Международная валютная система, этапы её развития и кризисное состояние в современных условиях

       Международная расчетная единица СДР, основанная на корзине основных мировых валют, не смогла стать «настоящими» мировыми деньгами. Этому помешали проблемы, связанные с вопросами ее эмиссии, распределения и обеспечения, методом определения курса и сферы использования. Изначальная ограниченность применения СДР и сложный механизм эмиссии привели к постоянному снижению ее значения и доли в международных расчетах и резервах. Укрепление валютно-экономических позиций стран—членов ЕЭС и Японии привело к постепенному переходу от стандарта СДР к многовалютному стандарту на основе ведущих валют — доллара США, марки ФРГ, японской иены, швейцарского франка. Постепенная эволюция Ямайской валютной системы не отменила объективную необходимость ее дальнейшей реформы и в первую очередь поиска путей стабилизации валютных курсов и совершенствования мирового валютного механизма, который является одним из источников нестабильности мировой и национальных экономик. Наиболее далеко в этом направлении продвинулись страны Западной Европы. Европейская валютная система, созданная на основе экономической и политической интеграции стран—членов ЕЭС, достигла значительно более высокого уровня организации валютных отношений по сравнению с общемировой валютной системой.

     Первая  попытка создания европейской валютной системы получила название «план  Вернера» и предусматривала сужение (вплоть до 0) пределов колебаний валютных курсов, введение полной взаимной обратимости валют, унификацию валютной политики, согласование экономической, финансовой и кредитно-денежной политики, а в перспективе — создание европейской валюты и объединение центральных банков. Несмотря на некоторые успешные шаги в ходе его реализации, «план Вернера» потерпел провал из-за разногласий в МВФ.

     Вторая  попытка вылилась в создание Европейской  валютной системы, основанной на следующих  принципах¹¹:

     1. Введение ЭКЮ — европейской  валютной единицы, стоимость которой  определялась на основе валютной  корзины, включающей валюты 12 стран ЕЭС.

     2. Использование золота в качестве  реальных резервных активов. Был  создан совместный золотой фонд  за счет объединения 20% официальных  золотых резервов для частичного  обеспечения эмиссии ЭКЮ.

     3. Введение для осуществления режима валютных курсов совместного плавания валют в форме «европейской валютной змеи» в установленных пределах (2,25% от центрального курса, с августа 1993 г. 15%).

     4. Осуществление межгосударственного  регионального валютного регулирования  путем предоставления центральным банкам кредитов для покрытия временного дефицита платежных балансов и расчетов, связанных с валютными интервенциями.

     Новый этап в развитии западноевропейской  интеграции – программа создания  валютного и экономического союза,  была разработана комитетом Ж. Делора в апреле 1989 года.

     Определяющим в истории европейской  валютной системы стал 1995 год:  в декабре на заседании Европейского  Совета в Мадриде было принято  решение о введении с 1 января 1999 года единой валюты, а также  решен вопрос относительно ее названия. Главы государств и правительств достигли политического компромисса, назвав единую валюту «ЕВРО», которая стала заменять все национальные валюты на территории Европейского Союза с 28 февраля 2002 года.

     Изучив четыре валютные системы, которые формировались по мере развития международно-финансовых и экономических отношений, можно сделать вывод, что развитие мировых валютных систем и смена одна другой – это никакой-то стихийный или сумбурный процесс, а вполне естественный и закономерный. Новая система меняет старую, потому что она более совершенна и с помощью ее легче осуществлять валютно-финансовые операция, товарно-денежный обороты и т.д. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Глава 2. Кризис МВС на современном этапе, формы его проявления и предлагаемые варианты реформирования мировой валютной системы.

2.1 Основные причины кризиса МВС и формы его проявления.

       Мировой финансовый кризис – одна из самых серьезных проблем, которая волнует человечество с прошлого года. Эта беда коснулась практически каждого из нас. Уменьшение прибыли, лишение места работы, рост цен, задержка заработной платы, стипендии, пенсии, безработица…

  Какова же история и причины такого негативного явления, как кризис?

