22

ТЕМА: МАКРОЭКОНОМИЧЕСКОЕ РАВНОВЕСИЕ НА ТОВАРНОМ И ДЕНЕЖНОМ РЫНКЕ И МОДЕЛЬ IS – LM

СОДЕРЖАНИЕ

ВВЕДЕНИЕ …………………………..……………………………….3

ГЛАВА 1.   ПОНЯТИЕ   МАКРОЭКОНОМИЧЕСКОГО

РАВНОВЕСИЯ И ЕГО ВИДЫ ……..………………………………..6

1.1.           Виды макроэкономического равновесия ……………………..6

1.2.           Макроэкономическое равновесие на товарном рынке ………8

1.3.           Макроэкономическое равновесие на денежном рынке ……..10

ГЛАВА 2. МОДЕЛЬ IS – LM ………………………………………..13

2.1. Основные переменные и модели IS-LM ……………………….13

2.2. Фискальная и монетарная политика в рамках модели

IS – LM………………………………………………………………...16

ЗАКЛЮЧЕНИЕ ………………………………………………………20

ГЛОССАРИЙ…………………………………………………………22

БИБЛИОГРАФИЧЕСКИЙ СПИСОК……………………………….24

ПРИЛОЖЕНИЯ ………………………………………………………25

ВВЕДЕНИЕ

Известно, что мечтой любого экономиста является создание теории, которая имела бы на все вопросы четкие и однозначные ответы. Мечтой любого правительства является экономист, который бы создал такую теорию.  К сожалению, проблема макроэкономического равновесия, этого краеугольного камня любой национальной экономики, до сих пор остается актуальной для всего мирового хозяйства. Многие ученые предлагали свои пути решения. Среди них были всемирно известные экономисты, такие как Дж. Кейнс, Пол Самуэльсон,  Милтон Фридмен и др.

В связи с глобализацией мировой экономики и всё более тесной интеграцией национальных хозяйств вопрос наиболее эффективного экономического развития остается открытым.

Экономическое равновесие – это понятие анализа ex ante, которое характеризует совпадение планов покупателей относительно объемов покупок и планов продавцов относительно объемов продаж.

Продавцы и покупатели на всех рынках являются экономически независимыми, суверенными субъектами, поэтому в реальной жизни их планы могут совпасть лишь случайным образом. При несовпадении планов наступает ситуация неравновесия, выход из которой связан с корректировкой планов продавцов и покупателей, стремящихся к улучшению своего экономического положения.

Если все макроэкономические рынки конкурентны, а цены на товары и ресурсы обладают высокой гибкостью, то процесс корректировки планов покупателей и продавцов при сохранении неизменных экономических условий завершается установлением общего экономического равновесия.

В данной работе изложены основные теории макроэкономического равновесия, которые получили наибольшее признание в мире экономистов.      Разработанность данной темы в литературе определила следующую структуру курсовой работы. В первой главе рассматривается макроэкономическое равновесие и его виды, во второй главе  - модель IS-LM.

Целью работы является изучение экономического равновесия. В связи с этим, задачи данной работы являются следующими:

- изучить различные взгляды на проблему экономического равновесия;

- определить значение равновесного функционирования экономики;

Основой для написания данной курсовой работы послужили работы таких авторов как Дорнбуш и Фишер, Видяпин, Чепурин, Камаев. Был проведен анализ статистической информации и статей, освещающих современное состояние проблемы экономического равновесия.

Гипотезой курсовой работы представляется определение правильного диагноза кризисной ситуации, определение обосно­ванного пути выхода из нее. Оценить длительность и глубину трансформации не­возможно без понимания циклично-генетических процессов, свойствен­ных данной системе.   

Предметом исследования курсовой работы является макроэкономическое равновесие на товарном и денежном рынке, а объектом соответственно модель товарно - денежного равновесия IS-LM.         

В процессе выполнения работы были использованы следующие методы исследования:

- изучение научной литературы;

- анализ и обобщение отечественной и зарубежной практики;

- сравнительный анализ различных моделей макроэкономического равновесия.

Практическая значимость работы заключается в том, что макроэкономическое равновесие являет собой загадку, решение которой  оказало бы грандиозный эффект на понимание экономики как науки. Инфляция была бы укрощена, безработица - уничтожена, были бы найдены методы борьбы с экономическими кризисами и спадами национальной экономики.

