Анализ движения денежных средств

Министерство  образования и науки РФ

Федеральное агентство по образованию

ГОУ ВПО «Ивановский государственный университет»

Экономический факультет

Кафедра экономического анализа и бухгалтерского учета 
 
 
 
 
 
 
 
 

Контрольная работа

по дисциплине «Экономический анализ»

на тему: «Анализ движения денежных средств»

                                              
 
 
 
 
 
 

Выполнила:

Студентка 4 курса

заочной ускоренной формы

2 года  обучения

специальность «финансы и кредит»

Калабукова.Е.Е.

Научный руководитель: 

                                                                                          канд. экон. наук, доцент                                        

                                                                                                       Тихомирова В.П.   
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Иваново 2011

Содержание

Введение…………………………………………………………….…………….3

1.Теоритическая  часть.

     1.1. Состав, структура и движение  денежных средств по видам  деятельности предприятия………………………………………………………5

     1.2. Прямой метод анализа движения  денежных средств……………...10

     1.3 Косвенный метод анализа движения  денежных средств………..…11

     1.4 Коэффициентный метод анализа  денежных потоков…………..…..14

2. Практическая часть.

     2.1. Краткая характеристика предприятия  ОАО Швейная фирма «Айвенго»……………………………………………………………………..….17

     2.2. Прямой и косвенный анализ движения денежных средств ОАО «Швейная фирма «Айвенго»……………………………………………………18

     2.3 Коэффициентный метод оценки  движения денежных средств…....23

Заключение……………………………………………………………….……..26

Список  использованной литературы………………………………….….…28

Приложения……………………………………………………………………..29 
 
 
 
 

 

     Введение 

     Процессы, происходящие в российской экономике  в последние десятилетия, наглядно доказывают, что экономическая и  социальная стабильность общества зависит  от финансовой устойчивости предприятий. Одним из важнейших признаков  финансовой устойчивости является способность  предприятия генерировать движение денежных средств. Наличие денег  у предприятия определяет возможность  его выживания и направления  дальнейшего развития.

     Денежные  средства - ограниченный ресурс, поэтому  важным является создание на предприятиях механизма эффективного управления их движением. Искусство управления текущими активами состоит в том, чтобы держать на счетах минимально необходимую сумму денежных средств, которые нужны для текущей  оперативной деятельности. Сумма  денежных средств, которая необходима хорошо управляемому предприятию, - это  по сути дела страховой запас, предназначенный  для покрытия кратковременной несбалансированности движения денежных средств. Сумма должна быть такой, чтобы ее хватало для  производства всех первоочередных платежей. Поскольку денежные средства, находясь в кассе или на счетах в банке, не приносят дохода, их нужно иметь  в наличии на уровне безопасного  минимума. Наличие больших остатков денег на протяжении длительного  времени может быть результатом  неправильного использования оборотного капитала.

     Увеличение  или уменьшение остатков денежной наличности на счетах в банке обусловливается  уровнем несбалансированности денежных потоков, т.е. притоком и оттоком  денег. Превышение притоков над оттоками увеличивает остаток свободной  денежной наличности, и наоборот, превышение оттоков над притоками приводит к нехватке денежных средств и  увеличение потребности в кредите.

     Таким образом, целью такого управления является поддержание оптимального остатка  денежных средств путем обеспечения  сбалансированности их поступления  и расходования. В условиях постоянно  изменяющейся экономической ситуации (внешней или внутренней) достичь  поставленной цели можно, лишь опираясь на теоретические и методические разработки в области управления движением денежных средств, которое  включает в себя и их экономический  анализ как одну из важнейших функций  управления.

     Цель  работы – провести анализ движения денежных средств на предприятии  ОАО «Швейная фирма «Айвенго».

     Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи:

     -раскрыть  методические основы анализа  движения денежных средств;

     -изучить  показатели движения денежных  средств, а также факторы, определяющие  их величину;

     -охарактеризовать  методы анализа движения денежных  средства (прямой, косвенный, коэффициентный). 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

     1.Теоритическая  часть.

1.1. Состав, структура и движение денежных средств по видам деятельности предприятия 

     Анализ  движения  денежных  средств  проводится  по  данным   отчетного периода.  На  первый  взгляд  такой  анализ,  как  и  любой  другой   раздел ретроспективного  анализа,  имеет  сравнительно   невысокую   ценность   для главного бухгалтера; однако можно привести аргументы, в  известной  степени, оправдывающие  его проведение. Результаты  анализа  финансовых  результатов  предприятия  должны  быть согласованы с общей  оценкой финансового  состояния  предприятия,  которое  в большей  мере зависит не от размеров прибыли, а  от  способности  предприятия  своевременно погашать свои долги, т. е. от  ликвидности  активов.  Последняя  зависит  от  реального  денежного  оборота  предприятия,   сопровождающегося  потоком денежных платежей и  расчетов,  проходящих  через  расчетный  и  др. счета   предприятия.   Поэтому    желаемая  эффективность  хозяйственной деятельности, устойчивое финансовое  состояние  будут  достигнуты  лишь  при достаточном  и  согласованном  контроле  за  движением  прибыли,  оборотного капитала и денежных средств.

