные активы занимают 15501990,6 тыс. руб. (48%), внеоборотные – 16619580 тыс.руб.(52%), и соответственно обязательств на такую же сумму.

Произошли изменения  в статье основные средства, занимающих большой удельный вес в балансе  предприятия, на сумму 421200 тыс. руб., что  следует оценить положительно с  точки зрения обеспеченности ОПФ, т.е. предприятие как на начало, так  и на конец года обеспечено высоколиквидным имуществом.

Средства предприятия  в течение года были направлены на приобретение акций других организаций, на сумму 97200 тыс. руб. Помимо этого, средства в размере 1441800 тыс. руб. в конце  анализируемого периода были отвлечены в незавершенное строительство.

В течение года было приобретено нематериальных активов  на сумму 25920 тыс. руб. Инвестиции в нематериальные активы (патенты, лицензии, торговые марки, товарные знаки и т.д.) окупаются  в течение определенного периода  за счет дополнительной прибыли, получаемой предприятием в результате их применения, и за счет амортизационных отчислений.

Важным условием бесперебойной работы предприятия  является полная обеспеченность потребности  в материальных ресурсах. В конце  года на предприятии произошло уменьшение запасов на сумму 249480 тыс. руб.             Это связано вероятнее всего с тем, что предприятие направило часть производственных запасов в незавершенное производство, при этом увеличив запасы готовой продукции на сумму 113400 тыс. руб. Запас готовой продукции сокращает возможность образования дефицита продукции при неожиданно высоком спросе на нее. Подобным образом достаточный запас сырья и материалов спасает предприятие в случае неожиданной нехватки соответствующих запасов от прекращения процесса производства.

Дебиторская задолженность  – важный компонент оборотного капитала. ДЗ на конец года составила 2041200 тыс. руб. и увеличилась по сравнению  с началом года на 421200 тыс. руб. Наибольшую долю в структуре ДЗ, занимает задолженность покупателей и заказчиков 1215000 тыс. руб. или 59,5% и задолженность по авансовым платежам – 372600 тыс. руб. или 18,2 %. За отчетный период увеличилась задолженность покупателей и заказчиков на    113400 тыс. руб., задолженность по авансам выданным увеличилась на 113400 тыс. руб. задолженность по векселям полученным увеличилась на такую же сумму,  и задолженность прочих дебиторов увеличилась на 81000тыс. руб.

Наиболее ликвидная  часть текущих активов – денежные средства и краткосрочные финансовые вложения, также являются составляющими оборотного капитала.

На предприятии  на конец года произошел значительный отток денежных средств на сумму 2299752 тыс. руб. Такой отток денежных средств повышает риск истощения  наличности и несвоевременности  оплаты текущих платежей. С другой стороны издержки хранения временно свободных денежных средств могут быть гораздо выше, чем затраты, связанные с краткосрочными финансовыми вложениями денег в ценные бумаги, поэтому предприятие часть своих денежных средств направило в краткосрочные финансовые вложения (гос. облигации и ценные бумаги, гос. казначейские билеты и т.д.), а часть, как уже отмечалось выше, направило на приобретение основных средств, долгосрочных финансовых вложений (с целью получения выгодных процентов).                                                                                                             

На конец  года в структуре пассивов произошло  увеличение долгосрочных заемных средств  на сумму 356400 тыс. руб. Этот источник средств  является сравнительно дорогим, он требует больших расходов по его обслуживанию, т.е. ведет к уменьшению прибыли, которая в конце года составила 1279800 тыс. руб. Чрезмерная доля долгосрочных источников повышает риск снижения рентабельности.

Кредиторская  задолженность на конец года составила 8251518,6 тыс. руб. и уменьшилась по сравнению с началом года на 511272 тыс. руб. Наибольшую долю в структуре КЗ занимает задолженность перед поставщиками и подрядчиками – 6278358,6 тыс. руб. или 76%, задолженность перед бюджетом – 1020600 тыс. руб. или 12 %, задолженность по авансам полученным –        583200тыс. руб. или 7%. За отчетный период увеличилась задолженность перед бюджетом на 729000 тыс. руб., по оплате труда на 81000 тыс. руб., по социальному страхованию на 16200 тыс. руб. В то же время уменьшилась задолженность перед поставщиками и подрядчиками на 1075032 тыс. руб., по авансам полученным на 259200 тыс. руб. и прочим кредиторам на 3240 тыс. руб.

КЗ на конец  года превышает ДЗ на сумму 6210318,6 тыс. руб., что свидетельствует о неплатежеспособности предприятия.

Анализ соотношений  итогов по активу и пассиву баланса  свидетельствует о том, что ликвидность  баланса предприятия в значительной степени отличается от абсолютной. Об этом свидетельствуют следующие  соотношения:

                                    А1≥П1,                                  

где   А1 – денежные средства предприятия  и краткосрочные финансовые вложения;

П1 – КЗ и  прочие краткосрочные пассивы.

А1 (3986058,6 тыс. руб.)< П1 (8280678,6 тыс. руб.)

                                   А2≥П2,                                   

где      А2 – ДЗ и прочие оборотные активы;

П2 – заемные  средства, подлежащие погашению в  течение 12 мес.

А2 (2154600 тыс. руб.) <П2(2187000 тыс. руб.)

