Анализ движения денежных средств

Автор: Пользователь скрыл имя, 19 Февраля 2012 в 12:01, контрольная работа

Описание работы

Цель работы – провести анализ движения денежных средств на предприятии ОАО «Швейная фирма «Айвенго».
Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи:
-раскрыть методические основы анализа движения денежных средств;
-изучить показатели движения денежных средств, а также факторы, определяющие их величину;
-охарактеризовать методы анализа движения денежных средства (прямой, косвенный, коэффициентный).

Содержание

Введение…………………………………………………………….…………….3
1.Теоритическая часть.
1.1. Состав, структура и движение денежных средств по видам деятельности предприятия………………………………………………………5
1.2. Прямой метод анализа движения денежных средств……………...10
1.3 Косвенный метод анализа движения денежных средств………..…11
1.4 Коэффициентный метод анализа денежных потоков…………..…..14
2. Практическая часть.
2.1. Краткая характеристика предприятия ОАО Швейная фирма «Айвенго»……………………………………………………………………..….17
2.2. Прямой и косвенный анализ движения денежных средств ОАО «Швейная фирма «Айвенго»……………………………………………………18
2.3 Коэффициентный метод оценки движения денежных средств…....23
Заключение……………………………………………………………….……..26
Список использованной литературы………………………

Работа содержит 1 файл

Экономический анализ.docx

— 81.19 Кб (Скачать)

   ОДС = Средние остатки денежных средств  * t

   Оборот  денежных средств

       Для исчисления среднего оборота следует использовать кредитовый оборот по счету 51. Но если у организации существенная часть расчетов проходит через кассу и специальные счета, то указанные в них расходы денежных средств должны быть прибавлены к сумме кредита по счету 51.

 В  «Отчете о движении денежных  средств» суммируются потоки  денежных средств за отчетный  период, с тем чтобы получить  дополнительную информацию о  результатах производственно-хозяйственной  деятельности организации, о ее  инвестиционной и финансовой  деятельности.3

       В отчете содержится информация, которая дополняет данные отчетного бухгалтерского баланса и «Отчета о прибылях и убытках». В частности, из этого отчета можно получить информацию о том, обеспечивалось ли достижение прибыльности достаточным притоком денежных средств, способствующих расширению проводимых операций или, по крайней мере, позволяющим продолжать их на прежнем уровне, удовлетворяет ли приток денежных средств необходимому уровню ликвидности организации. Отчет отражает инвестиции в дочерние и иные хозяйственные общества, капитальные вложения в основные средства, на увеличение оборотных средств, содержит данные об изъятии денежных средств из сферы инвестиций. Наконец, отчет дает представление о деятельности организации по привлечению финансовых ресурсов для финансирования ее развития и других потребностей.

       Потоки денежных средств группируются в отчете по трем направлениям: текущей, инвестиционной и финансовой деятельности.

       В международной практике существуют два метода составления отчета о движении денежных средств – прямой и косвенный.

       Прямой метод составления отчета предполагает отражение непосредственных потоков денежных средств, поступивших от покупателей, выплаченных персоналу и т.п.

       Косвенный метод составления отчета дает отражение только части потока денежных средств, не включающего валовые поступления и расходы от основной производственно-хозяйственной деятельности.

       В отличие от других подходов к оценке финансового состояния, анализ движения денежных средств дает возможность сделать более обоснованные выводы о том, в каком объеме и из каких источников были получены поступившие на предприятие денежные средства и каковы основные направления их использования; достаточно ли собственных средств предприятия для осуществления инвестиционной деятельности; чем объясняются расхождение величины полученной прибыли и наличия денежных средств и т.д.

       Анализ движения денежных средств также можно проводить прямым и косвенным методом. 

1.2. Прямой метод анализа  движения денежных  средств. 

          Прямой метод анализа движения денежных средств заключается в рассмотрении данных о положительных и отрицательных денежных потоках организации, сформированных на основе кассового метода путем включения в отчет хозяйственных оборотов, связанных с денежными операциями.

