Как сохранить деньги или проблема индивидуального инвестирования

Основанный в 1841 г. Сбербанк России сегодня - современный универсальный банк, удовлетворяющий потребности различных групп клиентов в широком спектре банковских услуг. Сбербанк занимает крупнейшую долю на рынке вкладов и является основным кредитором российской экономики. По состоянию на 1 июня 2011 г., доля Сбербанка России на рынке частных вкладов составляла 49%, а его кредитный портфель включал в себя около трети всех выданных в стране кредитов (33% розничных и 30% корпоративных кредитов).   
 Сбербанк России обладает уникальной филиальной сетью и в настоящее время в нее входят 18 территориальных банков и более 19 100 подразделений по всей стране. Дочерние банки Сбербанка России работают в Казахстане, на Украине и в Белоруссии. Сбербанк нацелен занять 5% долю на рынке банковских услуг этих стран. В соответствии с новой стратегией, Сбербанк России планирует расширить свое международное присутствие, выйдя на рынки Китая и Индии. В целом планируется увеличить долю чистой прибыли, полученной за пределами России, до 5% к 2014 г.  
Рассматривая международный вектор как важнейшую составляющую стратегии своего развития, Сбербанк России осуществляет казначейские операции на международном рынке и операции торгового финансирования, поддерживает корреспондентские отношения с более чем 220 ведущими банками мира и участвует в деятельности ряда авторитетных международных организаций, представляющих интересы мирового банковского сообщества. Активная позиция и международный авторитет позволяют Сбербанку России наиболее полно удовлетворять внешнеэкономические запросы своих клиентов, привлекать на выгодных условиях ресурсы с мировых финансовых рынков и соответствовать лучшей практике, принятой в международном банковском сообществе.  
Учредитель и основной акционер Банка - Центральный банк РФ (Банк России). По состоянию на 16 апреля 2011 г., ему принадлежит 60,3 % голосующих акций и 57,6% в уставном капитале Банка. Остальными акционерами Сбербанка России являются более 263 тысяч юридических и физических лиц. Высокая доля иностранных инвесторов в структуре капитала Сбербанка России (более 32%) свидетельствует о его инвестиционной привлекательности. 

Надежность и безупречная  репутация Сбербанка России подтверждаются высокими рейтингами ведущих рейтинговых  агентств. Агентством Fitch Ratings ⁸Сбербанку России присвоен долгосрочный рейтинг дефолта в иностранной валюте «BBB», агентством Moody’s Investors Service - долгосрочный рейтинг депозитов в иностранной валюте «Baa1». Кроме того, агентство Moody’s присвоило Банку наивысший рейтинг по национальной шкале.

Что скрывается за разнообразием предлагаемых вариантов? Давайте посмотрим внимательно.

По  привлечению денежных средств населения  в депозиты, Сбербанк России занимает лидирующее место. Депозиты Сбербанка  по объему почти двукратно превышают  вклады каждого из остальных крупных  банков России, на что влияют различные  факторы. Депозиты (вклады) физических лиц пяти ведущих банков страны составили приблизительно: 

 

Таблица 3. Депозиты физических лиц ведущих  банков страны по состоянию на 01.01.2011г.

Банк	Сумма депозитов
Сбербанк  России	1308291 т.р.
Внешторгбанк	71694 т.р.
Банк  Москвы	49844 т.р.
Газпромбанк	37267 т.р.
Росбанк	36458 т.р.

 

 

 

 

 

Расширяя  спектр банковских услуг, банки предлагают все новые и новые виды вкладов (депозитов) с различными меняющимися  условиями. Можно выбрать виды депозитов  с учетом своих пожеланий. Сегодня  Сбербанк России предлагает вкладчикам рублевые депозиты 12 видов (с 22 условиями).

Анализируя  вклады (депозиты) Сбербанка России можно обратить внимание на следующее:

1. устанавливая  процентные ставки, Сбербанк всегда  привязывает депозиты (вклады) к  сроку вложения. Так, например, процентная  ставка вклада «до востребования» 0,1%, а процентная ставка вклада «пенсионный депозит Сбербанка России» на 2 года - 10%;

2. сумма  вклада в Сбербанке также привязана  к величине процентной ставки. Так, например, «пополняемые депозиты Сбербанка России» (на 1 год и 1 месяц) суммой от 1 до 100 т.р. принимается под 8,5% годовых, а эти же вклады суммой 500 т.р. и выше уже под 9,5%;

3. процентная  ставка Сбербанка планируется  ниже уровня инфляции, что со  временем обесценивает вклады. Так,  например, уровень инфляции за 2010 год составил около 11%, самая  высокая процентная ставка Сбербанка  по рублевым вкладам составила  10% (Это только 2 вклада из 21);

4. процентные ставки по рублевым вкладам Сбербанка России в основном всегда ниже ставок, оговоренных Налоговым кодексом РФ, что выгодно и удобно только банку. Нет отчислений налогов – нет проблем, а доходы банка от низких процентов только растут. Если произвести расчет необлагаемой налогом части процентной ставки рублевых вкладов, в соответствии с известным письмом Центрального Банка России, то получится 9 % годовых (12%*3/4)

Анализируя  действовавшие на 01.01.2011 условия  вкладов физических лиц Сбербанка  России и процентные ставки (рублевые), можно сделать вывод, что  в 2011 году процентные ставки (проценты) по всем вкладам в Сбербанке опустились до критических размеров по доходности, после которых можно было бы ожидать оттока капитала в другие банки и виды инвестирования, но этого не происходит. При ставке рефинансирования Банка России в 7,75 %, самая высокая процентная ставка по вкладам Сбербанка России, причем только по вкладам с длительными сроками вложения, составила всего 6,00 % «годовых». Все бы ничего, но Банк России сообщил, что уровень инфляции на 25 октября 2010 года уже составил 7,57% в годовом выражении. Это значит, что к концу октября месяца все доходы по вкладам в Сбербанке были ниже уровня инфляции, и самое малое - на 1,57 % (7,57 - 6,00). Ну а если прямо сказать, то получается, что вклады Сбербанка доходов фактически вкладчикам не приносят (Приложение 4).

А ведь процентная ставка в 6 % «годовых» установлена  только по 4 видам вкладов, с самыми длительными сроками вложения⁹. Максимальная процентная ставка по вкладам Сбербанком установлена:

 

Таблица 4. Процентные ставки по вкладам Сбербанка  на 01.01.2011г.

Вклады Сбербанка с максимальной ставкой в 6 %	Минимальная сумма взноса / рубли	Срок вложения
Вклад «Депозит Сбербанка России»	От 3 000 000,00	3 года
Вклад «Накопительный Сбербанка России»	От 3 000 000,00	546 - 732 дня
Вклад «Доверительный Сбербанка России»	от 10 000,00	3 года
Вклад «Пенсионный  депозит Сбербанка России»	от 1 000,00	3 года

А еще, в 2011 году, впервые за несколько лет, Сбербанк России снизил процентную ставку на Вклад «Пенсионный-плюс Сбербанка России» сразу на 0,5 %. Вот именно этого мизера и не хватало Сбербанку, чтобы успешно снизить процентную ставку по отдельным кредитам до 10% и остаться «прибыльным банком». Правда, когда-то давно, в прошлой жизни этого банка, маржа между процентами по кредитам и вкладами в 3 – 6 пунктов приносила очень хорошие доходы и считалась нормальной и достаточной.

А в  некоторых Территориальных банках Сбербанка России пенсионные вклады, например, поменяли названия, принимаются  в рублях, долларах США и ЕВРО, и их количество стало больше, да и ставки отличаются. Базовая процентная ставка может меняться (уменьшаться  или увеличиваться) в зависимости  от выбранных условий. Так, например, выглядят рублевые базовые показатели пенсионных вкладов (Приложение 5).

Что же еще нового предложил вкладчикам в 2011 году Сбербанк России? Анализируя вклады Сбербанка России можно обратить внимание на следующие новшества:

1. По  большинству вкладов, вкладчикам  предоставляется право перечислять  проценты по вкладу на счет  банковской карты, открытый в  Сбербанке, за исключением вкладов  «Универсальный Сбербанка России»,  «Пенсионный-плюс Сбербанка России», «До востребования Сбербанка России». И как поощрение – только для состоятельных клиентов: - «Для владельцев вкладов на сумму свыше 100 тысяч рублей (или эквивалент в долларах США и евро) и со сроком хранения не менее одного года установлено бесплатное годовое обслуживание по банковским картам Сбербанк-Maestro, Сбербанк-Visa Electron в течение первого года использования при выборе вкладчиком опции по перечислению процентов на карту». Это значит, как я и писала ранее, Сбербанк взял курс на замену сберкнижек на карты банка и прилагает к этому усилия.

2. По  всем вкладам с наличием лимита  минимального пополнения, Сбербанк  предлагает дополнительные взносы  без ограничения суммы, осуществляемые  безналичным путем. В соответствии  с п. 3.5 «Условий размещения вклада»  - при выдаче наличными деньгами  денежных средств, поступивших  на вклад безналичным путем,  Сбербанк возьмет комиссию согласно  Тарифам, путем ее удержания  из суммы, подлежащей выплате». Привлекательная услуга для вкладчиков, однако, цена для такой услуги  высоковата. За услугу платить  надо, но почему - бы не по льготным, более низким тарифам - вкладчик, как ни как инвестиции в банк делает, да еще сам же оплачивает их перевод банку по полной программе как обычный перевод.

3. Практически  по всем вкладам, Сбербанк обещает  вкладчикам прием и снятие  вклада в валюте, отличной от  валюты вклада. Нужная услуга, но  если учесть, что курсы конвертации  валюты в отделениях Сбербанка  почему-то практически всегда  оказываются хуже чем у всех  других банков в округе, то  услуга эта будет для клиентов  высоко затратной и вынужденной.

4. И  еще одно новшество, по большинству  вкладов каждый вкладчик сможет  теперь выбирать индивидуальные  сроки вложения, правда в рамках  обозначенных Сбербанком временных  границ.

И последнее. Почему же не происходит оттока вкладов, и почему же мы, вкладчики, при столь  низких процентных ставках по вкладам  Сбербанка, продолжаем нести свои сбережения в этот банк? А просто, ничего не изменилось. И причины все те же:

1. Отсутствие конкуренции в небольших городах, поселках и райцентрах, да и во многих областных центрах тоже. Ни у одного из остальных банков нет такого количества филиалов по стране.

2. Святая вера людей в то, что этому банку государство не даст упасть и обанкротиться, ведь основной его учредитель, это Банк России. Пока, правда.

3. Наличие хорошо отлаженной и давно занятой Сбербанком ниши по перечислению пенсий на «сберкнижку», ну а теперь еще и на «дебетовую карточку». Ведь часть таких перечислений Пенсионного фонда надолго оседает на счетах банка.

4. Сила привычки. Сколько бы мы не ругали этот банк, а в силу своей привычки и привязанности мы обязательно откроем вклад в Сбербанке. Даже себе в убыток – и, не смотря на наличие страхования вкладов во всех других банках России (в размере 700 т.р.).

5. Оформление сберегательной книжки на вклад, чем не могут похвастаться остальные банки. Правда, и Сбербанк принимает титанические усилия по их замене на карты, но в рамках закона пока.

 

2.2. Вклады ВТБ  24 как альтернатива вложений в  депозиты Сберегательного банка  России

 

Банк ВТБ 24 является одним  из крупнейших российских банков, это  розничный банк, входящий в группу ВТБ, подконтрольную государству в  лице Правительства РФ (также как  и Сбербанк). ВТБ имеет высокие  оценки у международных рейтинговых  агентств (кредитный рейтинг BBB у  Standard & Poor's и Fitch). В общем, надёжный банк с государственным участием.

Внешторгбанк предлагает вкладчикам 6 видов вкладов 303 разновидностей, из которых 5 видов вкладов 285-и разновидностей можно разместить как в рублях, так и в долларах США или  Евро. Процентные ставки не выдерживают  сравнения даже с относительно низкими  ставками Сбербанка России.

Самая низкая процентная ставка по срочным, рублевым вкладам Внешторгбанка  - 2,75 %, самая высокая - 10 % «годовых». Но чтобы получать во Внешторгбанке ставку в 10 % «годовых» по депозитам, необходимо совсем немного – это иметь средства в объемах более 10 млн. руб., или положить вклад размером более 500 тыс. руб. на 2 года. Таких уникальных по условиям разновидностей вкладов - только 3, и простому среднестатистическому вкладчику до них далеко.

Самая низкая процентная ставка по срочным валютным вкладам Внешторгбанка  - 3,2 %, самая высокая - 7,80 % «годовых». Внешторгбанк отважился на ставку в 7,8 % только по одной разновидности одного вклада, да и то, вклад должен быть положен на 2 года в сумме более 1 млн. долларов США или Евро. И это при нашей-то инфляции!

Процентная ставка Внешторгбанка  по отдельным рублевым вкладам установлена  чуть-чуть выше запланированной Правительством России инфляции, а по валютным вкладам  вообще не дотягивает до процента запланированной  инфляции. Так, при планируемом уровне инфляции в 8%, количество вкладов, в  которых имеются отдельные разновидности  с более высокой процентной ставкой, составило 5 (только 66 разновидностей из 303). Если уровень инфляции сохранится до конца 2011 года в пределах запланированного, то даже с учетом процентных доходов, большинство вкладов, размещенных  во Внешторгбанке, обесценится.