По мнению Глеба Фетисова¹², таких причин четыре:

1.ухудшение качества корпоративного управления;

2.кредитное  плечо;

3.низкое  качество госрегулирования финансовых  рынков и институтов;

4.снижение  качества госрегулирования экономики  в целом.

      Другие же специалисты и аналитики считают, что основными причинами кризиса являются общая цикличность развития экономики, «перегрев» рынка кредитов, а, следовательно, ипотечный кризис ( который разразился в США в 2006 году и в 2007 эта проблема переросла в кредитный кризис¹³), большие цены на сырье и воплощение в жизнь ненадежных финансовых методик.

      Как бы долго аналитики не искали основную причину экономического и финансового кризиса, очевидно одно – крах мировой экономики происходит в результате ее несовершенства. Естественно, что причина финансового кризиса это не какой-нибудь косметический дефект, причина кризиса должна быть достаточно весомой, это серьезный изъян, делающий всю экономическую систему несовершенной, подверженной кризисам.

     Причем корень этого несовершенства кроется в самом отношении к финансам, жаждой получения суперприбыли, дохода от "сверхрентабельных" проектов. В результате такого дисбаланса экономика начала трещать по швам еще с 2007 года. Постепенно наблюдалось падение доверия к ценным бумагам, долгосрочным проектам, – финансовая система начала буксовать и сбоить, порождая цепную реакцию недоверия. Таким образом, одна из  причин финансового кризиса - она же движущий механизм рыночных отношений, максимизация прибыли любой ценой¹⁴; главная причина кризиса - основное преломление мировой валютной системы: между интернациональным характером связей мировых валют и национальным характером основной международной валюты (доллар США).

     Наблюдаемый период роста экономики на рубеже тысячелетий своим подъемом обязан банковской системе, работающей "на честном слове" в буквальном смысле. Причем этот принцип стали практиковать не только в США, но во всем мире. Делая мировой экономике такую мощную инъекцию, финансисты запустили негативную, но модную тенденцию жизни в долг. Сама идея кредитования не является катастрофичной, если не принимает всеобщий, глобальный, можно сказать пирамидальный характер. Однако неконтролируемая выдача кредитов практически всем желающим не могла не обернуться для финансовой системы фиаско. Причина кризиса не в самих кредитах как таковых, а в отношении к ним.

     Лозунг "Бери сейчас – плати потом" похоже, оказался правдой, при чем расплачиваться придется всему человечеству, и, скорее всего не один год. Очень актуален был бы лозунг "Берешь ты, а расплатятся все" или "А ты взял кредит?!". Предоставляя кредиты любому заемщику, практически не учитывая его платежеспособность, банки превышали все допустимые риски, теряя при этом возможность управления и контроля над кредиторами. Причины кризиса во всех странах одни и те же. Перенимая заокеанский опыт, многие финансовые учреждения Европы и Азии также оказались в подобной ситуации, тем самым, придавая финансовому кризису глобальный характер. Это еще раз доказывает порочность всей мировой экономической системы, ее беззащитность и уязвимость.

     Катализатором финансового кризиса стал неконтролируемый рост денежной массы. Эмиссионные средства, поглощаясь отраслями промышленности и потребительским сектором, привели к повышению спроса на продукцию, и, как следствие к повышению цен. Ипотечный кризис в США¹⁵ – это лишь последствия дисбаланса, вызванного всеобщим кредитованием, идею которого охотно подхватили и другие страны. Сегодняшняя ситуация на финансовых рынках четко определяет невозможность существования мировой финансовой системы в прежнем ее виде.

     Таким образом, причины финансового кризиса обусловлены самой современной экономической моделью, то есть стимулирование экономики осуществляется через кредит, через ссудный процент. Чтобы выплатить кредит, человеку, предприятию или государству нужно каждый год работать лучше, чем в предыдущий, чтобы покрыть ссудные издержки. Понятно, что наращивать ВВП до бесконечности невозможно, когда-нибудь рост остановится, что автоматически означает невыплату кредитов и финансовый кризис. То есть причины экономического кризиса и причины экономического роста имеют один и тот же корень - ссудный капитал, монетарная модель экономики. Хотите устранить причины кризиса - меняйте модель. Только вот на что, пока не понятно.