ГЛАВА 1.   ПОНЯТИЕ   МАКРОЭКОНОМИЧЕСКОГО

РАВНОВЕСИЯ И ЕГО ВИДЫ

              1.1. Виды макроэкономического равновесия

              Макроэкономическое равновесие – это такое состояние национальной экономики, когда использование ограниченных производственных ресурсов для создания товаров и услуг и их распределение между различными членами общества сбалансированы. В условиях макроэкономического равновесия существует совокупная пропорциональность между: 1) ресурсами и их использованием; 2) факторами производства и результатами их использования; 3) производством и потреблением; 4) предложением и спросом; 5) материально-вещественными и финансовыми потоками.

              В экономической науке существует множество моделей макроэкономического равновесия, отражающих взгляды разных направлений экономической мысли на эту проблему:

              1) Ф.Кенэ – модель простого воспроизводства на примере экономики Франции XVIII столетия;

2) К.Маркс – схемы простого и расширенного капиталистического общественного воспроизводства;

3) В.Ленин – схемы капиталистического общественного расширенного воспроизводства с изменением органического строения капитала;

4) Л.Валърас – модель общего экономического равновесия в условиях действия закона свободной конкуренции;

5) В.Леонтьев – модель «затраты – выпуск»;

6) Дж.Кейнс – модель краткосрочного экономического равновесия.

              В самом общем виде экономическое равновесие – это соответствие между ресурсами и потребностями. Потребность в рыночной экономике выступает опережающим явлением по сравнению с ресурсами. Однако они ограничиваются платежеспособным спросом. В свою очередь, платежеспособный спрос уравновешивается более эффективным использованием ресурсов для производства материальных благ.[3, С.312]

              Достижению равновесия способствует ценовой механизм. В результате

колебания цен происходит выравнивание спроса и предложения товаров, а в точке равновесия устанавливается равновесная цена. Равновесие через посредство ценового механизма может устанавливаться как для отдельных товаров, так и в масштабе народного хозяйства на основе согласовывания агрегированного спроса и агрегированного предложения, то есть как на микро-, так и на макроуровне. Однако условия и методы обеспечения равновесного соответствия на микро- и макроуровнях неодинаковы. Процесс формирования экономического равновесия на макроуровне  более сложен и противоречив. Более того, многие авторы сходятся во мнении, что состояние экономического равновесия – это идеальное, но практически недостижимое состояние рыночной экономики.

              Различают частичное и общее равновесие. Частичное равновесие – это количественное соответствие (равенство) двух взаимосвязанных параметров или сторон экономики. Например, равновесие производства и потребления, покупной способности и товарной массы, доходов и расходов госбюджета, спроса и предложения и т.п.

              Общее равновесие означает соответствие (согласование, развитие) всех сфер экономической системы. В основе общего экономического равновесия лежит, прежде всего, соответствие между спросом и предложением товаров и услуг, причем не только потребительских благ, но и средств производства, рабочей силы и т.д. Иначе говоря, условием устойчивого и стабильного развития экономической системы является равновесие не только на рынке товаров, но и на всех остальных рынках: рабочей силы, денег, капиталов.

              Условия общего равновесия:

1)     соответствие общественных целей экономическим возможностям;

2)     наиболее полное использование ресурсов (рабочей силы, средств производства);

3)     структура  производства приведена в соответствие со структурой

потребления;

4)     равновесие спроса и предложения на всех основных рынках.

1.2. Макроэкономическое равновесие на товарном рынке

Одна из составляющих макроэкономического равновесия товарного рынка – это спрос на инвестиции, другая – предложение сбережений. Спрос на инвестиции предъявляют предприниматели, сбережения предлагает население, в общем случае они не совпадают. Факторы здесь будут разными (доход домохозяйств DI, финансовые активы домохозяйств, уровень цен, инфляционные ожидания и ожидания роста доходов, величина задолженности, налоговые ставки, величина процентной ставки r).

Для макроэкономического равновесия товарного рынка нужно, чтобы инвестиционный спрос был полностью удовлетворен предложением сбережением, т.е.

Ig (r) = S ( DI ).

Т.к. инвестиции зависят от процентной ставки, а сбережения – от личного располагаемого дохода, то существует какая-то функциональная связь между процентной ставкой и доходом при условии равенства инвестиций и сбережений. Выявление этой зависимости DI = f (r) можно свести к графическому построению искомой кривой.