     Методической  основой прямого метода анализа  ДП-ов является балансовый метод, особенностями которого является следующее:

     -не  учитывает временной ценности  денег;

     -расчет  остатка денежных средств ведется  на основе выражения: 

     ДСнп + ДПп – Дпо = ДСкп  

     где ДСнп; ДСкп – остаток денежных средств на начало и конец периода соответственно; ДПп – поступление денежных средств за период; ДПо – выбытие денежных средств за период4. 

    Прямой  метод расчета основан на отражении  итогов операций (оборотов) по счетам денежных средств за период. При этом операции группируются по трем видам деятельности:

  • текущая (основная) деятельность - получение выручки от реализации, авансы, уплата по счетам поставщиков, получение краткосрочных кредитов и займов, выплата заработной платы, расчеты с бюджетом, выплаченные/полученные проценты по кредитам и займам;
  • инвестиционная деятельность - движение средств, связанных с приобретением или реализацией основных средств и нематериальных активов;
  • финансовая деятельность - получение долгосрочных кредитов и займов, долгосрочные и краткосрочные финансовые вложения, погашение задолженности по полученным ранее кредитам, выплата дивидендов5.

    Необходимые данные берется из форм бухгалтерской  отчетности: «Бухгалтерского баланса» и «Отчета о движении денежных средств».

     Расчет  денежного потока прямым методом  дает возможность оценивать платежеспособность предприятия, а также осуществлять оперативный контроль за поступлением и расходованием денежных средств. В Росси прямой метод положен  в основу формы «Отчета о движении денежных средств». При этом превышение поступлений над выплатами как  по предприятию в целом, так и  по видам деятельности означает приток средств, а превышение выплат над  поступлениями – их отток. 

1.3 Косвенный метод  анализа движения  денежных средств 

     Информационной  основой анализа движения денежных средств косвенным методом является баланс, методической основой –  балансовый метод анализа, который  увязывает притоки и оттоки денежных средств.

     Притоки денежных средств в соответствии с этим методом анализа могут  быть вызваны увеличением статей пассива баланса и уменьшением  статей актива баланса. Оттоки, наоборот вызываются увеличением статей актива и уменьшением статей пассива.

     Основой денежного потока является прибыль  отчетного года и амортизация. В  общем виде формулу для расчета  и анализа движения денежных средств  можно записать следующим образом. 

     ЧДП = Пч + АО – (∆А + АО) + (∆П – Пч)  

     где Пч – прибыль чистая отчетного периода; АО – амортизационные отчисления; ∆А – изменение актива; ∆П – изменение пассива.6 

    Косвенный метод предпочтителен с аналитической  точки зрения, так как позволяет  определить взаимосвязь полученной прибыли с изменением величины денежных средств. Расчет денежных потоков данным методом ведется от показателя чистой прибыли с необходимыми его корректировками  в статьях, не отражающих движение реальных денег по соответствующим счетам.

    Для устранения расхождений в формировании чистого финансового результата и чистого денежного потока производятся корректировки чистой прибыли или  убытка с учетом:

    • изменений в запасах, дебиторской задолженности, краткосрочных финансовых вложениях, краткосрочных обязательствах, исключая займы и кредиты, в течение периода;
    • неденежных статей: амортизация внеоборотных активов; курсовые разницы; прибыль (убыток) прошлых лет, выявленная в отчетном периоде и другое;
    • иных статей, которые должны найти отражение в инвестиционной и финансовой деятельности.

    В методических целях можно выделить определенную последовательность осуществления  таких корректировок.

    На  первом этапе устраняется влияние  на чистый финансовый результат операций неденежного характера. Например, выбытие объектов основных средств и нематериальных активов вызывает учетный убыток в размере их остаточной стоимости. Вполне понятно, что никакого воздействия на величину денежных средств операции списания с баланса остаточной стоимости имущества не оказывают, поскольку связанный с ними отток средств произошел значительно раньше – в момент его приобретения. Следовательно,  сумма убытка в размере недоамортизированной стоимости должна быть добавлена к величине чистой прибыли.

