Ценные бумаги и их классификация

Инвестиционный пай не является эмиссионной ценной бумагой. Права, удостоверенные инвестиционным паем, фиксируются в бездокументарной форме. Количество инвестиционных паев, выдаваемых управляющими компаниями открытого  и интервального паевых инвестиционных фондов, не ограничивается. Количество инвестиционных паев, выдаваемых управляющей  компанией закрытого паевого  инвестиционного фонда, указывается  в правилах доверительного управления этим паевым инвестиционным фондом.

Инвестиционный пай не имеет номинальной стоимости. Количество инвестиционных паев, принадлежащих  одному владельцу, может выражаться дробным числом. Выпуск производных  от инвестиционных паев ценных бумаг  не допускается. Инвестиционные паи  свободно обращаются по окончании формирования паевого инвестиционного фонда. Ограничения обращения инвестиционных паев могут устанавливаться федеральным  законом. Учёт прав на инвестиционные паи осуществляется на лицевых счетах в реестре владельцев инвестиционных паев паевого инвестиционного фонда (далее — реестр владельцев инвестиционных паев) и, если это предусмотрено правилами доверительного управления паевым инвестиционным фондом, на счетах депо депозитариями, которым для этих целей в реестре владельцев инвестиционных паев открываются лицевые счета номинальных держателей. При этом депозитарии, за исключением депозитариев, осуществляющих учёт прав на инвестиционные паи, обращающиеся через организатора торговли, не вправе открывать счета депо другим депозитариям, выполняющим функции номинальных держателей ценных бумаг своих клиентов (депонентов).

-Ипотечный сертификат участия

Ипотечный сертификат участия  — именная ценная бумага, удостоверяющая долю ее владельца в праве общей  собственности на ипотечное покрытие, право требовать от выдавшего  её лица надлежащего доверительного управления ипотечным покрытием, право  на получение денежных средств, полученных во исполнение обязательств, требования по которым составляют ипотечное  покрытие, а также иные права, предусмотренные  Федеральным законом «Об ипотечных  ценных бумагах».

Выдача ипотечных сертификатов участия может осуществляться только коммерческими организациями, имеющими лицензии на осуществление деятельности по управлению инвестиционными фондами, паевыми инвестиционными фондами  и негосударственными пенсионными  фондами, а также кредитными организациями.

Выдача ипотечных сертификатов участия является основанием для  возникновения общей долевой  собственности владельцев ипотечных  сертификатов участия на ипотечное  покрытие, под которое они выдаются, и учреждения доверительного управления таким ипотечным покрытием. Общая  долевая собственность на ипотечное  покрытие возникает одновременно с  учреждением доверительного управления этим ипотечным покрытием.

Доверительное управление ипотечным  покрытием учреждается путем  заключения договора доверительного управления ипотечным покрытием.

В настоящее время ипотечные  сертификаты участия существуют в России только в нормативно-правовых актах. На практике выдача ипотечных  сертификатов участия не осуществлялась.

-Коносамент

Коносамент - это документ стандартной формы, принятой в международной  практике на перевозку груза, который  удостоверяет его погрузку, перевозку  и право на получение.

Коносамент используется при перевозке грузов в международном  сообщении и представляет собой  ценную бумагу, которая удостоверяет право владения перевозимым грузом, товаром. Формы коносамента:

• на предъявителя, т.е. предъявитель коносамента является владельцем груза;

• именной, т.е. владельцем груза  является лицо, поименованное в коносаменте; именной коносамент не подлежит передаче другому лицу;

• ордерный, т.е. передача индоссамента от одного лица к другому осуществляется с помощью передаточной надписи  на нем - индоссамента; это самая  распространенная форма коносамента. К коносаменту обязательно прилагается  страховой полис на груз.

 Коносамент может сопровождаться  различными дополнительными документами,  необходимыми для перевозки груза,  его хранения и сохранности,  для оформления таможенных процедур  и т.п.

Коносамент является документом, в котором никакие изменения  невозможны. Основные реквизиты коносамента: наименование судна; наименование фирмы-перевозчика; место приема груза; наименование отправителя  груза; наименование получателя груза; наименование груза и его главные  характеристики; время и место  выдачи коносамента; подпись капитана судна.

-Облигация

Облигация - ценная бумага, удостоверяющая отношения займа между ее владельцем (кредитором) и лицом, выпустившим  ее (заемщиком).

Действующая ст.816 Гражданского кодекса определяет облигацию как "эмиссионную ценную бумагу, закрепляющую право ее держателя на получение  от эмитента облигации в предусмотренный  ею срок ее номинальной стоимости  и зафиксированного в ней процента от этой стоимости или иного имущественного эквивалента".

Таким образом, облигация - это  долговое свидетельство, которое непременно включает два главных элемента:

• обязательство эмитента вернуть держателю облигации  по истечении оговоренного срока  сумму, указанную на титуле (лицевой  стороне) облигации;

• обязательство эмитента выплачивать держателю облигации  фиксированный доход в виде процента от номинальной стоимости или  иного имущественного эквивалента.

Порядок выпуска облигаций  акционерными обществами регламентируется Федеральным законом "Об акционерных  обществах".

В зависимости от эмитента различают облигации: государственные; муниципальные; корпораций; иностранные.

Облигация, с которой оговоренной  датой погашения, которые в свою очередь делятся на: краткосрочные, среднесрочные, долгосрочные. Облигации без фиксированного срока погашения включают в себя: бессрочные, или непогашаемые;

Отзывные облигации могут  быть востребованы (отозваны) эмитентом  до наступления срока погашения. Еще при выпуске облигаций  эмитент устанавливает условия  такого востребования: по номиналу или  с премией;

Облигации с правом погашения  предоставляют право инвестору  на возврат облигации эмитенту до наступления срока погашения  и получения за нее номинальной  стоимости;

Продлеваемые облигации  предоставляют инвестору право  продлить срок погашения и продолжать получать проценты в течение этого  срока;

Отсроченные облигации дают эмитенту право на отсрочку погашения.

 В зависимости от  порядка владения облигации могут  быть: именные, права владения  которыми подтверждаются внесением  имени владельца в текст облигации  и в книгу регистрации, которую  ведет эмитент; на предъявителя, права владения которыми подтверждаются  простым предъявлением облигации. 

По целям облигационного займа облигации подразделяются на: обычные, выпускаемые для рефинансирования имеющейся у эмитента задолженности  или для привлечения дополнительных финансовых ресурсов, которые будут  использованы на различные многочисленные мероприятия; целевые, средства от продажи  которых направляются на финансирование конкретных инвестиционных проектов или  конкретных мероприятий (например, строительство  моста, проведение телефонной сети и  т. п.).

По способу размещения различают:  свободно размещаемые  облигационные займы; займы, предполагающие принудительный порядок размещения.

В зависимости от формы, в  которой возмещается позаимствованная сумма, облигации делятся на: с  возмещением в денежной форме; натуральные, погашаемые в натуре.

По методу погашения номинала могут быть: облигации, погашение  номинала которых производится разовым  платежом; облигации с распределенным по времени погашением, когда за определенный отрезок времени погашается некоторая доля номинала; облигации  с последовательным погашением фиксированной  доли общего количества облигаций (лотерейные или тиражные займы).

Облигации с оплатой по выбору. Владелец этой облигации может  доход получить как в виде купонного  дохода, так и облигациями нового выпуска;

Облигации смешанного типа. Часть срока облигационного займа  владелец облигации получает доход  по фиксированной купонной ставке, а часть срока - по плавающей ставке.

В зависимости от обеспечения  облигации делятся на два класса: обеспеченные залогом; необеспеченные залогом. В свою очередь, обеспеченные залогом облигации:

Обеспечиваются физическими  активами: в виде имущества и иного  вещного имущества; в виде оборудования (облигации с подобным залогом  чаще всего выпускаются транспортными  организациями, которые в качестве обеспечения используют суда, самолеты и т. п.).

-Опцион эмитента

Опцион эмитента — эмиссионная  ценная бумага, закрепляющая оплаченное право ее владельца на покупку  в предусмотренный в ней срок и/или при наступлении указанных  в ней обстоятельств определенного  количества акций эмитента такого опциона  по цене, определенной в опционе  эмитента. Опцион эмитента является именной  ценной бумагой.

Принятие решения о  размещении опционов эмитента и их размещение осуществляются в соответствии с установленными федеральными законами правилами размещения ценных бумаг, конвертируемых в акции. При этом цена размещения акций во исполнение требований по опционам эмитента определяется в соответствии с ценой, определенной в таком опционе.

В настоящее время опцион эмитента существует в России только в нормативно-правовых актах. Ни одного выпуска опционов эмитента не осуществлялось.

-Простое складское свидетельство

Простое складское свидетельство - товарная ценная бумага, выдаваемая на предъявителя. Регулируется Гражданским  Кодексом РФ. Товар, принятый на хранение по простому складскому свидетельству, в течение срока его хранения может являться предметом залога. По сути это документ, выдаваемый товарным складом в подтверждение того, что товар находится на складе и будет выдан предъявителю.

-Российская депозитарная расписка

Российская депозитарная расписка - эмиссионная ценная бумага, удостоверяющая право собственности  на определенное количество акций или  облигаций иностранного эмитента (представляемых ценных бумаг) и закрепляющая право  ее владельца требовать от эмитента российских депозитарных расписок получения  взамен российской депозитарной расписки соответствующего количества представляемых ценных бумаг, оказания услуг, связанных с осуществлением владельцем российской депозитарной расписки прав по представляемым ценным бумагам, включая получение выплат, которые причитаются по представляемым ценным бумагам. Российская депозитарная расписка может также предусматривать право ее владельца требовать от эмитента российских депозитарных расписок вместо получения соответствующего количества представляемых ценных бумаг выплаты денежной суммы. Российская депозитарная расписка является ценной бумагой на предъявителя и выпускается в документарной форме с обязательным централизованным хранением. Российская депозитарная расписка не имеет номинальной стоимости.

-Чек

Чек (фр. chèque, англ. cheque) —  это ценная бумага, содержащая ничем  не обусловленное распоряжение чекодателя банку произвести платеж указанной  в нем суммы чекодержателю. Чекодателем  является лицо, имеющее денежные средства в банке, которыми он вправе распоряжаться  путем выставления чеков, чекодержателем — лицо, в пользу которого выдан  чек, плательщиком — банк, в котором  находятся денежные средства чекодателя.

Чекодатель не вправе отозвать чек до истечения установленного срока для предъявления его к  оплате.

Акцепт чека — это отметка  о согласии банка плательщика  перечислить на счет получателя указанную  в чеке сумму. В России акцептованные  чеки (англ. accepted cheque) применяются только при одногородних расчетах бюджетных  организаций, а также при возврате налоговыми органами доходов бюджета  через предприятия связи.

Чек, как и вексель, ценная бумага стандартной формы с наличием обязательных реквизитов:

• наименование "чек";

• поручение банку выплатить  чекодателю указанную в чеке денежную сумму;

• наименование плательщика  по чеку и номера счета, с которого должен быть произведен платеж;

• подпись чекодателя;

• указание валюты платежа;

• дата и место составления  чека.

         Чек может иметь несколько  видов: 

         Именной чек выписывается на  конкретное лицо с оговоркой  "не приказу", что означает  невозможность дальнейшей передачи  чека другому лицу.

          Ордерный чек выписывается на  конкретное лицо с оговоркой  "приказу", означающей, что возможна  дальнейшая передача чека путем  передаточной подписи - индоссамента.

         Предъявительский чек выписывается  на предъявителя и может передаваться  от одного лица к другому  путем простого вручения.

           Расчетный чек - по нему не  разрешена оплата наличными деньгами.

           Денежный чек предназначен для  получения наличных денег в  банке.

-Приватизационные ценные бумаги.

Ваучер (приватизационный чек) — может быть государственной  ценной бумагой целевого назначения на предъявителя, иметь номинальную  стоимость в рублях и использоваться как платежное средство для приобретения объектов приватизации. Во время кампании приватизации в России при утрате, потере платежности приватизационный чек не возобновлялся.