Учитывая, что одновременно нужно анализировать несколько графиков, совместим их между собой. (см. прил. 1)

Во II-м квадранте – график спроса на инвестиции, в III-м под углом 45о проведена линия I = S, в IV-м квадранте – функция сбережений S от личного дохода DI.

Логика искомого графика:

Равновесная ставка процента rE вызывает инвестиционный спрос IE (квадрант II). Для его полного удовлетворения нужно предложение сбережений в объеме  SE (квадрант III), а такое предложение возможно только при личном располагаемом доходе DIE, что отражает точка равновесия Е (квадрант I).

При новой равновесной ставке rM возникает новый инвестиционный

спрос IM и равное ему предложение сбережений SM при доходе DIM. Соответствие rM и DIМ устанавливается в новой точке равновесия М.

Эта искомая зависимость DI = f (r) называется кривой IS.

Таких точек Е, М, N может быть много. Соединив их, получим кривую макроэкономического равновесия товарного рынка, называемую кривой «инвестиции-сбережения» (IS). Это геометрическое место точек равновесия инвестиций и сбережений при любых значениях ставки процента и личного располагаемого дохода.

Макроэкономическое равновесие товарного рынка очень неустойчиво, т.к. инвестиции чаще всего не совпадают со сбережениями.

Рассмотрим 3 варианта соотношений инвестиций и сбережений:

1.                  I > S.

1)                 малые сбережения сдерживают инвестиции, нет расширения производства;

2)                 чем меньше сбережения, тем большая часть располагаемого дохода идет на потребление, т.е. растет совокупный спрос. Эти два эффекта давят на цены, усиливается инфляция.

2.                  S > I.

Низкий текущий спрос, мощный поток инвестиций, рост производства (=> кризис перепроизводства), цены падают => спад промышленности и рост безработицы.

3.  I = S.

                  Возможно несовпадение реальных потоков инвестиций и инвестиционного спроса; высокие ставки процента делают кредиты недоступными для мелкого бизнеса.

Отсюда вывод: рыночный механизм не обеспечивает устойчивого макроэкономического равновесия между инвестиционным спросом и предложением сбережений. Нужно активное вмешательство государства в

различных формах:

1.                  Когда текущий спрос велик, сбережения малы, а кредит дорог, государство должно стимулировать предложение товаров и услуг, следя за инфляцией.

2.                  Если текущий спрос низок, сбережения велики, то государство должно стимулировать спрос, не сокращая производство.

1.3. Макроэкономическое равновесие на денежном рынке

На денежном рынке определяющим является спрос на деньги. В первом приближении закон денежного обращения является теорией спроса на деньги, т.е. количество денег, необходимое для обращения, и есть величина спроса на деньги, т.е. количество денег, необходимое деловым фирмам и частным лицам, которые они хотят сохранить как часть своих активов.

DM = Y*P/V, где DM – спрос на деньги, У – реальный объем национального производства, Р- средний индекс цен, V – скорость обращения.[5, С.196]

Т.о. спрос на деньги зависит от следующих факторов:

                  Абсолютный уровень цен. При прочих равных условиях более высокий уровень цен требует больше денег, т.к. покупателю требуется больше денег для покупки товаров и услуг;

                  Уровень реального объема производства. По мере его роста растут

реальные доходы. При прочих равных условиях людям понадобится больше денег при условии роста реальных доходов;

      Скорость обращения денег.

Кейнс говорил о трех причинах, вызывающих спрос на деньги:

1.                  Людям нужны деньги, чтобы использовать их в качестве средства платежа (трансакционный мотив).

2.                  У людей есть желание обеспечить в будущем возможность распоряжаться определенной частью своих ресурсов в форме наличности (мотив предосторожности).

3.                  Хозяйственные агенты будут держать часть своих активов в ликвидной форме, если они считают, что владение активами в иной форме сопряжено с риском (спекулятивный мотив).[8, С.254]

Вывод: величина спроса на деньги зависит от номинального дохода У и номинальной ставки процента R, т.е. DM = f (Y, R). Такая функция трех переменных в системе координат может быть представлена семейством кривых. (см. прил. 2)

Наклон вниз каждой кривой возрастает по мере уменьшения R при заданном уровне номинального дохода, что означает увеличение спроса на деньги при уменьшении номинальной ставки %.

