Как сохранить деньги или проблема индивидуального инвестирования

Внешторгбанк выбрал странную, с точки зрения вкладчика, тактику  по процентным ставкам рублевых вкладов. Так, процентные ставки по вкладам со сроком в 91 день, очень низкие. По срокам от 91 дня до года – наблюдается  медленный рост процентных ставок, а проценты по вкладам со сроками  более 1,0-1,5 года снова начинают снижаться. У банка нет предложений вкладчикам по срокам в 30-60 дней. Значит ли это, что  Внешторгбанку не интересны и  не выгодны краткосрочные и долгосрочные вложения? Какие же вкладчики интересуют Внешторгбанк! На этот вопрос можно  ответить, рассмотрев виды вкладов (депозитов) Внешторгбанка:

1. Срочный вклад «Внешторгбанк - Золотой вариант (новый)» предлагает 90 разновидностей. Предлагаемые Внешторгбанком сроки привлечения средств во вклады - 91, 181, 271, 395, 549, 732 дня. Градация по минимальному первоначальному взносу по суммам: рубли - 50 000, 100 000, 1 500 000, 3 000 000, 6 000 000; доллары или евро - 3 000, 5 000, 15 000,100 000, 1 000 000. Разброс процентных ставок (рублевых) от 2,75 % до 9,25, и надо отметить, что для таких значительных по размеру вкладов, ставки не очень высоки. Разброс по валютным процентам от 3,20 % до 6,70%. Вклад не рассчитан на мелких вкладчиков. Вклад (депозит) можно пополнять, минимальная сумма пополнения 10 000 рублей, 500 долларов или евро. Со счета вклада возможно расходование средств, но есть требование по соблюдению сохранения минимального первоначального взноса. Плохо в этом вкладе (депозите) то, что проценты уплачиваются вкладчику только по окончании достаточно большого срока вклада. При длительных сроках по вкладам и низких процентах, прирост доходов вкладчикам за счет капитализации процентов Внешторгбанком не планируется. Это не может быть интересно, тем более крупным вкладчикам. Ведь, чем больше сумма вклада, тем больше сумма недополученного дохода от отсутствия капитализации процентов.

2. Срочный вклад «Внешторгбанк - Рантье (Плюс)» предлагает 72 разновидности. Предлагаемые Внешторгбанком сроки привлечения средств во вклады (депозиты) - 91, 181, 271, 395, 549, 732 дня. Градация по суммам: рубли – 100 000 – 500 000, св. 500 000-1 000 000, св. 1 000 000-10 000 000, свыше 10 000 000; доллары или евро – 3 000-9 000, св. 9 000-100 000, св. 100 000-1 000 000, св. 1 000 000. Разброс процентных ставок от 3,00 % до 9,75. Вклад рассчитан на солидных вкладчиков. Вклад без пополнения. Проценты по вкладу уплачиваются ежемесячно (сроки 91 и 181) и ежеквартально (по остальным срокам). Проценты по вкладу Внешторгбанком присоединяются к сумме вклада.

3. Срочный вклад «Внешторгбанк - Накопительный (Плюс)» предлагает 72 разновидности. Предлагаемые Внешторгбанком сроки привлечения средств во вклады - 91, 181, 271, 395, 549, 732 дня. Сумма вклада: рубли - 5 000 - 50 000, св. 50 000 - 1 000 000, св. 1 000 000 - 10 000 000, св. 10 000 000; доллары или евро - 500 - 9 000, св. 9 000 - 100 000, св. 100 000 - 1 000 000, св. 1 000 000. Разброс процентных ставок 3,60% - 10,00%. Надо отметить, ставки не очень высоки, а наибольшая разница в процентах между минимальным вкладом и максимальным по одному сроку - 1,1 пункта. Вклад можно пополнять, минимальная сумма пополнения 1 000 рублей, 100 долларов или евро. Плохо в этом вкладе то, что проценты уплачиваются вкладчику только по окончании срока вклада. При длительных сроках по вкладам и низких процентах, прироста доходов вкладчикам за счет капитализации процентов Внешторгбанк не обещает.

