Макроэкономическое равновесие на товарном и денежных рынках

деньги. При неизменном предложении денег  растет ставка процента, а в результате сокращается спрос со стороны экономических агентов, пользующихся кредитами, снижается совокупный спрос;

       • богатства  (эффектом Пигу) – рост цен снижает реальную покупательную способность накопленных финансовых активов, делает их владельцев беднее, в результате чего снижаются объем импортных закупок, потребление и совокупный спрос;

       •  импортных закупок – рост цен внутри страны при неизменных ценах на импорт перекладывает часть спроса на импортные товары, в результате чего сокращается экспорт и снижается совокупный спрос в стране.

       Наряду  с ценовыми на совокупный спрос оказывают  влияние неценовые факторы. Их действие приводит к смещению кривой AD вправо или влево.

       К неценовым факторам совокупного спроса относятся:

       •  предложение денег М и скорость их обращения V (что следует из уравнения количественной теории денег);

       •  факторы,  влияющие  на  потребительские  расходы  домохозяйств:  благосостояние потребителей, налоги, ожидания;

       •  факторы,  воздействующие на инвестиционные расходы фирм: процентные  ставки, льготное кредитование, возможности получения субсидий;

       •  государственная политика, определяющая государственные расходы;

       •  условия на внешних рынках, влияющие на чистый экспорт: колебания курсов валют, цен на мировом рынке.

       Совокупное  предложение  (AS – aggregate supply) – вся конечная  продукция (в стоимостном выражении),  произведенная (предложенная)  в  обществе.  Кривая  совокупного  предложения  показывает  зависимость  общего  объема  предложения  от  общего уровня цен в экономике. 

       На  характер кривой AS также влияют ценовые  и неценовые факторы. Как и в отношении  кривой AD,  ценовые факторы  изменяют  объем  совокупного  предложения  и обусловливают движение вдоль кривой AS. Неценовые факторы вызывают сдвиг кривой влево или вправо. К неценовым факторам предложения относят изменения в технологии, в ценах ресурсов и их  объемах,  в налогообложении фирм и  структуре  экономики. Так, повышение цен на энергоносители приведет к росту издержек и снижению объема предложения (кривая AS сдвигается влево). Высокий урожай означает увеличение совокупного предложения (сдвиг кривой вправо). Рост или снижение налогов соответственно вызывают уменьшение или увеличение совокупного предложения. [24, с.115-116].

       В современной экономической  науке различают два теоретических подхода к характеристике равновесия между совокупным спросом и совокупным предложением.

       Первый  был изложен представителями  классической политэкономии в первой половине XIX – первых десятилетиях XX века. Второй подход был обоснован Дж. Кейнсом и его последователями в начале 1936 г. [13, с.44]

       Классическая  модель макроэкономического равновесия господствовала в экономической науке около 100 лет, до 30-х годов XX в. Она базируется на законе Ж.Сэя: производство товаров создает свой собственный спрос. Например, портной производит и предлагает костюм, а обувщик предлагает обувь. Предложение костюма портным и доход, который он получает, есть его спрос на обувь. Точно также предложение обуви есть спрос обувщика на костюм. И так во всей экономике. Каждый производитель одновременно является покупателем – рано или поздно он приобретает товар, произведенный другим лицом на сумму, вырученную от продажи собственного товара [3, с.180].

       Таким образом, макроэкономическое равновесие обеспечивается автоматически: все, что  производится реализуется.

       Основные  положения классической модели следующие:

1. Экономика делится на два независимых сектора: реальный и денежный, что в макроэкономике получило название принципа классической дихотомии. Денежный сектор не оказывает влияния на реальные показатели, а лишь фиксирует отклонение номинальных показателей от реальных, что получило название принципа нейтральности денег. Этот принцип означает, что деньги не воздействуют на ситуацию в реальном секторе и что все цены относительные. Поэтому в классической модели денежный рынок отсутствует, а реальный сектор состоит из трех рынков: рынок труда, рынка заемных средств и товарного рынка.
2. На всех реальных рынках совершенная конкуренция, что соответствовало экономической ситуации конца 18-19 вв. Поэтому все экономические агенты являются ценополучателями.
3. Поскольку на всех этих рынках действует совершенная конкуренция, то все цены (т.е. номинальные показатели) гибкие. Это относится и к цене труда - номинальной ставке заработной платы, и к цене заемных средств – номинальной ставке процента, и к цене товаров. Гибкость цен означает, что цены меняются, адаптируясь к изменениям рыночной конъюнктуры (т.е. изменениям соотношения спроса и предложения), и обеспечивают восстановление нарушенного равновесия на любом из рынков, причем на уровне полной занятости ресурсов.
4. Так как цены гибкие, то равновесие на рынках устанавливается и восстанавливается автоматически, действует выведенный А.Смитом принцип «невидимой руки», принцип самоуравновешивания, саморегулирования рынков (market-clearing).
5. Поскольку равновесие обеспечивается автоматически рыночным механизмом, то никакая внешняя сила, внешний агент не должны вмешиваться в процесс регулирования экономики, а тем более в функционирование самой экономики. Так обосновывается принцип государственного невмешательства в управление экономикой, который получил название в переводе с французского «пусть все делается, как делается, пусть все идет, как идет».
6. Основной проблемой в экономике является ограниченность ресурсов, поэтому все ресурсы используются полностью и экономика всегда находится в состоянии полной занятости ресурсов, т.е. наиболее эффективного и рационального их использования. Поэтому объем выпуска всегда находится на своем потенциальном уровне (уровнем потенциального или естественного выпуска, т.е. выпуска при полной занятости всех экономических ресурсов).
7. Ограниченность ресурсов делает главной в экономике проблему производства, т.е. проблему совокупного предложения. Поэтому классическая модель – это модель, изучающая экономику со стороны совокупного предложения. Основным рынком выступает рынок ресурсов, и в первую очередь рынок труда. Совокупный спрос всегда соответствует совокупному предложению. В экономике действует так называемый закон Сэя.
8. Проблема ограниченности ресурсов (увеличение количества и улучшение качества) решается медленно. Технологических прогресс и расширение производстенных возможностей – процесс длительный, долгосрочный. Все цены в экономике адаптируются к изменениям соотношения между спросом и предложением также не немедленно. Поэтому классическая модель – это модель, описывающая долгосрочный период [10, с. 75].

       Рассмотрим  как взаимодействуют рынки в  классической модели.

       Реальных  рынков в классической модели три: рынок  труда, рынок заемных средств  и рынок товаров (рис. 1, 2, 3).

       Рассмотрим  рынок труда (рис. 1). Поскольку в  условиях совершенной конкуренции  ресурсы используются полностью (на уровне полной занятости), то кривая предложения  труда (L^S – labour supply curve) вертикальна и объем предлагаемого труда равен L^F (full employment). Спрос на труд зависит от ставки заработной платы, причем зависимость обратная (чем выше ставка номинальной заработной платы W, тем выше издержки фирм и тем меньшее количество рабочих они нанимают). Поэтому кривая спроса на труд (L^S – labour demand curve) имеет отрицательный наклон. Первоначально равновесие устанавливается в точке пересечения кривой предложения труда (L^S) и кривой спроса на труд (L^D₁) и соответствует равновесной ставке номинальной заработной платы W₁ и количеству занятых L_F.

       Предположим, что спрос на труд снизился и кривая спроса на труд L^D₁ сдвинулась влево до L^D₂. При номинальной ставке заработной платы W₁ предприниматели наймут (предъявят спрос) количество рабочих, равное L₂.  Разница между L_F и L₂  есть не что иное, как безработица. Поскольку в 19в.не существовало пособий по безработице, то мнению представителей классической школы, рабочие, как рационально действующие экономические агенты, предпочтут получать более низкий доход, чем не получать никакого. Номинальная ставка заработной платы снизится до W₂, и на рынке труда вновь восстановится полная занятость L_F. Безработица в классической модели имеет добровольный характер, поскольку ее причиной выступает отказ рабочего работать за данную ставку номинальной заработной платы (W₂). Таким образом, рабочие добровольно обрекают себя на безработное состояние.

       Рынок заемных средств (рис. 2) – это  рынок, на котором «встречаются»  инвестиции (I - investment) и сбережения (S - savings) и устанавливается равновесная ставка процента (R – interest rate). Спрос на заемные средства предъявляют фирмы, используя их для покупки инвестиционных товаров, а предложение кредитных ресурсов осуществляют домохозяйства, предоставляя взаймы свои сбережения. Инвестиции отрицательно зависят от ставки процента: чем выше цена заемных средств, тем меньше величина инвестиционных расходов фирм. Кривая инвестиций имеет отрицательный наклон. Зависимость сбережений от ставки процента положительная: чем выше ставка процента, тем больше доход, получаемый домохозяйствами от предоставления в кредит своих сбережений.