                                   А3≥П3,                                    

где      А3 – незавершенное строительство, запасы (за исключением РБП);

П3 – долгосрочные пассивы.

А3 (11534400 тыс. руб.) > П3 (4179600 тыс. руб.)

                                   А4≤П4                                       (2.4)

где   А4 – внеоборотные активы, за исключением  статьи «Незавершенное строительство»;

П4 – капитал  и резервы, итог данной группы уменьшается  на сумму статьи «Расходы будущих периодов» и статьи «Резервы предстоящих расходов».

А4 (14280300 тыс. руб.) < П4 (17197920тыс. руб.)

Выполнение  последнего неравенства свидетельствует  о соблюдении минимального условия  финансовой устойчивости предприятия  – наличия у предприятия собственных  оборотных средств.

• Расчет и анализ данных отчета о прибылях и убытках:

Произведем расчет данных отчета о прибылях и убытках:

• Себестоимость = Материальные затраты + З/пл и отчисления + Амортизация+ Прочие расходы  =13348800+5491800+1743120+1302480=21886200  тыс.руб.
• Прибыль от реализации = Выручка – Себестоимость – Коммерческие расходы – Управленческие расходы = 30439800-21886200-1101600-3256200=4195800тыс. руб.
• Прибыль от финансово-хозяйственной деятельности =Прибыль от реализации+Проценты к получению + Доходы от участия в других организациях + Прочие операционные доходы – Прочие операционные расходы = 4195800+615600+291600+291600-210600=5184000тыс. руб.
• Прибыль до налогообложения = Прибыль от финансово-хозяйственной деятельности + Прочие внереализационные доходы – Прочие внереализационные расходы = 5184000+583200-680400=5086800 тыс. руб.
• Нераспределенная прибыль = Прибыль до налогообложения – Налог на прибыль = 5086800-2025000=3061800 тыс. руб.
• Чистая прибыль = Прибыль до налогообложения – Налог на прибыль – Выплаченные дивиденды = 5086800-2025000-1782000=1279800 тыс. руб.

Финансовые результаты деятельности предприятия следует изучать в тесной связи с использованием и реализацией продукции. Поэтому основным источником информации при анализе финансовых результатов служит Форма № 2 «Отчет о прибылях и убытках».

Выручка на предприятии от реализации продукции в отчетном периоде увеличилась на 6966000 тыс. руб. В свою очередь себестоимость реализации продукции увеличилась на 1992600 тыс. руб. Себестоимость продукции и прибыль находятся в обратно пропорциональной зависимости: снижение себестоимости приводит к соответствующему росту суммы прибыли, и наоборот. Себестоимость реализации продукции можно снизить за счет экономного использования сырья, материалов, электроэнергии, топлива, оборудования, а также за счет увеличения объема производства продукции. При увеличении объема производства продукции возрастают только переменные затраты (прямая з/пл рабочих, прямые материальные расходы и др.), сумма же постоянных расходов, как правило, не изменяется, в результате снижается себестоимость.

Как видно из отчета, наибольшую долю в балансовой прибыли, занимает прибыль от реализации продукции – 4195800 тыс. руб. или 80,9%, значит, чем больше предприятие реализует рентабельной продукции, тем лучше его финансовое состояние.

По сравнению  с прошлым годом прибыль от реализации продукции увеличилась на 3888000 тыс. руб., это повлекло за собой соответственно увеличение коммерческих расходов (расходы на рекламу, транспортные расходы и т.д.) на сумму 81000 тыс. руб. и управленческих расходов (расходы на оплату труда) на сумму 1004400 тыс. руб.

Прибыль от финансово-хозяйственной  деятельности составила в анализируемом  периоде 5184000 тыс. руб., в прошлом  – 939600 тыс. руб. Такое незначительное увеличение прибыли вызвано получением процентов по векселям на сумму 615600 тыс. руб. Выполнение плана прибыли в значительной степени зависит от финансовых результатов деятельности предприятия, не связанных с реализацией продукции. Это полученные и выплаченные пени, штрафы и неустойки, доходы и убытки от валютных операций, дивиденды и проценты полученные. В отчетном году сумма полученных дивидендов полученных составила 291600 тыс. руб., неустоек полученных – 583200 тыс. руб.

После выплаты  налога на прибыль – 2025000 тыс. руб. и  дивидендов – 1782000 тыс. руб., чистая прибыль  в отчетном году составила 1279800тыс. руб., увеличившись по сравнению с прошлым годом на 3658000 тыс. руб.

 

2.2. Анализ движения денежных средств косвенным  методом

Финансовый  менеджер, в чьи функции входит задача обеспечить руководство предприятия  информацией о наличии и движении денежных средств, должен быть в состоянии объяснить причину таких расхождений. С этой целью проводится анализ движения денежных средств косвенным методом с привлечением информации бухгалтерского баланса (прил. 1), отчета о прибылях и убытках (прил. 3). Отдельно определяется движение денежных средств в рамках текущей, инвестиционной и финансовой деятельности. Совокупный результат, характеризующий состояние денежных средств на предприятии, складывается из суммы результатов движения средств по каждому виду деятельности. При косвенном методе финансовый результат преобразуется с помощью ряда корректировочных процедур в величину изменения денежных средств от текущей деятельности за период (разность сумм на начало и на конец периода).