    Мировой финансовый и экономический кризис 2008 года - это только одна из причин кризиса 2008 в России. Наш кризис как минимум наполовину вызван собственными внутренними проблемами: атакой властей на отечественный и иностранный бизнес, войной в Грузии, односторонним признанием Южной Осетии и Абхазии, связанными со всем этим опасениями инвесторов относительно возвращения «холодной войны», массовым бегством капитала за рубеж, резким падением цен на нефть до 70 долларов.

     Теперь рассмотрим проявления кризиса в России. Для этого мы будем опираться на данные опроса¹⁶ региональных экспертов, проведенного в 2009 году:

1. мировой финансовый кризис негативно сказался в ноябре 2008 года практически на всех регионах страны. При этом сильнее были затронуты промышленное производство и строительный сектор большинства регионов страны; в меньшей степени- торговля, транспорт и сфера услуг;
2. пострадали от кризиса в наибольшей степени в целом регионы с высоким уровнем развития промышленности, а так же регионы, бюджет которых формируется без участия дотаций из федерального бюджета;
3. в 2009 году ухудшились результаты деятельности как финансового, так и реального секторов региональных экономик, включая снижение объемов инвестиций в основной капитал, сокращение объемов банковских услуг, рост безработицы и инфляции;
4. но несмотря на рост инфляции и безработицы, резкого падения уровня жизни не было;
5. максимальное количество негативных оценок относительно текущей ситуации и прогноза на ближайшую перспективу получено от экспертов из региона Урала и Западной Сибири, где сосредоточены основные нефтегазовые месторождения страны, а так же крупные металлургические предприятия. Это свидетельствует о высокой ощутимости сырьевого сектора российской экономики к ситуации на мировом финансовом рынке.

 А в общих чертах финансовый кризис включает следующие явления:

– обвальное  падение валютных курсов;

– резкое повышение процентных ставок;

– изъятие  банками в массовом порядке своих  депозитов в других кредитных  учреждениях, ограничение и прекращение  выдачи наличности со счетов (банковский кризис);

– разрушение нормальной системы расчетов между  компаниями посредством финансовых инструментов (расчетный кризис);

– кризис денежного обращения;

– долговой кризис;

            ^__ критическое падение фондового рынка, ключевых фондовых индексов.

     Если же простому обывателю  задать вопрос «Назовите формы  проявления кризиса», то скорее всего мы получим такие ответы: начались массовые сокращения сотрудников фирм, организаций и предприятий, резкое снижение заработной платы у оставшихся работников, приостановка строительства, банкротство промышленных предприятий, быстрый рост инфляции и многие другие.

2.2 Предлагаемые варианты реформирования МВС.

     «Мировое сообщество больше не может полагаться на однополярную валютную систему, которая сформировалась после отказа от золотого стандарта» - такое мнение озвучил сегодня директор-распорядитель Международного валютного фонда (МВФ) Доминик Стросс-Кан, передает Reuters.

   По его словам, в дальнейшем необходимо будет отказаться от существования одной резервной валюты и перейти на валютную корзину. За основу же корзины могут быть взяты SDR (специальные права заимствования) – платежное средство, созданное МВФ еще в 1969г.

   "Вероятно, должна появиться новая валюта или, если быть точнее, корзина валют", - прокомментировал глава МВФ возможный отказ от доллара как от резервной валюты. Доминик Стросс-Кан также предупредил, что если в течение года мировая экономика полностью восстановится, политический стимул к изменению международной валютной системы может исчезнуть.

   С похожим заявлением выступил и бывший глава фонда Мишель Камдессю: по его словам, сейчас самое время для реформирования мировой валютной системы. "В настоящее время есть возможность провести такого рода реформу. Но надо помнить, что потом такая возможность может исчезнуть", - заявил он.