       Первоначально равновесие (инвестиции равны сбережениям, т.е. I₁=S₁) устанавливается при величине ставки процента R₁. Но если сбережения увеличиваются (кривая сбережений S₁ сдвигается вправо до S₂), то при прежней ставке процента R₁  часть сбережений не будет приносить доход, что невозможно при условии, если все экономические агенты ведут себя рационально. Те, кто сберегают (домохозяйства), предпочтут получать доход на все свои сбережения, пусть даже по более низкой ставке процента. Новая равновесная ставка процента установится на уровне R₂, при которой все кредитные средства будут использоваться полностью, так кА при этой ставке процента инвесторы возьмут больше кредитов, и величина инвестиций увеличится до I₁, т.е. I₂=S₂. Равновесие установлено, причем на уровне полной занятости ресурсов.

       На  товарном рынке (рис. 3) первоначальное равновесие устанавливается в точке  пересечения кривой совокупного предложения AS и совокупного спроса AD₁, чему соответствует равновесный уровень цен P₁ и равновесный объем производства на уровне потенциального выпуска – Y. Поскольку все рынки связаны друг с другом, то снижение номинальной ставки заработной платы на рынке труда (что ведет к снижению уровня дохода) и рост сбережений на рынке капитала обуславливают снижение потребительских расходов и, следовательно, совокупного спроса. Кривая AD₁ сдвигается влево до AD₂. При прежнем уровне цен P₁ фирмы не могут продать всю продукцию, а только ее часть, равную Y₂. Но поскольку фирмы являются рациональными экономическими агентами, то они в условиях совершенной конкуренции предпочтут продать весь произведенный объем производства, пусть даже по более низким ценам. В результате уровень цен снизится до P₂, и весь произведенный объем производства будет продан, т.е. равновесие опять установится на уровне потенциального выпуска (Y*) [10, с.71-74].

       Рынки уравновесились сами собой за счет гибкости цен, при этом равновесие на каждом из рынков установилось на уровне полной занятости ресурсов. Изменились только номинальные показатели, а реальные остались без изменения. Таким образом, в классической модели гибкими являются номинальные показатели, а реальные показатели – жесткие. Это касается и реального объема выпуска (по-прежнему равного потенциальному объему выпуска), и реальных доходов каждого экономического агента. Дело в том, что цены на всех рынках меняются пропорционально друг другу, поэтому отношение W₁/P₁ = W₂/P₂, а отношение номинальной заработной платы к общему уровню цен есть не что иное, как реальная заработная плата. Следовательно, несмотря на падение номинального дохода, реальный доход на рынке труда остается неизмененным. Реальные доходы сберегателей (реальная ставка процента) также не изменились, поскольку номинальная ставка процента снизилась, в той же степени снизились издержки (расходы на оплату труда, т.е. номинальная ставка заработной платы). При этом падение совокупного спроса не приведет к падению производства, потому что снижение потребительского спроса (в результате падения номинальных доходов на рынке труда и роста величины сбережений на рынке капитала) будет скомпенсировано увеличением инвестиционного спроса (в результате падения ставки процента на рынке капитала). Таким образом, равновесие установилось не только на каждом из рынков, но и произошло взаимное уравновешивание всех рынков друг с другом, следовательно, в экономике в целом.

       Таким образом, классическая модель макроэкономического  равновесия предполагает следующее: выдвижение на первый план совокупного предложения  в качестве двигателя экономического проста; равенство сбережений и инвестиций, достигаемое за счет свободного ценообразования на денежном рынке; абсолютную эластичность заработной платы и цен (на факторы производства и экономические блага); постоянно сохраняющуюся тенденцию к совпадению объема совокупного предложения и потенциальных возможностей экономики (кривая AS – вертикальная линия); способность рыночной экономики балансировать совокупный спрос и совокупное предложение с помощью внутренних механизмов при полной занятости и полном использовании других факторов производства.

       Из  положений классической модели следовало, что затяжные кризисы в экономике  невозможны, а могут иметь место  лишь временные диспропорции, которые  ликвидируются постепенно сами собой  в результате действия рыночного  механизма – через механизм изменения цен.