Форма кривой предложения денег во многом зависит от денежно-кредитной политики ЦБ. Если государство руками ЦБ стремится удержать совокупные резервы банковской системы на фиксированном уровне, независимо от изменений R, кривая предложения денег представляет собой вертикальную линию, перпендикулярную оси ОХ в точке Е, равной «резервы банковской системы * денежный мультипликатор». (см. прил. 3)

В т. Е наблюдается равновесие на денежном рынке. Это равновесие называется частичным. Если предложение денег в экономике будет падать, то в новой точке равновесия R будет выше, а М – меньше.

Если растет спрос на деньги, то экономические субъекты предъявляют спрос на деньги больший, чем банковская система в состоянии предложить. Субъекты пытаются приобрести больше денег, продавая ценные бумаги и прося ссуды. Это ведет к повышению равновесной R.

R выступает в качестве цены денег.

Частичное равновесие на денежном рынке не дает представления о макроэкономическом равновесии на денежном рынке.

При постоянном предложении денег возможны различные положения равновесия денежного рынка в зависимости от величины совокупного спроса на деньги. Эти различные положения представлены различными комбинациями: т. Е: DM (Y) = SM; т. F: DM1 (Y) = SM1; т. N: DM2 (Y) = SM2.

Эту систему уравнений можно изобразить графически, перейдя от зависимости M = f (R) к зависимости Y = f (R).

R                                                                        R

                                                               IS

N                                                                                                                        N

F              F

E              E

R0              R0

                 M              Y1     Y2    Y3       Y

Точка Е – точка макроэкономического равновесия товарного и денежного рынка. Это называется график  IS-LM, или модель Хикса-Хансена.

ГЛАВА 2. МОДЕЛЬ IS – LM

2.1. Основные переменные и модели IS-LM

Модель IS-LM (инвестиции- сбережения, предпочтение ликвидности - деньги) - модель товарно - денежного равновесия, позволяющая выявить экономические факторы, опреде­ляющие функцию совокупного спроса. Модель позволяет найти такие сочетания рыночной ставки процента R и дохода Y, при которых одновременно достигается равновесие на товарном и денежном рынках. Поэтому модель IS-LM является конкретизацией модели AD-AS.

Основные уравнения модели IS-LM:

1) У==С+I+G+X - основное макроэкономическое тождество.

2) C=a+b(Y-T) - функция потребления, где Г=T+tY

3) I=e-dR - функция инвестиций.

4) X=g-m'Y-n R - функция чистого экспорта.

5) = k  Y - h • R- функция спроса на деньги.

Внутренние переменные модели: Y (доход), С (потребление), I (инвестиции), Х (чистый экспорт), R (ставка процента).

Внешние переменные модели: G (государственные расходы), M(предложение денег), t (налоговая ставка).

Эмпирические коэффициенты (a, b, е, d, g, т , п, k, h) положительны и относительно стабильны.

В краткосрочном периоде, когда экономика находится вне состояния полной занятости ресурсов (YY*), уровень цен Р фиксирован (предопределен), а величины ставки процента R и совокупного дохода Y подвижны.   Поскольку  Р = const.  поскольку номинальные  и   реальные

значения всех переменных совпадают.

В долгосрочном периоде, когда экономика находится в состоянии

полной занятости ресурсов (Y=Y*), уровень цен Р подвижен. В этом случае

переменная Ms (предложение денег) является номинальной величиной, а все остальные переменные модели - реальными.

Кривая IS - кривая равновесия на товарном рынке. Она представляет собой геометрическое место точек, характе­ризующих все комбинации Y и R, которые одновременно удовлетворяют тождеству дохода, функциям потребления, инвестиций и чистого экспорта. Во всех точках кривой IS соблюдается равенство инвестиций и сбережений. Термин IS отражает это равенство (Investment = Savings). Простейший графический вывод кривой IS связан с использованием функций сбережений и инвестиций (см. прил. 4), где:

А изображена функция сбережений: с ростом дохода от Y до У сбережения увеличиваются с S до S;

В изображена функция инвестиций: рост сбережений сокращает процентную ставку с r до R увеличивает инвестиции с I до I . При этом I = S, а I =S;

С изображена кривая IS: чем ниже ставка про­цента, тем выше уровень дохода.

Аналогичные выводы могут быть получены с использо­ванием модели Кейнсианского креста (см. прил. 5), где:

А изображена функция инвестиций: рост ставки процента от R до Rснижает планируемые инвестиции с 1(R);

В изображен крест Кейнса: уменьшение планируемых инвестиций сокращает доход с Y до Y;

С показана кривая IS: чем выше ставка про­цента, тем ниже уровень

дохода.

Уравнение  кривой   IS   может  быть  получено   путем   под­становки

уравнений 2, 3 и 4 в основное макроэкономическое тождество и его решения относительно R и Y.

Уравнение кривой IS относительно R имеет вид:

R=,  где

Т = Та + t • Y

Уравнение кривой IS относительно Y имеет вид:

Y=, где T=T+tY

Коэффициент характеризует угол наклона кривой IS относительно оси Y, который является одним из параметров сравнительной эффективности фискальной и монетарной политики.

Кривая IS является более пологой при условии, если:

1) чувствительность инвестиций (d) и чистого экспорта (п) к динамике ставки процента велика;

2) предельная склонность к потреблению (Ь) велика;

3) предельная ставка налогообложения (t) невелика;

4) предельная склонность к импортированию (т') неве­лика;

Под влиянием увеличения государственных расходов G или снижения налогов Т кривая IS смещается вправо. Изменение налоговых ставок t изменяет также и угол ее наклона. В Долгосрочной перспективе угол наклона IS также может быть изменен с помощью политики доходов, так как у высоко­обеспеченных семей предельная склонность к потреблению относительно ниже, чем у малообеспеченных. Остальные пара­метры (d, п п

т’) практически не подвержены воздействию макроэкономической политики

и преимущественно являются вешними факторами, определяющими ее эффективность.

2.2. Фискальная и монетарная политика в рамках модели IS – LM

Чтобы получить некоторые предварительные ответы на вопросы ответы на вопросы, связанные с вероятными эффектами фискальной политики (с использованием государственных расходов налогов) или монетарной политики (использующей изменения предложения денег должны еще раз внимательно посмотреть на модель IS-LM.

Есть три возможные ситуации, используя при этом только те инструменты модели IS-LM, которые уже известны. Называются эти три возможные ситуации кейнсианской, монетаристской (неоклассической) и промежужуточной. Две первых из этих ситуаций являются экстремальными. Однако именно они помогают нам лучше понять альтернативы экономической политики. ( см. прил. 6)

Кейнсианский случай.

Фискальная и монетарная политики являются двумя главными инструментами осуществления экономической стабилизации на                 мак­роуровне. Экстремальный кейнсианский случай этой альтернативы экономической политики даст высокую оценку фискальной политике и низкую или даже нулевую оценку монетарной политике. Для того чтобы понять — почему, мы должны исхо­дить из двух экстремальных кейнсианских предпосылок.

Во-первых, пересечение линий IS и LM здесь осуществляется на том отрезке линии LM, которому соответствует рассмотренная уже нами «ликвидная ловушка». Иначе говоря, на этом отрезке кривой LM спекулятивный спрос на деньги абсолютно эластичен.

Во-вторых, график инвестиционного спроса почти или вовсе неэластичен относи­тельно изменений процентной ставки.

«Ликвидная ловушка» может существовать в том случае, когда инвесторы или   владельцы денег считают, что   ценные бумаги  являются

«ненадежным» объектом инвестиций.

Второе предположение также основано на здравом смысле. Высокоэластичная или совершенно неэластичная инвестиционная функция означает, что при данной ставке процента предприниматели не станут заниматься созданием новых нетто-инвестиций. Подобная ситуация, по мнению кейнсианцев, типична для состояния депрес­сии или кризиса. В данном случае мы имеем дело с так называемой инвестиционной ловушкой.

Инвестиционная ловушка имеет место в том случае, когда спрос на инвестиции является неэластичным по ставке процента. В такой ситуации функция инвести­ций, а значит и линия IS, занимают перпендикулярное положение к оси абсцисс.

Таким образом, несмотря на все ухищрения экспансионистской монетарной политики, величина дохода оказывается неизменной. Именно поэтому ортодоксальные кейнсианцы трактуют монетарную политику как неэффективную с теоретической и практической точек зрения. По мнению сторонников кейнсианской школы монетарная политика не способна стимулировать увеличение дохода, занятости и экономической активности.

Неоклассический (монетаристкий) случай.

Монетаристы отвергают фискальную политику с прямо противоположных позиций. Отводя главную роль денежно-кредитной или монетарной политике. Для крайней неоклассической позиции характерны следующие допущения.

Во-первых, по мнению неоклассиков, линия спекулятивного спроса на деньги яв­ляется абсолютно неэластичной по отношению к процентной ставке, то есть линия LM представляет собой вертикаль.

Во-вторых, функция инвестиционного спроса, напротив, обладает высокой элас­тичностью относительно процентной ставки.

Первое предположение отрицает мотив держания денег для спекулятивных целей. Это означает, что L = Lt. Согласно данной концепции,

люди держат деньги исходя только из трансакционных соображений.

              Второе допущение означает, что инвестиционные затраты чрезвычайно чувстви­тельны к изменениям процентной ставки. Именно поэтому действенность монетарной политики очень эффективна при увеличении расходов. Монетаристы считают, к при­меру, что даже незначительное снижение процентной ставки приведет к крупному увеличению инвестиционных расходов.

              Для увеличения валового дохода центральному банку необходимо всего лишь увели­чить предложение денег. При этом процентная ставка упадет, возрастут инвестицион­ные расходы, и совокупный доход увеличится на желаемую величину. Эластичный инвестиционный спрос демонстрируется положением линии IS.

              Исходя из этих соображений, монетаристы являются решительными противника­ми фискальной политики.

              Ортодоксальные неоклассики и монетаристы не признают поэтому такие категории, как ликвидная и инвестиционная ловушки, мультипликатор — со всеми его составляющими (предельная склонность к потреблению, предельная склонность к сбережению и т.д.).

              Промежуточная ситуация.

              Промежуточная ситуация (между крайним кейнсианством и крайним монетаризмом) отражает случай, при котором и фискальная, и монетарная политики могут быть достаточно эффективными. Однако при этом следует иметь в виду следующее, во-первых, выбор той или иной экономической политики требует высочайшей компетенции высшего управленческого звена страны, которое должно четко осознавать цели и последствия этого выбора. Причем перед государственными властями обязательно встанет вопрос философского характера: желательным ли является рост государственного сектора и государственных программ? Более того, следствием выбора фискальной политики, является повышение процентной ставки, что неизбежно ведет снижению частных инвестиций и увеличению инвестиций государственных и т. д. во-вторых, как мы уже выяснили, эффективность фискальной или монетарной гики во многом зависит от эластичности линий IS и LM, которые соответствуют той экономической ситуации. Но определить такую ситуацию, предусмотреть направление изменений IS и LM — дело чрезвычайно непростое. Итак, мы выяснили, что состояние экономической конъюнктуры зависит от большого количества факторов. Более того, теперь можно судить о правомерности выбора государством методов фискальной или монетарной политики. Это имеет принципиальное значение и при оценке нынешней экономической ситуации в России.[10, С.4]

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

1. Для анализа экономической деятельности в масштабе национального хозяйства и выработки действенных рычагов и методов регулирования необходимо опираться на агрегированные показатели (параметры) рыночной экономики – совокупный спрос и совокупное предложение. Основная модель совокупного спроса и совокупного предложения представляет лишь общую схему их взаимодействия. Она помогает понять и изучить конкретные ситуации на рынке товаров и услуг, складывающиеся под воздействием как ценовых, так и иных, неценовых факторов.

2. Экономическое равновесие – это такое состояние экономики, при котором произведенная продукция реализована, а спрос удовлетворен. Экономическое равновесие предполагает, что имеющиеся рабочая сила и производственные мощности используются полностью, постоянно восстанавливаются нарушенные пропорции. Экономическое равновесие – это согласованное, равновесное развитие всех рынков, т.е. рынков товаров и услуг, рабочей силы, денег, капитала. Оно достигается в ходе взаимодействия и взаимоприспособления всех сфер, элементов, факторов производства.

3. В переходный  к рыночному хозяйству период «равновесность» является одной из цепей проводимых преобразований. Переход к рыночной системе равновесности – достаточно сложный, противоречивый и длительный процесс.