4. Срочный вклад «Внешторгбанк - Срочный (новый)» предлагает 48 разновидностей. Сроки привлечения средств во вклады Внешторгбанка в днях - 91-180, 181-365, 366-549, 550-732. Сумма вклада: рубли - 5 000 - 50 000, св. 50 000 - 1 000 000, св. 1 000 000 - 10 000 000, св. 10 000 000; доллары или евро - 500 - 9 000, св. 9 000 - 100 000, св. 100 000 - 1 000 000, св. 1 000 000. Разрыв в процентных ставках значителен. По вкладам в рублях ставки возрастают от 5,0 % до 10,0 %, по валютным вкладам - от 4,10 % до 7,8 %. Вклад не допускает пополнений. Существенным недостатком вклада является то, что проценты уплачиваются вкладчику только по окончании срока вклада. Размещать суммы свыше 10 млн. руб. на длительные сроки, допустим на 547 дней, без капитализации процентов, считаю экономически неэффективным. Поэтому, для привлекательности вклада, Внешторгбанк разрешил вкладчикам самим определять срок по вкладу, но в пределах установленных временных диапазонов.

5. Срочный вклад «Внешторгбанк - Социальная поддержка (Плюс)» предлагает 18 разновидностей. Вклад принимается только в рублях. Предлагаемые Внешторгбанком сроки привлечения средств во вклад (депозит) - 91, 181, 271, 395, 549, 732 дня. Суммы вклада - 1500-50000, св. 50000-500000, св. 500000. Разброс процентных ставок от 4,00 % до 10,00 %. У этого вклада средние ставки. Зато проценты присоединяются к сумме вклада и капитализируются, что их увеличивает. По вкладам сроком 91 и 181 день начисление процентов производится ежемесячно, по остальным срокам – ежеквартально. Вклад рассчитан на мелких и средних вкладчиков. Вклад можно пополнять неограниченными суммами. Это наиболее интересный вид вклада (депозита) Внешторгбанка.

6. Вклад «До востребования» - самый лучший вклад по условиям, вот только процентные ставки почти нулевые. Минимальный первоначальный взнос - 100 руб., 50 долларов или евро. Вклад пополняем без ограничения, проценты уплачиваются ежемесячно, возможны расходные операции. Ставки в рублях и долларах - 0,25 %, в евро - 0,10 %.

Итак, исходя из предложенных банком депозитов, можно сделать  следующие выводы: ЗАО «Внешторгбанк» нацелен на увеличение своих пассивов, поэтому и предложены достаточно привлекательные условия. Населению предлагаются вклады, которые можно разместить на максимальный срок, а расторгнуть через короткое время, при этом вкладчик не потеряет начисленные за это время проценты. Кроме того, предлагается линейка вкладов для всех слоев населения: для пенсионеров, для людей со средним достатком, для людей с высоким уровнем дохода.

2.3. Диверсификация активов как  направление инвестиционной политики

Итак, чтобы сохранить свои сбережения или продолжать работу по инвестированию необходимо искать новые инвестиционные инструменты.

Чтобы пережить финансовый кризис с минимальными потерями, экономисты советуют¹⁰:

1. Перевести свои вклады  из мелких банков в крупные  государственные, защищенные государственными  гарантиями.

2. Урезать расходы на  товары не первой необходимости.

3. Создать собственный  «стабилизационный» фонд для  непредвиденных расходов, пополняя  его по мере возможности. В  трудную минуту «копилочные» деньги станут неоценимым подспорьем.

4. Отказаться от неиспользуемых  услуг, за которые идет ежемесячная  оплата (например, пакет ночных кабельных  каналов и т. д. - вроде и недорого, но в условиях кризиса важна  любая экономия).

5. Не одалживать деньги, особенно под проценты.

6. Ежемесячно откладывать  часть средств «на пенсию».

7. Изучить налоговую «матчасть» - может оказаться, что вам должны возмещать какие-либо налоги (например, при расходах на обучение), но не делают этого, а вы и не в курсе.

8. Договориться с банком  об отсрочке кредита и с  выгодой воспользоваться свободными  денежными средствами. Ведь известно, что инвестиции во время кризиса  или сразу после него - одни  из самых выгодных. Правда, угадать,  во что вкладывать деньги сейчас, чтобы получить прибыль потом,  сложно.

Эксперты считают, что  самый надежный путь - диверсификация свободных средств. Диверсификация активов важна как никогда. Известный экономист Михаил Хазин¹¹ считает, в условиях острого кризиса вопрос, как сохранить свои сбережения, достаточно сложный. Но с учетом быстрой девальвации рубля на ближайший месяц нужно вложиться в доллар или евро. «Но проблема в том, что уже никто не понимает, когда именно начнется обвал этих валют. Теоретически это может произойти, а может, и нет. Конечно, можно вложиться в разные инструменты и добиться таким образом диверсификации рисков. Мне понятно только одно - в ближайшие два месяца держать свои сбережения в рублях не стоит». Аналитик «Лиги финансовых экспертов¹²» Наталья Руденко предлагает два варианта «антикризисного» инвестиционного плана - консервативный и рисковый. Осторожным инвесторам она советует хранить 80% капитала на депозитах в крупных банках и 20% - в золоте. Те, кто готов рискнуть и заработать на кризисе, могут для стабилизации портфеля оставить 40-50% на банковских депозитах, 20% -- в золоте, а оставшиеся 30-40% распределить на вклады в крупных кредитных союзах и сертификаты ПИФов (когда рынок достигнет «дна»).

Независимый финансовый консультант  Сергей Ждан ¹³уверен, что при любой финансовой «непогоде» менять свою инвестиционную стратегию не стоит. «Проведем аналогию с медициной. Прежде чем назначить курс лечения, доктор проводит диагностику организма больного. При этом, заметьте, он анализирует состав крови, а не воды из-под крана, воздуха или звукоизоляции стен в квартире, хотя никто не отрицает влияния этих внешних факторов на здоровье», - считает Ждан. В нашем случае внутренних факторов три: горизонт инвестирования, финансовое состояние, терпимость к рискам. «Исходя из своей стратегии, я держу часть денег на универсальных депозитах в банках, часть - в кредитных союзах. Ничего не добавляю в инвестиционные фонды, но и не забираю уже вложенное. Продолжаю оплачивать страховки и делать взносы в пенсионные фонды. Недвижимость не продаю и не покупаю (продавать - поздно, покупать - рано), золото и валюту не покупаю (это для спекулянтов)», - делится собственным опытом консультант.

Директор Института экономики РАН Руслан Гринберг ¹⁴также полагает, что свои сбережения надо диверсифицировать. «Конечно, я думаю, доллар будет укрепляться. И это, в принципе, нормальное явление. Я бы сказал, что в этом смысле у доллара еще есть потенциал. И все же есть смысл диверсифицировать свои сбережения. То есть хранить деньги как в евро, так и в долларах и рублях». Что касается вложений в недвижимость, Руслан Гринберг считает, что, следует иметь в виду: в краткосрочной перспективе недвижимость будет падать в цене, а в среднесрочной и долгосрочной, наоборот, резко расти. Потому что в последние месяцы строительство резко сократилось. «Так что, если вам не потребуются деньги, скажем, через год, то вы вполне можете вложиться в недвижимость». В отношении металлических вкладов и скупки золота Директор Института экономики РАН категорический противник такой стратегии. Потому что, по его словам, когда начнется оживление экономики золото резко упадет в цене. То есть речь идет о том, что на рынке драгоценных металлов традиционно высок удельный вес спекулятивного капитала, который то приходит, то уходит. «В отличие от разного рода экзотических экономистов, я не думаю, что деньги снова станут товарными, и мировая финансовая система вернется к «золотому стандарту». Так что вклады в золото ничего не гарантируют» - полагает Гринберг.

Многие экономисты полагают, что в условиях нестабильной ситуации защитить свои сбережения надёжнее всего  можно вкладывая деньги в банк. Все остальные, более рискованные  методы - вложения в акции, ПИФы, валюту не настолько надёжны. Рискованные вложения принесли своим владельцам в 2011 году одни убытки: ПИФы обесценились в полтора-два раза, рынок акций пережил обвал. Хранить деньги дома тоже опасно, учитывая темпы роста инфляции. Банковский вклад сегодня - наименее рискованный способ вложения средств. Он защищен государственной системой страхования вкладов. Необходимо очень ответственно подходить к выбору банка.

Необходимо обратить пристальное  внимание, - это надежность кредитной  организации. Изучить рейтинги банка, узнать входит ли он в систему страхования  вкладов, возможно, изучить финансовую отчетность банка. Наиболее устойчивы  сегодня крупные банки с государственным  участием и дочки крупных стабильных европейских финансовых организаций. Первые - имея государственную поддержку, вторые - так как являются столпом  мировой финансовой системы, с самыми высоким рейтингами надежности, подтвержденными  вековой репутацией. Их клиентская база исчисляется миллионами клиентов в разных странах, а финансовая устойчивость - основа их стратегии. Кроме того, как  правило, эти банки очень консервативны, и потому менее подвержены разного  рода кризисным явлениям и катаклизмам.

Кризис - это не просто тяжелое  время, но еще и возможность заработать. Некоторые наиболее успешные инвесторы  сделали свои состояния, покупая, когда  все продают. Ведь в условиях кризиса  все активы переоцениваются вниз. Поэтому выиграть могут люди, потенциально заинтересованные в покупке активов  по ценам «панической» распродажи. Из-за больших задолженностей по ипотеке  многие банки взыскивают объект залога, то есть квартиру, и выставляют на продажу. Они хотят получить деньги быстро. И из-за того, что таких предложений  становится все больше, цены падают. Поэтому можно купить недвижимость с большим дисконтом.

Мнения экономистов о  том, как сохранить деньги во время  кризиса разошлись. Одни считают  нужно вложить их в недвижимость, золото, другие - вложить деньги в  банк, третьи - предлагают заработать на кризисе. Нельзя определённо сказать  какую тактику следует применять, каждый человек и каждая компания должны разработать свою стратегию  выхода из кризиса с наименьшими  потерями.

Заключение

Принимая решение о  вложениях, вам нужно брать в  расчет 3 группы факторов: экономические  прогнозы, специфику вашего положения  и ваши жизненные приоритеты. Опираясь на них и зная специфику разных видов инвестиций, можно выбрать  оптимальное лично для вас  сочетание вложений.

Попробуем сформулировать некоторые  рекомендации, которых необходимо придерживаться индивидуальному инвестору, формируя свой портфель инвестиций.

1. Ни к каким прогнозам  нельзя относиться со 100-процентным  доверием. Можно полностью доверять  кому-то в том, что касается  прошлого и настоящего, но будущего  в точности не может знать  никто. Поэтому к любому прогнозу  следует относиться лишь как  к одному из возможных вариантов  развития событий. Иногда гораздо  более вероятному, чем другие.

2. Выбирая, во что вложиться,  следует учитывать не один, а  сразу несколько вариантов развития  событий. К примеру, некоторые  эксперты предсказывают повышение  курса доллара. Другие предполагают, что вскоре вырастет евро. Можно  учесть эти прогнозы, вложив деньги  в обе валюты, и тем самым  избежать потери сбережений при  любом варианте развития событий. 

Одновременно иногда высказываются  прогнозы, что кризис окажется настолько  глубоким, что поставит под удар все существующие сегодня необеспеченные валюты. В этом случае можно вложить  какую-то часть средств в золото, которое при таком сценарии, вероятно, взлетит в цене.