      На втором этапе корректировочные процедуры выполняются с учетом изменений в статьях оборотных активов и краткосрочных обязательств. Цель проведения корректировок состоит в том, чтобы показать, за счет каких статей оборотных активов и краткосрочных обязательств произошло изменение суммы денежных средств в конце отчетного периода по сравнению с его началом. Увеличение статей оборотных активов характеризуется использованием средств и, следовательно, расценивается как отток денежных средств. Уменьшение статей оборотных активов характеризуется высвобождением средств и расценивается как приток денежных средств.7

    Таблица 1.1

     Механизм  расчета корректировки чистой прибыли  на основе косвенного метода анализа  денежных потоков

    Показатель Номер формы, код  строки
    Чистая  прибыль 2, стр.190
    Чистый  денежный поток 4,стр.050
    Корректировки чистой прибыли в связи с изменением балансовых остатков нематериальных активов* 1,стр.110
     основных  средств* 1, стр.120
     незавершенного  строительства 1, стр.130
     долгосрочных  финансовых вложений 1, стр.140
     отложенных  налоговых активов 1,стр.145
     запасов 1, стр.210
     НДС  по приобретенным ценностям 1,стр.220
     дебиторской  задолженности (платежи по которой  ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты) 1, стр.130
     дебиторской  задолженности (платежи по которой  ожидаются менее чем через  12 месяцев после отчетной даты) 1, стр.240
     краткосрочных  финансовых вложений 1, стр. 250
     резервного  капитала 1, стр.430
     нераспределенной  прибыли прошлых лет 1, стр.470 (за минусом  чистой прибыли отчетного года)
     займов  и кредитов 1, стр.610
     кредиторской  задолженности 1, стр.620
     доходов  будущих периодов 1, стр.640
     резервов  предстоящих расходов 1, стр.650
    Итого сумма корректировок чистой прибыли  
    Чистая  прибыль с учетом корректировок (должна быть численно равна чистому  денежному потоку).  
 

1.4 Коэффициентный метод анализа денежных потоков

     Коэффициентный  анализ представляет собой неотъемлемую часть анализа денежных потоков. С его помощью изучаются уровни и их отклонения от плановых и базисных значений различных относительных  показателей, характеризующих денежные потоки, а также рассчитываются коэффициенты эффективности использования денежных средств организации.

     Коэффициенты, используемые для анализа денежных потоков, являются характеристиками их: достаточности и синхронности и  эффективности функционирования (рис. 1).

  

     

     

     

       
 
 

     Прежде  всего, коэффициентный анализ денежных потоков дает представление о  возможности компании генерировать необходимую величину поступления  денежных средств для поддержания  платежеспособности, т.е. своевременно и в полном объеме погашать краткосрочные  обязательства перед кредиторами, персоналом, налоговыми органами, внебюджетными  фондами и т.д. Для этого рассчитываются следующие коэффициенты.

     Для оценки синхронности формирования различных  видов денежных потоков рассчитывается коэффициент ликвидности денежного  потока в разрезе отдельных временных  интервалов (месяц, квартал) внутри рассматриваемого периода (года). 

     КЛДП=ДПп / ДПо  

     где ДПп – положительный денежный поток (приток); ДПо – отрицательный денежный поток (отток) денежных средств за анализируемый период.

     Коэффициент текущей платежеспособности за год  характеризует достаточность денежного  потока по текущей деятельности за период. 

     КплТД= ДПпТД / ДПоТД  

     где ДПпТД – положительный денежный поток по текущей деятельности за анализируемый период; ДПоТД – отток по текущей деятельности за анализируемый период.

     Если  значение коэффициента текущей платежеспособности больше единицы, то организация может  полностью гасить свои обязательства  по текущей деятельности за счет превышения притоков над оттоками.

Информация о работе Анализ движения денежных средств