4. В рыночной системе функционирует специфический рынок – денежный (финансовый) рынок. Механизм этого рынка поддерживает макроэкономическое равновесие.

На денежном рынке (как и на других) формируется цена, специфической ценой является ставка процента – рыночная цена на ресурсы. Так, если предположить, что по каким-либо причинам в экономике происходят сбережения, то это приведет к тому, что будут расти вклады в сберегательных банках. Люди хранят деньги не наличными, а в банке, из-за процента. А это приведет к тому, что увеличится количество денежных ресурсов в банках, что в свою очередь приведет к кредитованию населения (ссуды). Банки увеличат предложения на финансовом рынке, а это вызовет снижение ставки процента, т.е. снизится цена. Это приведет к тому, что предприниматели будут больше брать ссуду в банке, что приведет к увеличению инвестиций, ибо предприниматели прибегают к ссудам ради реализации инвестиционных проектов. А инвестиции – это расходы. Поэтому через механизм денежного рынка сбережение трансформируется в инвестиции, а процентная ставка и есть механизм, изменяющий рост сбережений и инвестиций. Сокращение сбережений вызовет снижение кредитования, значит снизится предложение, что вызовет увеличение денежной ставки, а это вызовет некоторое свертывание инвестиций на рынке.

Если предположить, что в экономике часть продукции не находит сбыт, то это будет пробуждать продавцов к снижению цены, а это позволит реализовать всю продукцию, ибо объем продукции будет сильно нарастать, что грозит серьезными потрясениями.

В итоге можно сделать следующий вывод:

- гибкие процентные ставки, заработная плата, цена позволяют, по мнению представителей классической школы, поддерживать равновесие в рыночной системе, что подтверждает тот факт, что рыночная система саморегулирующаяся. В этой системе государство должно обеспечивать денежную эмиссию  и невмешательство в рыночную систему.

ГЛОССАРИЙ

БИБЛИОГРАФИЧЕСКИЙ СПИСОК

1.                  Курс экономической теории: Учебное пособие / Под ред. А. В. Сидоровича– М.: Изд. «Дело и Сервис», 2-ое изд., перераб. и доп., 2004г, - 421с.

2.                  Курс экономической теории: учебник под ред. М. Н. Чепурина– Киров: «АСА», 2006г., 5-ое доп. и перераб. изд. – 412с.

3.                  Ломакин В.К. Мировая экономика, - Москва, Юнити, 2002г. – 463с.

4.                  Налоги в условиях экономической интеграции (под ред. проф. В.С. Барда и проф. Л.П. Павловой). - "КноРус", 2004 г. - 365с.

5.                  Н. Грегори Мэнкью Принципы макроэкономики, 2-е издание, Питер, 2003. – 280с.

6.                  Умрихин С.А., Ильина Ю.В. Международные стандарты финансовой отчетности: российская практика применения. – М.:"ГроссМедиа: РОСБУХ", 2007 г. – 312с.

7.                  Экономическая теория: учебник под ред. В. И. Видяпина, А. И. Добрынина, Г. П. Журавлевой, Л. С. Тарасевича– М. ИНФРА-М, 2003. – 374с.

8.                  Ядгаров  Я. С.  История экономических учений: Учебник – М.:ИНФРА-М, 2003, - 432с.

9.                  О понятии "финансовые обязательства государства" (В.И. Солдатова, "Право и экономика", N 2, февраль 2007 г.) - с. 24-26.

10. Актуальные проблемы защиты интересов государства в экономических отношениях (Н.Г. Доронина, "Журнал российского права", N 12, декабрь 2005 г.) - с. 7-10.

11. Финансовый курьер ("Финансовая газета. Региональный выпуск", N 35, август 2007 г.) - с.4.

Приложение 1.

Рисунок 1. Макроэкономическое равновесие на товарном рынке.

Приложение 2.

Рисунок 2. Кривая спроса на деньги.

Приложение 3.

Рисунок 3. Равновесие на денежном рынке.

Приложение 4.

Рисунок 4. Простейший графический вывод кривой IS с использованием функций сбережений и инвестиций

                                 I   IИнвестиции

                                                                                             Y  Доход, yj            

                                                                                              Выпуск

Приложение 5.

Рисунок 5. Модель Кейнсианского креста

Приложение 6.

            Рисунок 6. Экономическая политика в рамках модели IS-LM