     Основным  источником  информации  для  проведения  анализа  взаимосвязи прибыли, движения оборотного капитала и  денежных  средств  является  баланс (ф. № 1), приложение к балансу (ф. № 5), отчет  о  финансовых  результатах  и  их использовании (ф. №  2).  Особенностью  формирования  информации  в  этих отчетах является метод начислений, а не кассовый метод.  Это  означает,  что полученные  доходы,  или  понесенные  затраты   могут   не   соответствовать реальному  «притоку» или «оттоку» денежных средств на предприятии.

     В отчете может быть  показана  достаточная  величина  прибыли  и  тогда  оценка рентабельности будет высокой, хотя в то же  время  предприятие  может испытывать острый недостаток денежных средств для  своего  функционирования. И наоборот,  прибыль  может  быть  незначительной,  а  финансовое  состояние предприятия   —   вполне   удовлетворительным.   Показанные   в   отчетности предприятия, данные о формировании и использовании прибыли не  дают  полного представления о  реальном  процессе  движения  денежных  средств. 

          «Отчет о движении денежных средств» (форма № 4) – совокупность показателей, развернуто характеризующих поток денежных средств за отчетный период.¹

          Денежные средства - наиболее ликвидная часть текущих активов - являются составляющей оборотного капитала. К денежным средствам относятся деньги в кассе, на расчетных, текущих, специальных, валютных и депозитных счетах.²

       Эквиваленты денежных средств – краткосрочные высоколиквидные финансовые вложения, быстро и легко обратимые в денежные суммы и подверженные незначительному риску колебаний их стоимости. Например, депозитные сертификаты, казначейские краткосрочные обязательства и т.п.

       Чистые денежные средства – нетто-результат движения денежных средств под влиянием хозяйственных операций. Чистый прирост или уменьшение денежных средств за отчетный период.

       Поток денежных средств – поступление и расходование (уменьшение) денежных средств и их эквивалентов.

       Приток (отток) денежных средств – увеличение (уменьшение) денежных поступлений в результате хозяйственной деятельности, отдельных видов деятельности или хозяйственных операций.

       Особое значение для стабильной деятельности предприятия имеет скорость движения денежных средств. Одним из основных условий финансового благополучия предприятия является приток денежных средств, обеспечивающий покрытие его текущих обязательств.

       Одним из способов оценки достаточности денежных средств является определение длительности периода оборота. С этой целью используется формула:  

  Период  =     Средние остатки денежных средств * Длительность периода

      оборота                                              Оборот за период

       Для расчета средних остатков денежных средств привлекаются средства на предприятии, оцениваются синхронность поступления и расходования денежных средств, а также увязать величину полученного финансового результата с состоянием денежных средств на предприятии, следует выделить и проанализировать все направления поступления (притока) денежных средств, а также их выбытия (оттока).

       Указанные направления движения денежных средств принято рассматривать отдельно в разрезе текущей, инвестиционной и финансовой деятельности.

       Приток денежных средств в рамках текущей деятельности связан с получением выручки от реализации продукции, выполнения работ и оказания услуг, а также авансов от покупателей и заказчиков; отток – с уплатой по счетам поставщиков и прочих контрагентов, выплатой заработной платы работникам, производственными отчислениями в фонды социального страхования и обеспечения, расчетами с бюджетом по причитающимся к уплате налогам.

       Движение денежных средств в разрезе инвестиционной деятельности связано с приобретением (реализацией) имущества, имеющего долгосрочное использование (в первую очередь – поступление (выбытие) основных средств и нематериальных активов).

       Информация, содержащаяся в «Отчете о движении денежных средств», необходима для оценки:

• перспективной возможности организации создавать положительные потоки денежных средств (превышение денежных поступлений над расходами);
• способности организации  выполнять свои обязательства по расчетам с кредиторами, выплате дивидендов и иных платежей;
• потребности в дополнительном привлечении денежных средств со стороны;
• причин различия между чистыми доходами организации и связанными с ними поступлениями и платежами;
• эффективности операций по финансированию организации и инвестиционных сделок в денежной и безденежной формах.

       Одним из условий финансового благополучия организации является приток денежных средств. Однако чрезмерная величина денежных средств говорит о том, что реально организация терпит убытки, связанные с инфляцией и обесценением денег, а также с упущенной возможностью их выгодного размещения.

       Способ оценки достаточности денежных средств состоит в определении длительности периода их оборота: